© رويترز.
في يوم الاثنين، قام JPMorgan بتعديل موقفه بشأن Kingsoft Cloud (NASDAQ: KC)، حيث قام بترقية السهم من محايد إلى ذو وزن زائد، مع خفض السعر المستهدف في الوقت نفسه إلى 4.20 دولار من 4.50 دولار السابق.
واستشهد محلل الشركة بتوقع أن توسع هامش Kingsoft Cloud سيتجاوز توقعات السوق، وعزا ذلك إلى مزيج من التحول الإيجابي في مزيج الإيرادات وانخفاض نفقات الاستهلاك.
وأشار المحلل إلى محركين رئيسيين وراء توسع الهامش المتوقع: التحول في مزيج الإيرادات نحو الشركات ذات الهامش الأعلى، بما في ذلك إيرادات الذكاء الاصطناعي سريعة النمو، وانخفاض إيرادات شبكة توصيل المحتوى ذات الهامش المنخفض.
بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يساهم انخفاض مصاريف الاستهلاك بعد عمليات شطب الأصول الرئيسية في الربع الثالث من العام السابق في تحسين الهوامش.
تتوقع JPMorgan أن تصل Kingsoft Cloud إلى مستوى التعادل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع الأول من عام 2024 وتحقق تعادل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للعام بأكمله للمرة الأولى خلال نفس العام. هذه النظرة أكثر تفاؤلاً من التوقعات المتفق عليها، والتي تتوقع خسارة الشركة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك.
على الرغم من انخفاض السهم بنسبة 30٪ منذ بداية العام حتى الآن، وهو ما يتناقض مع انخفاض KWEB بنسبة 7٪، يعتقد جي بي مورغان أن الانخفاض يرجع بشكل أساسي إلى ضعف معنويات السوق تجاه الشركات الصغيرة التي تحقق خسائر، بدلاً من التطور الأساسي للشركة. .
تم إنشاء هذه المقالة بدعم من الذكاء الاصطناعي ومراجعتها بواسطة أحد المحررين. لمزيد من المعلومات، راجع الشروط والأحكام الخاصة بنا.
