سعر سهم Robinhood (HOOD) معرض لخطر الانهيار بنسبة 40% نظرًا لأن سحب العملات المشفرة يفوق الأرباح

انتعش سعر سهم Robinhood بنسبة 23٪ تقريبًا منذ أدنى مستوى له في 5 فبراير بالقرب من 71 دولارًا. على السطح، يبدو هذا بمثابة انتعاش قوي لشركة HOOD. كما أعلنت الشركة للتو عن أفضل سنة مالية لها على الإطلاق.

لكن الصورة الأكبر تحكي قصة مختلفة. ويشير ضعف نشاط العملات المشفرة وتلاشي تدفقات الأموال والمخاطر الفنية المتزايدة إلى أن هذا الانتعاش قد لا يستمر. في الوقت الحالي، يظل الضغط الهبوطي هو القوة المهيمنة.

قوة الأرباح وسحب العملات المشفرة يسيران في اتجاهين متعاكسين

قدمت Robinhood أداءً ماليًا قويًا في عام 2025. وبلغت إيرادات العام بأكمله حوالي 4.5 مليار دولار، بزيادة أكثر من 50٪ على أساس سنوي. وبلغ صافي الدخل حوالي 1.9 مليار دولار. ارتفعت إيرادات الربع الرابع بنسبة 27٪، وتجاوزت ربحية السهم التوقعات. ونما تداول الخيارات، ودخل الفوائد، واشتراكات الذهب بشكل حاد.

تظهر هذه الأرقام أن الأعمال الأساسية آخذة في التحسن. لم تعد Robinhood تعتمد فقط على أسهم الميمات وتداول العملات المشفرة. لقد أصبحت أكثر تنوعًا وأكثر استقرارًا.

أطلقت الشركة أيضًا شبكة الاختبار العامة لسلسلة Robinhood. هذه شبكة Ethereum Layer 2 مبنية على Arbitrum. ويهدف إلى دعم الأسهم الرمزية والتداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع وأدوات التمويل اللامركزي. وهذه خطوة نمو طويلة المدى، وليست محركًا للسعر على المدى القصير. لكن العملات المشفرة لا تزال تمثل مشكلة.

انخفضت إيرادات العملات المشفرة بنسبة 38% على أساس سنوي إلى حوالي 221 مليون دولار. وكان هذا الانخفاض مرتبطًا بتراجع عملة البيتكوين وضعف أحجام التداول. ونظرًا لأن العملات المشفرة لا تزال تساهم بحصة كبيرة من النشاط، فإن التباطؤ أضر بإجمالي الإيرادات. تجاوزت مبيعات الربع الرابع تقديرات المحللين بنحو 50 مليون دولار.

ركزت الأسواق على تلك الخسارة.

وبعد الأرباح، انخفض السهم بحوالي 7٪ في تداولات ممتدة. أظهر هذا أن المستثمرين ما زالوا يعتبرون العملات المشفرة بمثابة خطر كبير. وحتى الأرباح القوية والمنتجات الجديدة لم تتمكن من تعويض هذا الضعف. بعد هذا الأداء المخيب للآمال فيما يتعلق بالعملات المشفرة، يبدو أن سعر سهم Robinhood قد أعاد إحياء المخاوف المرتبطة بكسر النمط الهبوطي.

اخترق سعر HOOD ما دون القناة الهابطة في 2 فبراير، مما أدى إلى انهيار بنسبة 30٪ تقريبًا. في حين أن مستوى 71 دولارًا يقدم الدعم، فإن الضعف الناجم عن العملات المشفرة قد يحاول قريبًا دفع الأسعار للأسفل.

ولهذا السبب يبدو التعافي منذ الخامس من فبراير/شباط هشاً. ويحدث ذلك داخل اتجاه هبوطي أوسع، وليس اتجاه صعودي جديد.

يشير ضعف تدفق الأموال والمخاطر المتقاطعة إلى تلاشي الثقة

حركة السعر وحدها لا تفسر كل شيء. وتظهر مؤشرات تدفق الأموال أن كبار المستثمرين ما زالوا حذرين.

إحدى الأدوات الرئيسية هي Chaikin Money Flow، أو CMF. يجمع CMF بين السعر والحجم لإظهار ما إذا كان اللاعبون الكبار يشترون أو يبيعون. وعندما يبقى فوق الصفر، عادة ما تتراكم المؤسسات. وعندما يبقى في الأسفل، فإنهم يخرجون أو يبقون بعيدًا.

في الوقت الحالي، يظل CMF الخاص بـ Robinhood سلبيًا.

حتى أثناء الارتداد بنسبة 23%، فشل CMF في استعادة خط الصفر. كما بقي تحت خط الاتجاه الهبوطي. وهذا يعني أن الارتفاع كان يفتقر إلى دعم قوي من المحافظ الكبيرة.

ضعف تدفق الأموال: TradingView

هل تريد المزيد من الأفكار مثل هذه؟ قم بالتسجيل في النشرة الإخبارية اليومية للمحرر Harsh Notariya هنا.

وهذا يجعل الارتدادات غير مستقرة. تضيف المتوسطات المتحركة تحذيرًا آخر.

يعطي المتوسط ​​المتحرك الأسي، أو EMA، وزنًا أكبر للأسعار الأخيرة. يستخدمها المتداولون للحكم على قوة الاتجاه. وعندما تنخفض المتوسطات القصيرة الأجل عن المتوسطات الطويلة الأجل، يضعف الزخم.

تواجه Robinhood الآن خطر “صليب الموت”. يحدث هذا عندما ينخفض ​​​​المتوسط ​​​​المتحرك لـ 50 يومًا إلى ما دون المتوسط ​​​​المتحرك لـ 200 يوم. غالبًا ما يشير إلى ضعف طويل المدى.

تم بالفعل تشكيل تقاطعين هبوطيين في 30 يناير و4 فبراير. وبعد إشارة يناير، انخفض السهم بنسبة 30٪ تقريبًا. والآن، يتحرك خط الـ 50 يومًا مرة أخرى نحو خط الـ 200 يوم. إذا تم تأكيد هذا التقاطع، فقد يزداد الضغط الهبوطي.

مخاطر التقاطع: TradingView

لا يوجد سوى إيجابية واحدة خفيفة.

يقارن حجم الرصيد، أو OBV، الحجم في الأيام المرتفعة والأيام المنخفضة. إنه يوضح ما إذا كان المشترون أو البائعون هم المسيطرون. بين سبتمبر وفبراير، شكل OBV قيعان أعلى، في حين حقق HOOD قيعان أقل. يشير هذا إلى أن بعض مستثمري التجزئة ما زالوا يتراكمون.

مشاركة التجزئة: TradingView

إذا استمر ضعف التشفير، فقد يتلاشى هذا الدعم. وبدون الطلب القوي من المحافظ الكبيرة، نادرا ما يكون شراء التجزئة وحده كافيا لعكس الاتجاه.

تشير القناة الهابطة الجديدة إلى مستويات أسعار أسهم Robinhood الرئيسية

لا يزال هيكل الرسم البياني هبوطيًا.

يتم تداول Robinhood داخل قناة هبوطية منذ أكتوبر. تتشكل القناة الهابطة عندما يصل السعر إلى قمم أدنى وأدنى مستوياته داخل خطوط الاتجاه الموازية. إنه يشير إلى البيع الخاضع للتحكم ولكن المستمر.

والآن، يتم تشكيل قناة موازية جديدة بناءً على حركة السعر الأخيرة. ويشير هذا الهيكل المحدث إلى اتجاه هبوطي محتمل يزيد عن 40% في حالة كسر خط الاتجاه السفلي. أول مستوى رئيسي لسعر HOOD هو 71 دولارًا، وهي منطقة الدعم الأخيرة.

وطالما بقي السعر فوقه، فإن الارتداد لديه فرصة للبقاء على الرغم من تراجع العملات المشفرة. الاختراق الواضح تحت 71 دولارًا من شأنه أن يؤدي إلى ظهور مستويات أقل في الصورة. إذا حدث ذلك، فإن المنطقة الرئيسية التالية تقع بالقرب من 55 دولارًا.

تحليل سعر Robinhood: TradingView

وعلى الجانب العلوي، لا تزال المقاومة ثقيلة. يحتاج سعر سهم HOOD إلى استعادة 87 دولارًا ثم 98 دولارًا لتحسين الهيكل قصير المدى. وفوق ذلك، تعمل مستويات 107 دولارات و119 دولارًا كحواجز رئيسية.

المقالة القادمةمخاطر سعر سهم Robinhood (HOOD) تنهار بنسبة 40٪ حيث أن سحب العملة المشفرة يفوق الأرباح ظهر للمرة الأولى على BeInCrypto.