مؤشر الأسهم الياباني Nikkei 225 (نكي: إندياناانخفض بنسبة 12.4% يوم الاثنين، بعد أن انخفض بنسبة 5.7% يوم الجمعة، و2.5% يوم الخميس، ليصل الانخفاض الذي دام ثلاثة أيام منذ اجتماع بنك اليابان في 31 يوليو إلى 19.6%. في 31 يوليو، أعلن بنك اليابان نهاية الأموال المجانية، أ دعوة للاستيقاظ للمستثمرين الأجانب المدمنين على المال مجانا.
ومنذ الذروة التي بلغها في العاشر من يوليو/تموز، خلال تلك الأسابيع الثلاثة، انهار المؤشر بنسبة 25.5%، ليصل إلى 31078 نقطة (من 42224 نقطة في العاشر من يوليو/تموز).
لكن مهلا… ارتفعت الأسهم اليابانية كثيرا في وقت سابق من هذا العام وأواخر العام الماضي لدرجة أن هذا التراجع الذي دام ثلاثة أسابيع بنسبة 25.5٪ قضى على هذا الارتفاع منذ نهاية أكتوبر. سلم كهربائي للأعلى، ومصعد للأسفل. يتم التخلص من الزبد في وقت قصير.
لكن مهلا، المزيد… على مدى السنوات الـ 12 الماضية، ارتفع مؤشر نيكاي 225 بنسبة 382٪، مدفوعا بالتسهيلات الكمية الهائلة من قبل وبنك اليابان، الذي شمل عمليات شراء واسعة النطاق لصناديق الاستثمار المتداولة للأسهم؛ وعمليات إعادة شراء الأسهم القياسية من قبل الشركات اليابانية على مدى العامين الماضيين؛ ضجة وارن بافيت حول الأسهم اليابانية في عام 2020 (يحرك الإبرة ببضع كلمات) بعد أن تراكم في السوق؛ والمشتريات الأجنبية الضخمة طوال الوقت، نظراً لإغراء التيسير الكمي إلى الأبد، وخاصة بعد إشارة بافيت إلى الشراء الآن.
وقد اختفى الآن كل هذا لدعم هذه المكاسب المذهلة في الأسعار. يقوم بافيت ببيع ممتلكاته من الأسهم الأمريكية، بما في ذلك أكثر من نصف أسهمه في شركة أبل في الربع الثاني. لسنا متأكدين مما فعله بممتلكاته اليابانية، ولكن بمعرفة ما نعرفه عن بافيت، فمن غير المرجح أن يكون قد وقع في فخ عمليات البيع، وربما يكون قد ساهم في عمليات البيع من خلال الخروج في الأسابيع الأخيرة المقبلة. من الآخرين.
ومع ذلك، فإن هذا النوع من الهبوط، وسط نفحة من الذعر، يتبعه عادةً ارتداد، وفقًا لمقولة وولف ستريت: “لا شيء يسير إلى الجحيم في خط مستقيم”:
وكان أكبر الخاسرين في مؤشر نيكاي 225 هم البنوك وشركات التأمين والشركات المالية وأكبر شركة تجارية والمصنعين وشركة الشحن – مما يوضح مدى عمق واتساع عمليات البيع اليوم. هذه كلها شركات قديمة كبيرة:
مؤشر كوسبي الكوري (KOSPI) انخفض بنسبة 8.8٪ يوم الاثنين و 12.1٪ خلال يومي التداول الماضيين. منذ أن وصل المؤشر إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في يونيو 2021، انخفض بنسبة 26٪.
ومن بين أكبر الأسهم المدرجة، سحقت شركات تصنيع أشباه الموصلات، على سبيل المثال، سامسونج -10.3% وإس كيه هاينكس -9.9%. شهدت هذه الأسهم زيادات هائلة خلال ارتفاع الضجيج للذكاء الاصطناعي الذي يفقد الآن هواءه الساخن. على سبيل المثال، لا تزال شركة SK Hynix، على الرغم من انخفاضها بنسبة 35% منذ 10 يوليو/تموز، ضعف ما كانت عليه في نهاية عام 2022.
تايكس التايوانية انخفض سهم TWSE بنسبة 8.4٪ يوم الاثنين، مدفوعًا بصانعي أشباه الموصلات الكبار. شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات وانخفضت شركة TSMC، أكبر شركة لتصنيع أشباه الموصلات في العالم، بنسبة 9.7٪ في التعاملات الكورية يوم الاثنين. ولكن في التعاملات الأمريكية اليوم في بورصة نيويورك، تتعافى الأسهم.
الأسواق الآسيوية الكبرى الأخرى لقد انزعجنا قليلاً من كل هذه الدراما في اليابان وكوريا وتايوان.
انخفض مؤشر BSE SENSEX الهندي بنسبة 2.7% يوم الاثنين، وانخفض بنسبة 3.7% فقط عن أعلى مستوى له على الإطلاق يوم الخميس.
وانخفض مؤشر هانج سينج في هونج كونج بنسبة 1.5%. لقد انخفض بنسبة 50٪ عن أعلى مستوى له على الإطلاق في عام 2018 وعاد إلى ما كان عليه لأول مرة في عام 1999.
وانخفض مؤشر شنغهاي المركب في الصين بنسبة 1.5% يوم الاثنين، وهو أدنى بنسبة 53% من أعلى مستوى له على الإطلاق في أكتوبر/تشرين الأول 2007، ثم عاد إلى حيث كان أول مرة في مارس/آذار 2007.
وفي أوروبا، كانت الأسهم جيدة نسبياً. انخفضت المؤشرات الرئيسية في نطاق 2% في الوقت الحالي: مؤشر FTSE البريطاني بنسبة -2.0%، ومؤشر DAX الألماني -1.8%، ومؤشر CAC 40 الفرنسي -1.4%. انخفض المؤشران الإيطالي والإسباني في نطاق 2.3%.
في نهاية شهر ديسمبر من كل عام، نقوم بمراجعة سنوية طويلة المدى لأسواق الأسهم الرئيسية في العالم، مع رسوم بيانية طويلة المدى تعود إلى عقود مضت، وهناك مجموعة منها، بما في ذلك SSE وHang Seng، و المؤشرات في أوروبا، التي انخفضت بشكل كبير عن أعلى مستوياتها منذ سنوات عديدة، بعضها منذ أكثر من عقد من الزمن، والبعض الآخر منذ أكثر من عقدين من الزمن. كان لديهم جميعا فقاعات ضخمة انفجرت. وهذا لا يشمل البلدان التي انهارت عملاتها، مثل تركيا وفنزويلا وباكستان وغيرها، والتي ارتفعت مؤشرات عملاتها المحلية بشكل كبير لأنها تقاس بالعملة المنهارة.
نفحة من الذعر تتلاشى في الولايات المتحدة. بعد الهبوط الذي شهدته سوق العقود الآجلة خلال الليل، وفي التداولات المبكرة، ارتفع مؤشر S&P 500 (-2.2% في الوقت الحالي) ومؤشر ناسداك المركب (-2.6% في الوقت الحالي) من أدنى مستوياتهما التي بدأا فيها. لقد شهدنا ما هو أسوأ منذ 10 يوليو/تموز عندما بدأت هذه الفوضى.
ارتفع مؤشر CBOE للتقلب (“المؤشر الخلفي”) إلى 65 في وقت مبكر من الصباح، في عمق منطقة الذعر، من نطاق 16 الأسبوع الماضي، لكنه انخفض الآن إلى 31، حيث يستقر الخوف في دخان بطيء.
ارتد عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، بعد انخفاضه إلى مستوى منخفض بلغ 3.67% في وقت مبكر اليوم وسط كل هذا الذعر، ويتداول الآن بشكل مسطح مع إغلاق يوم الجمعة عند حوالي 3.80%.
من بين الكبار في الوقت الحالي:
- نفيديا (NVDA) -5.9%
- تسلا (TSLA) -3.3%
- الأبجدية (GOOGL) -2.6%
- أمازون (AMZN) -4.7%
- مايكروسوفت (MSFT) -2.4%
- ميتا (ميتا) -2.5%
- Apple (AAPL) -4.3%، بعد الكشف خلال عطلة نهاية الأسبوع عن قيام شركة Berkshire بالتخلص من أكثر من نصف حصتها المتبقية في الربع الثاني.
البريد الأصلي
ملحوظة المحرر: تم اختيار النقاط التلخيصية لهذه المقالة بواسطة محرري “البحث عن ألفا”.
