أنا أشتري فقط الشركات القوية. أنا أشتريها فقط عندما تكون رخيصة. خلفيات في الاقتصاد والفلسفة والحكومة والبيانات. لقد بدأت رحلتي الاستثمارية بمحفظة مركزة إلى حد ما من دافعي الأرباح الكنديين في مجالات الاتصالات وخطوط الأنابيب والصناعات المصرفية. لقد تقدمت للأمام من خلال صناعات مختلفة بما في ذلك المدفوعات، والخدمات المصرفية الإقليمية الأمريكية، والأسهم الصينية والبرازيلية، وصناديق الاستثمار العقارية، وشركات التكنولوجيا، وعدد قليل من الفرص الأخرى في الأسواق الناشئة، بالإضافة إلى رأس المال الصغير وصولاً إلى نطاق رأس المال الكبير. أركز حاليًا على الاحتفاظ بالأعمال التجارية ذات الجودة العالية ومواصلة توسيع معرفتي بمزاياها. أعتقد أن هناك الكثير الذي يمكن للمرء أن يتعلمه من خلال الاستماع إلى وارن بافيت، وتشارلي مونجر، ومونيش بابراي، وتيري سميث، ولي لو، وبيل أكمان، وجاي سبير، وربما الأهم من ذلك، الرؤساء التنفيذيون: جنسن هوانغ، ومارك زوكربيرج، وجيف بيزوس وآخرين. أركز في الغالب على شركات التكنولوجيا الكبرى التي تضم مليارات المستخدمين ومكتبات المحتوى الموسعة. أعتقد أن إمكانيات البيع المتبادل عندما يكون لديك مثل هذه القواعد الكبيرة لا تحظى بالتقدير الكافي. أفضل تقييم الشركات على مستوى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك + البحث والتطوير بسبب الإمكانات الموجودة في بعض استثمارات البحث والتطوير التي أؤمن بها. ليس لديك أي انتماءات مهنية. كان عائدي السنوي من فبراير 2019 إلى أكتوبر 2024 هو 11.4% معدل نمو سنوي مركب (1.82x)، وهو أداء أقل إلى حد ما من معدل النمو السنوي المركب للسوق البالغ 15.18% (2x). لكنني أعتقد أن معرفتي الموسعة منذ عام 2019، خاصة في السنوات القليلة الماضية، زودتني بالأدوات اللازمة للتفوق على السوق في المستقبل. أعتقد أن المبادئ التي تعلمتها ستبقي معدل دوران المحفظة عند الحد الأدنى من الآن فصاعدا، وأن معظم الأموال التي سيتم جنيها سيتم جنيها من عدم بيع الشركات التي أملكها بالفعل. وأخيرا، أنا لا أؤمن بفكرة “الشراء” و”البيع”. “التوصيات. لدينا مجموعة مختارة من 50,000 سهم حول العالم، جميعها بأسعار متفاوتة. إذا كان تركيزك ينصب على العائد الإجمالي، وكنت تبحث عن أعمال استثنائية حقًا بأسعار أكثر من عادلة، فيجب أن يكون الحد الأدنى لتخصيص رأس المال هو “شراء قوي” فقط، وكل شيء آخر هو “بيع قوي” لتوليد الأموال النقدية للفترة التالية. “شراء قوي”. سأبدأ “الحجز” على بعض هذه الشركات العظيمة إذا لم يكن السعر مناسبًا.
إفصاح المحلل: ليس لدي/ليس لدينا أي أسهم أو خيارات أو مراكز مشتقة مماثلة في أي من الشركات المذكورة، ولا توجد خطط لبدء أي من هذه المواقف خلال الـ 72 ساعة القادمة. لقد كتبت هذا المقال بنفسي، وهو يعبر عن آرائي الخاصة. أنا لا أتلقى تعويضًا عنه (بخلاف البحث عن ألفا). ليس لدي أي علاقة تجارية مع أي شركة تم ذكر أسهمها في هذه المقالة.
البحث عن الكشف عن ألفا: الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. لا يتم تقديم أي توصية أو نصيحة بشأن ما إذا كان أي استثمار مناسبًا لمستثمر معين. أي وجهات نظر أو آراء تم التعبير عنها أعلاه قد لا تعكس آراء أو آراء Seeking Alpha ككل. إن شركة Seeking Alpha ليست تاجر أوراق مالية مرخصًا أو وسيطًا أو مستشارًا استثماريًا أمريكيًا أو بنكًا استثماريًا. المحللون لدينا هم مؤلفون تابعون لجهات خارجية يشملون كلاً من المستثمرين المحترفين والمستثمرين الأفراد الذين قد لا يكونون مرخصين أو معتمدين من قبل أي معهد أو هيئة تنظيمية.
