افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
وافقت شركة أفيفا، شركة التأمين ذات الوزن الثقيل في المملكة المتحدة، على صفقة استحواذ بقيمة 3.6 مليار جنيه استرليني مع شركة دايركت لاين، بعد فوزها على منافستها الأصغر بعرض محسن.
الصفقة الأولية، التي تم الإعلان عنها في بيان مشترك للشركات يوم الجمعة، ستشهد قيام شركة Aviva بدفع 275 بنسًا للسهم الواحد لشركة تأمين السيارات المعروفة.
يمثل السعر زيادة بنحو 10 في المائة عن السعر الأولي لمجموعة FTSE 100 البالغ 250 بنسا في تشرين الثاني (نوفمبر)، والذي يتكون من النقد والأسهم. ورفض مجلس إدارة “دايركت لاين” هذا العرض ووصفه بأنه “انتهازي للغاية”.
ستخلق الصفقة قوة كبيرة في مجال التأمين على السيارات في المملكة المتحدة، حيث من المقدر أن المجموعة المندمجة تمتلك أكثر من خمس السوق.
تحركت شركة Aviva بسرعة بعد أن تم رفض عرضها الأولي من قبل مجلس إدارة Direct Line باعتباره “يقلل بشكل كبير من قيمة” المجموعة التي يبلغ عمرها 40 عامًا.
سيشهد العرض الأخير قيام Aviva بدفع 129.7 بنسًا نقدًا، و0.2867 من أسهمها الخاصة مقابل كل سهم من أسهم Direct Line. سيحصل مساهمو Direct Line أيضًا على أرباح بقيمة 5 بنس لكل سهم قبل الانتهاء.
وسيمتلك المساهمون في شركة Direct Line، التي تضم علاماتها التجارية تشرشل وجرين فلاج، ما يقرب من 12.5 في المائة من رأس مال أفيفا المصدر والمزمع إصداره.
وقالت أفيفا ودايركت لاين في بيان مشترك يوم الجمعة: “لا يزال مجلس إدارة Direct Line واثقًا من آفاق Direct Line كشركة قائمة بذاتها ويستمر في اقتناع بقدرات فريق القيادة المنشأ حديثًا لتنفيذ الإستراتيجية المعلنة”.
لكنهم أضافوا أنه بعد التشاور مع المستشارين والمساهمين، فإن مجلس إدارة شركة Direct Line سوف “يفكر في التوصية” بالصفقة لمساهمي المجموعة.
وأمام شركة Aviva مهلة حتى 25 ديسمبر/كانون الأول لتقديم عرض مؤكد، وسيتعين على مساهمي Direct Line التصويت على أي صفقة.
وأضاف بيان الشركتين: “يعتقد مجلس إدارة Direct Line أنه بالإضافة إلى القيمة الرئيسية الجذابة للسهم الواحد، فإن الاندماج سيوفر الفرصة لتحقيق تآزر كبير، مما يخلق قيمة إضافية كبيرة لكلا المجموعتين من المساهمين”.
يعتقد بعض المحللين أن الصفقة من المرجح أن تجتذب اهتمام سلطات المنافسة لأن المجموعة المندمجة سيكون لها أكثر من 20 في المائة من حصة سوق التأمين على السيارات في المملكة المتحدة.
