اللعب الثلاثي الصعودي مع VEA: الأرباح ، والتقييم ، والتقنيات تشكل حالة صعودية

دعنا نذهب من خلال بعض الرسوم البيانية. في نهاية هذا التدهور ، هناك منطقة واسعة واحدة تبرز لي. (وأعتقد أنك تعرف ما هو مبني على ETF المميز في هذه المقالة).

لأول مرة يستمر مؤشر S&P 500 في التداول تحت مستوى المقاومة الرئيسي بالقرب من 4200. المشكلة هنا هي أن الاختراق الوهمي لشهر أغسطس الماضي لا يزال يمثل تحديًا للشركات الكبيرة المحلية.

الجاسوس: القبعات الكبيرة في الولايات المتحدة تذبذب تحت ذروة أغسطس 2022

خارج مساحة رؤوس الأموال الكبيرة ، تظل VXF (التي تقيس جميع الأسهم الأمريكية الكبيرة السابقة) أكثر من 20٪ من ذروتها في عام 2021 وربما تكون الرسم البياني الأسوأ مظهرًا لجميع مجموعات الأصول الفرعية الرئيسية الموضحة في هذه الرسالة. لا يزال ضعف الاتساع يمثل تحديًا للسوق المحلية.

VXF: سوق الولايات المتحدة (قبعات كبيرة جدًا) ليس بعيدًا عن المستويات المنخفضة الجديدة

في غضون ذلك ، تبدو الأسهم الأجنبية كبيرة أفضل بالنسبة لي لاحظ أن مؤشر جميع أنحاء العالم خارج الولايات المتحدة ، كما تم قياسه بواسطة VEU ، يشبه إلى حد كبير مؤشر SPX ، لكنه لا يحتوي على مشكلة الاختراق الخاطئ في أغسطس 2022 للعمل من خلال الاختراق.

VEU: إجمالي السوق الدولية تحوم تحت المقاومة

في الأسواق الناشئة ، كان أداء VWO ETF أقل من أداء VEU بشكل حاد. إنه حاليًا في وضع توطيد مهم – تقترب قمة المثلث المتماثل. هذا بالتأكيد واحد يجب مراقبته من منظور المخاطرة والابتعاد عن المخاطرة.

VWO: الأسواق الناشئة تظهر توطيدًا هبوطيًا

وهذا يقودنا إلى الرسم البياني المفضل لدي – VEA. صندوق مؤشر الأسواق المطورة Vanguard FTSE (NYSEARCA: VEA) تحوم حول أعلى مستوياتها في 52 أسبوعًا وهي أقرب إلى ذروتها في 2021 مما كانت عليه في أكتوبر 2022. وسط ضعف الدولار الأمريكي ، كانت الشركات الدولية الكبيرة الراسخة والدفاعية إلى حد ما (باستثناء الأسواق الناشئة) جيدة. وهم تحت الرادار مقارنة بالنمو الضخم في الولايات المتحدة ، والذي يظل دائمًا في دائرة الضوء.

VEA: أعلى مستوى خلال 52 أسبوعًا

بالنسبة للخلفية ، تسعى VEA إلى تتبع الأداء الاستثماري لمؤشر FTSE Developed All Cap ex US ، وفقًا لـ طليعة. يوفر ETF طريقة ملائمة لمطابقة أداء مجموعة متنوعة من الأسهم من الشركات الكبيرة والمتوسطة والصغيرة الموجودة في كندا والأسواق الرئيسية في أوروبا ومنطقة المحيط الهادئ. تتبع VEA نهج النسخ المتماثل الكامل المدار بشكل سلبي.

أنا لست شديد التركيز على الأمور الفنية أيضًا. ما زلت أؤكد أن VEA قيمة صلبة طويلة الأجل. ما عليك سوى إلقاء نظرة على نسبة السعر إلى العائد ، والتي تبلغ 13.0 فقط حتى بعد الارتفاع القوي بعد Q4 2022 الحضيض. علاوة على ذلك ، كانت مراجعات الأرباح لـ EAFE (وهي قريبة جدًا مما تتبعه شركة VEA) تتجه نحو الأعلى حتى الآن هذا العام.

تخالف تقديرات MSCI EAFE EPS الاتجاه الأوسع

من خلال الرسم البياني الجذاب والتقييم الإيجابي وتحسين تقديرات EPS ، تعد VEA أيضًا ملكية قوية طويلة الأجل لتعرض المستثمرين للأسهم غير الأمريكية (ex-EM). يمتلك الصندوق نسبة نفقات منخفضة تبلغ 5 نقاط أساسية ، في حين أن متوسط ​​انتشار العرض / الطلب لمدة 30 يومًا هو 0.02٪ فقط. متوسط ​​حجم التداول على مدى 50 يومًا مرتفع بأكثر من 10 ملايين سهم. الصندوق هو منتج من فئة 4 نجوم الفضية ، وفقا ل نجم الصباح. عائد توزيعات الأرباح الخاص بها هو 2.8 ٪ عن العام الماضي – نقطة مئوية كاملة أعلى من معدل توزيعات الأرباح المتأخرة لمدة 12 شهرًا لمؤشر S&P 500. أخيرًا ، قام البحث عن ألفا بتقييم ETF بدرجة A- أو تصنيفات أفضل على الزخم ، والنفقات ، والمخاطر ، والسيولة.

جزء من السبب الذي جعل VEA تنتج ألفا مؤخرًا هو موقعها بنسبة 20٪ في سوق الأسهم اليابانية. الأسهم اليابانية ، كبيرة و صغير، انتهى بهدوء جيد على مدار العام.

VEA: العائدات القوية في اليابان أدت مؤخرًا إلى رفع الصندوق

VEA: خصائص المحفظة في Morningstar

الخط السفلي

أقوم بترقية VEA إلى عملية شراء. كانت حركة السعر قوية ، وأصبحت صور التقييم والأرباح معًا أكثر ملاءمة اليوم مقارنة بالأشهر القليلة الماضية.