هذه المقالة جزء من سلسلة تقدم تحليلًا مستمرًا للتغييرات التي تم إجراؤها على محفظة أسهم William von Mueffling's 13F على أساس ربع سنوي. ويستند إلى نموذج 13F التنظيمي المقدم من William von Mueffling بتاريخ 5/8/2024. يرجى زيارة موقعنا على تتبع إدارة كانتيلون كابيتال ويليام فون مويفلينج سلسلة المحفظة للحصول على فكرة عن فلسفته الاستثمارية وفلسفتنا الاستثمارية التحديث السابق لتحركات الصندوق خلال الربع الرابع من عام 2023.
في هذا الربع، ارتفعت قيمة محفظة William von Mueffling 13F بنسبة 6٪ تقريبًا من 14.97 مليار دولار إلى 15.90 مليار دولار. ظل عدد الحيازات ثابتًا عند 37. وتستمر المحفظة في التركيز بشكل كبير حيث تمثل المراكز الخمسة الأولى حوالي 25٪ من إجمالي الحيازات الـ 13F. أكبر حصة هي شركة Broadcom، التي تمثل 6.77% من المحفظة. أكبر خمس مناصب هي Broadcom، وS&P Global، وAlphabet، وApplied Materials، وVisa.
جديد الرهانات:
يم! العلامات التجارية (يم): YUM عبارة عن نسبة صغيرة تبلغ 1.26٪ من حصة المحفظة التي تم تأسيسها في هذا الربع بأسعار تتراوح بين 126 دولارًا أمريكيًا و141 دولارًا أمريكيًا تقريبًا، ويتم تداول السهم حاليًا بسعر 137 دولارًا أمريكيًا تقريبًا.
شركة أوراكل (أوركل): تم شراء المركز الصغير جدًا بنسبة 0.78٪ في ORCL في هذا الربع بأسعار تتراوح بين 102 دولارًا أمريكيًا و129 دولارًا أمريكيًا تقريبًا، وهو الآن عند 117 دولارًا أمريكيًا تقريبًا.
التخلص من الحصة:
شركة برونزويك (قبل الميلاد): كانت BC تمتلك 1.55٪ من حصة المحفظة التي تم تأسيسها في الربع الثاني من عام 2019 بأسعار تتراوح بين 41.50 دولارًا و54.50 دولارًا وزادت بنسبة 45٪ تقريبًا في الربع التالي عند نفس النطاق السعري تقريبًا. شهدت الأرباع الثلاثة حتى الربع الثاني من عام 2020 زيادة بنسبة 20٪ تقريبًا في الحصة بأسعار تتراوح بين 26.50 دولارًا و66 دولارًا. انخفضت الحصة بنسبة 45٪ في الربع الأخير بأسعار تتراوح بين 68 دولارًا و99 دولارًا تقريبًا. كان التصرف في هذا الربع بأسعار تتراوح بين ~ 81 دولارًا و 95 دولارًا تقريبًا. ويبلغ سعر السهم حاليا 81.68 دولارا.
بيكتون، ديكنسون (BDX): تم بيع حصة 1.41٪ في BDX خلال هذا الربع بأسعار تتراوح بين 233 دولارًا و248 دولارًا تقريبًا. السهم الآن عند 234 دولارًا تقريبًا.
زيادة الحصص:
شركة الأبجدية (جوج): تم إنشاء حصة GOOG الأصلية في عام 2010 وتضاعفت في عام 2011 بأسعار منخفضة للغاية. شهد المركز بيعًا منذ الربع الثالث من عام 2016: انخفاض إجمالي بنسبة 50% تقريبًا حتى عام 2022 بأسعار تتراوح بين 35 دولارًا و151 دولارًا تقريبًا. تبع ذلك بيع آخر بنسبة 50٪ تقريبًا خلال الربع الأول من عام 2023 بأسعار تتراوح بين 87 دولارًا و 109 دولارًا تقريبًا. تمت زيادة المركز بنسبة 13٪ في هذا الربع بأسعار تتراوح بين 133 دولارًا أمريكيًا و155 دولارًا أمريكيًا تقريبًا. يتم تداول السهم حاليًا بسعر 171 دولارًا تقريبًا وتبلغ الحصة 4.59٪ من المحفظة.
لايف نيشن إنترتينمنت (LYV): LYV تمثل 2.13% من حصة المحفظة. تمت زيادة المركز بنسبة 147% في الربع الأخير بأسعار تتراوح بين 77 دولارًا و95 دولارًا تقريبًا. شهد هذا الربع أيضًا زيادة بنسبة 17٪ في الحصة بأسعار تتراوح بين 87 دولارًا و 107 دولارًا تقريبًا. السهم الآن عند 96 دولارًا تقريبًا.
كندا والمحيط الهادئ (CP): تبلغ نسبة CP حوالي 2% من حصة المحفظة التي تم إنشاؤها خلال الربع الثالث من عام 2023 بأسعار تتراوح بين 74 دولارًا أمريكيًا و84 دولارًا أمريكيًا تقريبًا. شهد الربع الأخير تضاعف المركز بأسعار تتراوح بين 69 دولارًا و80 دولارًا تقريبًا. تمت زيادة الحصة بنسبة 49٪ في هذا الربع بأسعار تتراوح بين 76 دولارًا و 91 دولارًا تقريبًا. يتم تداول السهم حاليًا عند 82 دولارًا تقريبًا.
شركة أدوبي (أدبي): تمت زيادة مركز ADBE الصغير بنسبة 1.46% بنسبة 20% في هذا الربع بأسعار تتراوح بين 492 دولارًا أمريكيًا و635 دولارًا أمريكيًا تقريبًا. السهم الآن عند 488 دولارًا تقريبًا.
انخفاض الحصة:
شركة برودكوم (أفجو): تحتل AVGO حاليًا المركز الأكبر بنسبة 6.77% من المحفظة. تم تأسيسها في الربع الأول من عام 2017 بأسعار تتراوح بين 174 دولارًا و 227 دولارًا وزادت بنسبة 55٪ تقريبًا في الربع الثالث من عام 2017 بأسعار تتراوح بين 230 دولارًا و 257 دولارًا. كانت هناك زيادة أخرى في الحصة بنسبة 20٪ تقريبًا في الربع الأول من عام 2018 بأسعار تتراوح بين 228 دولارًا و 273 دولارًا. وشهدت الفترة منذ ذلك الحين انخفاضًا مجمعًا بمقدار الثلث بأسعار تتراوح بين 192 دولارًا و665 دولارًا تقريبًا. شهد الربع الثاني من عام 2023 زيادة بنسبة 6% تقريبًا في الحصة بينما كان هناك بيع بنسبة 25% تقريبًا في الأرباع الثلاثة الأخيرة. يتم تداول السهم حاليًا عند 1325 دولارًا تقريبًا.
ستاندرد آند بورز جلوبال (SPGI): يعد SPGI الآن ثاني أكبر مركز بنسبة 5.54% من المحفظة. تم تأسيسها في الربع الأول من عام 2015 بأسعار تتراوح بين 86 دولارًا و 109 دولارًا. تم بناء الحصة خلال الربع الأول من عام 2016 عند نفس النطاق السعري تقريبًا. منذ ذلك الحين، شهد المركز بيعًا بنسبة 52% تقريبًا بأسعار تتراوح بين 97 دولارًا و479 دولارًا تقريبًا. كانت هناك زيادة بنسبة 6٪ تقريبًا في الحصة خلال الربع الثاني من عام 2023 وتقليص طفيف في الأرباع الثلاثة الأخيرة. يتم تداول السهم حاليًا عند 429 دولارًا تقريبًا.
المواد التطبيقية (أمات): تم شراء حصة AMAT البالغة 4.42% في الربع الأول من عام 2020 بأسعار تتراوح بين 38 دولارًا و67 دولارًا وزادت بنسبة 60% تقريبًا في الربع التالي بأسعار تتراوح بين 42 و60 دولارًا. شهد الربع الثاني من عام 2023 أيضًا زيادة في الحصة بنسبة 6٪ تقريبًا. يتم تداول السهم حاليًا عند 207 دولارًا تقريبًا. كان هناك تقليم طفيف في الأرباع الثلاثة الأخيرة.
شركة فيزا (الخامس): V عبارة عن حصة بنسبة 4% تقريبًا تم تأسيسها في الربع الرابع من عام 2015 بأسعار تتراوح بين 70 دولارًا و80 دولارًا. تمت زيادته بنسبة 125٪ تقريبًا في عام 2016 بأسعار تتراوح بين 70 دولارًا و 83 دولارًا. شهد الربع الأول من عام 2017 زيادة أخرى بنسبة 15% في الحصة بأسعار تتراوح بين 78 دولارًا و90 دولارًا. منذ ذلك الحين، تم تخفيض المركز بنسبة 37% تقريبًا بأسعار تتراوح بين 90 دولارًا و251 دولارًا تقريبًا. يتم تداول السهم حاليًا عند 277 دولارًا تقريبًا. كانت هناك زيادة بنسبة 6٪ تقريبًا في الحصة خلال الربع الثاني من عام 2023 بينما شهدت الأرباع الثلاثة الأخيرة تقليمًا طفيفًا.
الأجهزة التناظرية (ADI): ADI هي حصة طويلة الأجل موجودة في المحفظة منذ عام 2010. وفي ذلك الوقت، كانت تمثل ما يزيد قليلاً عن 10% من المحفظة. تمت زيادة المركز بمقدار الثلثين في عام 2011 أيضًا. كانت آخر عملية شراء كبيرة في الربع الرابع من عام 2014 عندما شهدت الحصة زيادة بنسبة 20٪ تقريبًا بأسعار تتراوح بين 43 دولارًا و58 دولارًا. شهدت السنوات الثلاث حتى الربع الأول من عام 2020 انخفاضًا إجماليًا بنسبة 28% تقريبًا بأسعار تتراوح بين 72 دولارًا و125 دولارًا تقريبًا. شهد الربع الأول من عام 2021 انخفاضًا مماثلاً بأسعار تتراوح بين 144 دولارًا و164 دولارًا. شهد الربع الثاني من عام 2023 زيادة بنسبة 6% تقريبًا في الحصة بينما شهدت الأرباع الثلاثة الأخيرة تقليمًا طفيفًا. يتم تداول السهم حاليًا بسعر 205 دولارًا تقريبًا وتبلغ الحصة 3.91٪ من المحفظة.
شركة مايكروسوفت (مسفت): MSFT تمثل 3.83% من حصة المحفظة التي تم تأسيسها في الربع الأول من عام 2020 بأسعار تتراوح بين 135 دولارًا و189 دولارًا. كانت هناك زيادة بنسبة 55٪ تقريبًا في الربع الثاني من عام 2021 بأسعار تتراوح بين 240 دولارًا أمريكيًا و270 دولارًا أمريكيًا تقريبًا. شهدت الأرباع الثلاثة حتى الربع الثالث من عام 2022 زيادة أخرى بنسبة 30٪ تقريبًا بأسعار تتراوح بين 242 دولارًا أمريكيًا و335 دولارًا أمريكيًا تقريبًا. كانت هناك زيادة إضافية بنسبة 20٪ تقريبًا خلال الربع الأول من عام 2023 بأسعار تتراوح بين 222 دولارًا أمريكيًا و 281 دولارًا أمريكيًا تقريبًا. وأعقب ذلك زيادة بنسبة 6٪ تقريبًا في الربع التالي. السهم الآن عند 411 دولارًا تقريبًا. كان هناك تقليم طفيف في الأرباع الثلاثة الأخيرة.
إكيفاكس (EFX): EFX هي 3.32% من حصة المحفظة التي تم شراؤها في الربع الرابع من عام 2016 بأسعار تتراوح بين 112 دولارًا و135 دولارًا. شهد النصف الأول من عام 2017 زيادة بنسبة 80% في الحصة بأسعار تتراوح بين 117 دولارًا و143 دولارًا، وأعقب ذلك زيادة بنسبة 130% تقريبًا في الربع الثالث من عام 2017 بأسعار تتراوح بين 93 دولارًا و146 دولارًا. شهد الربع الثالث من عام 2018 زيادة بنسبة 30% تقريبًا في الحصة بأسعار تتراوح بين 123 دولارًا و138 دولارًا. شهدت الفترة منذ الربع الأول من عام 2020 مبيعات بنسبة 17٪ تقريبًا بأسعار تتراوح بين 106 دولارًا و 295 دولارًا تقريبًا. شهد الربع الثاني من عام 2023 زيادة بنسبة 6% تقريبًا، بينما كان هناك تقليم طفيف في الأرباع الثلاثة الأخيرة. السهم الآن عند 234 دولارًا تقريبًا.
البورصة العابرة للقارات (ICE): تبلغ حصة ICE 3.31% من حصة المحفظة التي تم تأسيسها في الربع الرابع من عام 2014 بأسعار تتراوح بين 39 دولارًا و45 دولارًا. وشهد الربعان التاليان تضاعف المركز تقريبًا بأسعار تتراوح بين 44 دولارًا و48 دولارًا. كانت هناك زيادة أخرى بنسبة 17٪ تقريبًا في الربع الرابع من عام 2016 بأسعار تتراوح بين 52.50 دولارًا و 60 دولارًا. شهدت السنوات الثلاث حتى الربع الأول من عام 2020 مبيعات مجمعة بنسبة 28٪ تقريبًا بأسعار 57 دولارًا و102 دولارًا تقريبًا. يتم تداول السهم حاليًا عند 133 دولارًا تقريبًا. كانت هناك زيادة بنسبة 6٪ تقريبًا في الحصة خلال الربع الثاني من عام 2023 بينما شهدت الأرباع الثلاثة الأخيرة تقليمًا طفيفًا.
اجيلنت تكنولوجيز (أ): Agilent هو 3.27٪ من مركز المحفظة الذي تم إنشاؤه في الربع الرابع من عام 2015 بأسعار تتراوح بين 33.50 دولارًا و 42.50 دولارًا. شهد الربع الرابع من عام 2016 زيادة بنسبة 17% تقريبًا بأسعار تتراوح بين 43 دولارًا و48 دولارًا. كان هناك انخفاض بنسبة 15٪ تقريبًا في الربع الأول من عام 2018 بأسعار تتراوح بين 65 دولارًا و75 دولارًا، وأعقب ذلك انخفاض بنسبة 10٪ تقريبًا خلال الربعين التاليين. شهد الربعان التاليان زيادة بنسبة 20% في الحصة بأسعار تتراوح بين 65.50 دولارًا و82 دولارًا. كانت هناك زيادة إضافية بنسبة 13٪ تقريبًا خلال الربع الثاني من عام 2023 بأسعار تتراوح بين 115 دولارًا أمريكيًا و141 دولارًا أمريكيًا تقريبًا. يتم تداول السهم حاليًا عند 143 دولارًا تقريبًا. شهدت الأرباع الثلاثة الأخيرة تقليمًا طفيفًا.
ثيرمو فيشر ساينتيفيك (TMO): يمثل TMO 3.16٪ من مركز المحفظة الذي تم إنشاؤه في الربع الثالث من عام 2018 بأسعار تتراوح بين 206 دولارًا أمريكيًا و249 دولارًا أمريكيًا وزاد بنسبة 90٪ تقريبًا في الربع التالي بأسعار تتراوح بين 208 دولارًا أمريكيًا و252 دولارًا أمريكيًا. شهدت السنوات الأربع حتى الربع الأول من عام 2023 مبيعات مجمعة بنسبة 19٪ تقريبًا بأسعار تتراوح بين 270 دولارًا و667 دولارًا تقريبًا. شهد الربع الثاني من عام 2023 زيادة بنسبة 11٪ تقريبًا في الحصة بأسعار تتراوح بين 508 دولارًا أمريكيًا و591 دولارًا أمريكيًا تقريبًا. يتم تداول السهم حاليًا عند 574 دولارًا تقريبًا. كان هناك تقليم طفيف في الأرباع الثلاثة الأخيرة.
مجموعة سي بي آر إي (CBR): تم شراء حصة 3.13% في CBRE في الربع الأول من عام 2016 بأسعار تتراوح بين 23 دولارًا و34.50 دولارًا وزادت بنسبة 125% تقريبًا خلال الربعين التاليين بأسعار تتراوح بين 24.50 دولارًا و31 دولارًا. شهد الربع الأول من عام 2021 مبيعات بنسبة 30٪ تقريبًا بأسعار تتراوح بين 59.50 دولارًا و 81 دولارًا. تمت زيادة المركز بنسبة 13٪ في الربع الأخير بأسعار تتراوح بين 66 دولارًا و94 دولارًا تقريبًا. السهم الآن عند 86.50 دولارًا تقريبًا. كان هناك تقليم طفيف بنسبة 2٪ تقريبًا في هذا الربع.
IQVIA القابضة (IQV): تم إنشاء نسبة 2.81% من حصة المحفظة في IQV في الربع الأول من عام 2021 بأسعار تتراوح بين 173 دولارًا و195 دولارًا. شهد الربع التالي زيادة بنسبة 20٪ تقريبًا في الحصة بأسعار تتراوح بين 195 دولارًا و 247 دولارًا تقريبًا. شهدت الأرباع الثلاثة حتى الربع الثاني من عام 2022 زيادة أخرى بنسبة 40٪ تقريبًا بأسعار تتراوح بين 197 دولارًا و 283 دولارًا تقريبًا. تبع ذلك زيادة بنسبة 14٪ تقريبًا خلال الربع الثاني من عام 2023 بأسعار تتراوح بين 184 دولارًا أمريكيًا و225 دولارًا أمريكيًا تقريبًا. السهم الآن عند 228 دولارًا تقريبًا. كان هناك تقليم طفيف في الأرباع الثلاثة الأخيرة.
أوتوديسك (أدسك): ADSK تمثل 2.73% من حصة المحفظة والتي شهدت زيادة بنسبة 35% تقريبًا في الربع الأخير بأسعار تتراوح بين 195 دولارًا أمريكيًا و245 دولارًا أمريكيًا تقريبًا. السهم الآن عند 214 دولارًا تقريبًا. كان هناك تقليم طفيف بنسبة 2٪ تقريبًا في هذا الربع.
البرج الأمريكي (AMT): تمت زيادة نسبة 2.61% من حصة المحفظة في AMT بنسبة 15% في الربع الأخير بأسعار تتراوح بين 155 دولارًا أمريكيًا و217 دولارًا أمريكيًا تقريبًا. يتم تداول السهم حاليًا عند 181 دولارًا تقريبًا. شهد هذا الربع تقليمًا بنسبة 2٪ تقريبًا.
فيرغسون بي إل سي (FERG): تمت زيادة مركز FERG بنسبة 2.52% بنسبة 58% في الربع الأخير بأسعار تتراوح بين 150 دولارًا و193 دولارًا تقريبًا. يتم تداول السهم حاليًا عند 220 دولارًا تقريبًا. كان هناك تقليم بنسبة 2٪ تقريبًا في هذا الربع.
شركة بلاك روك (بلك): تم بناء 2.51٪ من مركز المحفظة في BLK على مدار الأرباع الأربعة حتى الربع الثالث من عام 2022 بأسعار تتراوح بين 550 دولارًا أمريكيًا و970 دولارًا أمريكيًا تقريبًا، ويتداول السهم حاليًا عند 778 دولارًا أمريكيًا تقريبًا. كانت هناك زيادة بنسبة 15٪ تقريبًا في الحصة خلال الربع الثالث من عام 2023 بأسعار تتراوح بين 626 دولارًا أمريكيًا و711 دولارًا أمريكيًا تقريبًا. شهد الربعان الأخيران تقليمًا طفيفًا.
أون بي إل سي (AON): تمت زيادة مركز AON بنسبة 2.51% بنسبة 50% تقريبًا في الربع الثاني من عام 2018 بأسعار تتراوح بين 135 دولارًا و145 دولارًا، ويبلغ سعر السهم الآن 284 دولارًا تقريبًا. كانت هناك زيادة بنسبة 10% تقريبًا في الحصة في الربع الأول من عام 2019. وشهد الربع الثاني من عام 2023 أيضًا زيادة بنسبة 6% تقريبًا. كان هناك تقليم طفيف في الأرباع الثلاثة الأخيرة.
مجموعة سم (سم): تمثل CME 2.44٪ من حصة محفظة 13F التي تم تأسيسها في الربع الرابع من عام 2014 بأسعار تتراوح بين 78 دولارًا و93 دولارًا. شهد الربع الرابع من عام 2015 زيادة بنسبة 60% في الحصة بأسعار تتراوح بين 87 دولارًا و100 دولار. شهدت السنوات الأربع حتى الربع الأول من عام 2020 مبيعات مجمعة بنسبة 30٪ تقريبًا بأسعار تتراوح بين 85 دولارًا و 225 دولارًا تقريبًا. شهد الربعان حتى الربع الأول من عام 2023 زيادة بنسبة 20٪ في الحصة بأسعار تتراوح بين 170 دولارًا و195 دولارًا تقريبًا. يتم تداول السهم حاليًا عند 212 دولارًا تقريبًا. كان هناك تقليم طفيف في الأرباع الثلاثة الأخيرة.
شركة فيريساين (VRSN): تم شراء حصة VRSN بنسبة 2% تقريبًا في الربع الثالث من عام 2017 بأسعار تتراوح بين 93 دولارًا و106 دولارًا. شهد المركز زيادة بنسبة 40٪ تقريبًا في الربع الرابع من عام 2018 بأسعار تتراوح بين 134 دولارًا و165 دولارًا. كانت هناك زيادة بنسبة 23٪ تقريبًا في الربع الأول من عام 2021 بأسعار تتراوح بين 188 دولارًا و 216 دولارًا. تبع ذلك زيادة بنسبة 6٪ تقريبًا في الحصة خلال الربع الثاني من عام 2023. ويتم تداول السهم حاليًا بسعر 169 دولارًا تقريبًا. كان هناك تقليم طفيف في الأرباع الثلاثة الأخيرة.
شركة سي دي دبليو (CDW)، شركة قبول الائتمان (CACC)، شركة Ecolab Inc. (ECL)، إنتغريس (ENTG)، فاستينال (فاست)، إنتراكتيف بروكرز جروب، إنك. (IBKR)، شركة موديز. (MCO)، وSS&C Technologies (SSNC)، وتايوان لأشباه الموصلات (TSM)، وTradeweb Markets (TW)، وTriNet Group, Inc. (TNET)، وشركة زويتيس. (زتس): تم تخفيض هذه المراكز (أقل من 2.8% تقريبًا من المحفظة) خلال الربع.
ملاحظة: لديهم حصة ملكية تبلغ حوالي 5.5% في TriNet Group.
يسلط جدول البيانات أدناه الضوء على التغييرات التي طرأت على ممتلكات von Mueffling من أسهم 13F في الربع الأول من عام 2024:
William Von Mueffling – محفظة Cantillon Capital Management – تقرير الربع الأول من عام 2024 13F مقارنة Q / Q (جون فنسنت (مؤلف))
المصدر: جون فنسنت. تم إنشاء البيانات من ملفات كانتيلون 13F للربع الرابع من عام 2023 والربع الأول من عام 2024.
