قالت هيئة مراقبة الأوراق المالية العالمية إنها يجب أن تكون الجهات التنظيمية أسرع وأكثر جرأة في ترويض أسواق العملات المشفرة ، ويجب أن تفكك الشركات التي تعاني من تضارب مصالح مستعصية ، كما كشفت النقاب عن مخطط لكبح جماح “الغرب المتوحش” للتمويل.
نشرت Iosco ، المجموعة الشاملة لمنظمي الأسواق العالمية ، يوم الثلاثاء إرشادات للسلطات لتشديد معاييرها في أعقاب سلسلة من التفجيرات الصناعية ، لا سيما بورصة العملات المشفرة FTX. تغطي الخطة المكونة من 18 نقطة مجالات تشمل تضارب المصالح وقواعد الإفصاح والحوكمة.
“التنوع الذي نمتلكه في الوقت الحالي عبر الولايات القضائية ليس أنهم يتحركون في اتجاهات مختلفة ، لكنهم لم يذهبوا بعيدًا بما يكفي في الاتجاه الذي يعلمون جميعًا أنه يجب عليهم الذهاب إليه ،” قال الأمين العام لـ Iosco Martin قال مولوني لصحيفة فاينانشيال تايمز.
“ما يمكن أن نقوله للسلطات القضائية هو فقط المضي قدمًا. لديهم جميعًا أطر قانونية مختلفة وأطر تنظيمية مختلفة. فقط ادفع للأمام وافعل ذلك وفقًا لهذا المعيار بأسرع ما يمكن. . . ليس من المفيد لأي شخص التراجع في هذه المرحلة “.
أعطى فشل FTX وعلاقتها الوثيقة مع Alameda Research ، وهي مجموعة تجارية مرتبطة بها ، زخمًا جديدًا للمنظمين لتشديد أو إنشاء المعايير. في الماضي ، اشتبكت شركات مثل Binance ، أكبر بورصة في العالم ، مع المنظمين العالميين بشأن مخاوف بشأن سياسات غسيل الأموال وحماية المستهلك. كما واجهت الشركة انتقادات بشأن شفافية هيكلها المؤسسي.
أنهى الاتحاد الأوروبي الأسبوع الماضي حزمة شاملة من لوائح التشفير ، بينما المملكة المتحدة في المراحل الأولى من تطوير قواعدها الخاصة ، والتي تعد بأنها ستكون “أكثر مرونة” من أوروبا.
أشار رئيس شركة Moloney و Iosco ، جان بول سيرفايس ، الذي يرأس أيضًا منظم الأوراق المالية في بلجيكا ، إلى أن العديد من شركات التشفير تقدم خدمات مثل الوساطة والتداول والحفظ وصناعة السوق. في شركات التمويل التقليدية ، يتم فصل هذه الأنشطة عن بعضها البعض.
تطلب المقترحات من المنظمين النظر فيما إذا كانت بعض تضارب المصالح “حادة بدرجة كافية بحيث لا يمكن تخفيفها بشكل فعال”. إذا كان الأمر كذلك ، فقد تتطلب “تدابير أكثر صرامة مثل التصنيف القانوني والتسجيل المنفصل وتنظيم أنشطة معينة”.
قال مولوني “هذا جديد”. “لذلك هذا تحد قوي للغاية. . . من جانب Iosco إلى المجتمع التنظيمي العالمي للتعامل فعليًا مع قضية الأعمال هذه حيث تم بناؤها على أساس تضارب المصالح “.
ليس لدى Iosco صلاحيات لإجبار المنظمين على تبني القواعد ، لكن مولوني قال إنه “واثق” من أن المقترحات ستنفذ من خلال عضوية Iosco ، التي تمتد عبر 130 دولة وتغطي 95 في المائة من الأسواق المالية العالمية.
قال مولوني: “ليس لدينا في العادة ، بصراحة ، مشكلة مع الأعضاء في عدم الامتثال المستمر لتوصياتنا”. “لن يكون مستدامًا لأعضائنا أن يكونوا في حالة عدم امتثال مستمر لتوصياتنا وأنا واثق من أن ذلك لن يحدث.”
“لست على علم بأي لاعب مهم في سوق التشفير ، بقدر ما يمكنك معرفة من أين يتداولون ، فهذا لا يتداول من اختصاص قضائي عضو. لذلك لدينا الامتداد العالمي لإنجاح هذه التوصيات “.
قال سيرفايس إنه يجب على الدول التحرك “بأسرع ما يمكن” وأشار إلى أن مجموعة الدول الصناعية السبع الكبرى كررت في 13 مايو دعمها لتنفيذ “أطر تنظيمية ورقابية فعالة” للأصول المشفرة والعملات المستقرة.
وأضاف مولوني أن الأمر سيستغرق “عددًا من السنوات حتى بالنسبة للسلطات القضائية الرئيسية” للوصول إلى “التوصيات شديدة المتطلبات بالكامل” ، والتي تتضمن أيضًا مقترحات بشأن التعامل العادل والإفصاح وحوكمة الشركات.
قال مولوني: “في غضون ذلك ، يحتاج المستثمرون إلى الاستمرار في توخي الحذر حقًا بشأن قيام مزودي خدمات الأصول المشفرة بإخبارهم بأنهم منظمون وبالتالي كل شيء على ما يرام”.
ينشر مجلس الاستقرار المالي ، وهو هيئة من صانعي السياسات المالية العالمية ، توصياته لتقليل مخاطر الاستقرار المالي من العملات المشفرة في يوليو.
