استمع أدناه أو أثناء التنقل على Apple Podcasts وSpotify
ومن المتوقع أن يظل التضخم في قطاع التجزئة ثابتًا، مرتفعًا بنسبة 0.3%. (0:18) ستختبر أرباح GameStop جمهور الميمات. (2:31) سقوط الحكومة السورية في أيدي المتمردين. (3:20)
وهذا نص مختصر:
يتأرجح بندول التفويض المزدوج لبنك الاحتياطي الفيدرالي نحو التضخم هذا الأسبوع.
يصل مؤشر أسعار المستهلك لشهر نوفمبر يوم الأربعاء، قبل أسبوع واحد فقط من الاجتماع الأخير للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لعام 2024.
عزز تقرير الوظائف لشهر نوفمبر/تشرين الثاني الأسبوع الماضي اعتقاد السوق بأن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جاي باول وشركائه يمكنهم التخفيض مرة أخرى قبل نهاية العام. ومع ارتفاع عدد الوظائف بما يتجاوز التوقعات، ولكن أقل من 250 ألف وظيفة، قفزت احتمالات خفض الوظائف بمقدار ربع نقطة مئوية في ديسمبر إلى 86%.
يقول ريك ريدر، مدير تكنولوجيا المعلومات للدخل الثابت العالمي في بلاك روك: “بشكل عام، مع استمرار صمود أسواق العمل، واعتدال التضخم على نطاق واسع من أعلى مستويات الدورة (على الرغم من أنه ربما يظل بالقرب من المستويات الأخيرة في الوقت الحالي)، يجب أن يكون بنك الاحتياطي الفيدرالي في وضع يسمح له المضي قدمًا بشأن خفض سعر الفائدة في ديسمبر، لكن تقرير مؤشر أسعار المستهلك أصبح الآن علامة بارزة أخرى في حسابات تعديل السياسة.”
الإجماع هو أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي ارتفع بنسبة 0.3٪ الشهر الماضي، مع ارتفاع المعدل السنوي إلى 2.7٪ من 2.6٪. ومن المتوقع أيضًا أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، باستثناء الغذاء والطاقة، بنسبة 0.3%، مع استقرار المعدل السنوي عند 3.3%.
يقول الاقتصاديون في ويلز فارجو: “إن الصورة العنيدة للتضخم التي ظهرت خلال الأشهر القليلة الماضية من غير المرجح أن تتغير بتقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر نوفمبر”.
ولكن رغم أن “التضخم أثبت عناده خلال الأشهر القليلة الماضية، إلا أنه لم تكن هناك أي علامات على التقدم”.
وأضافوا: “تباطأ التغير السنوي في تضخم المساكن إلى 5.1% من 6.9% في هذا الوقت من العام الماضي. ومع تقرير نوفمبر، من المتوقع أن ينخفض إلى أقل من 5% للمرة الأولى منذ عامين ونصف. وفي الوقت نفسه، بعد التفاقم خلال فصل الشتاء، عاد التغيير الذي دام 12 شهرًا في مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي إلى الاتجاه الهبوطي.”
“ومع ذلك، فإن المرحلة الأخيرة من رحلة التضخم للعودة إلى هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي تبدو أكثر صرامة.”
ظهرت رياح معاكسة جديدة لخفض التضخم، بما في ذلك احتمال فرض تعريفات جمركية أعلى ومعدلات ضريبية أقل، وهو ما أدرجناه في توقعاتنا. وبشكل عام، نتوقع أن تؤدي المعركة إلى إعادة التضخم إلى هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ عند قياسه بواسطة معامل انكماش نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي. للمضي قدمًا خلال أفق توقعاتنا لعام 2026، مع تحقيق تقدم ضئيل في العام المقبل.
في تقويم الأرباح، تبدأ Oracle (ORCL) وToll Brothers (TOL) وCasey's General Stores (CASY) تقديم التقارير يوم الاثنين.
الثلاثاء يجلب GameStop (بورصة نيويورك: جي إم إي)، AutoZone (AZO)، وFerguson Enterprises (FERG)، وOllie's Bargain Outlet (OLLI)، وAcademy Sports and Outdoors (ASO).
Adobe (ADBE) يزن يوم الأربعاء.
يوم الخميس ستكون هناك أرقام من Broadcom (AVGO)، وCostco (COST)، وCiena (CIEN).
من المرجح أن يكون تقرير GameStop هو التقرير الأكثر إثارة للاهتمام، نظرًا لحالة السهم. يقول سكوت روبنر، المتخصص التكتيكي في بنك جولدمان ساكس، إن العطلات تعني قفزة في الحجم بالنسبة لتجار التجزئة ولاحظ ارتفاعًا في عمليات شراء المكالمات البعيدة عن المال.
لكن تغريدة غامضة الأسبوع الماضي كتبها كيث جيل، المعروف أيضًا باسم Roaring Kitty، فشلت في إثارة حركة ذات معنى وأنهى السهم الأسبوع دون تغيير يذكر.
لا يزال محللو وول ستريت هبوطيين بشكل عام بشأن السهم، مع إجماع على تصنيف بيع قوي، في حين قام نظام التقييم الكمي لشركة Seeking Alpha بترقية السهم إلى شراء من Hold قبل نتائج أرباحه.
يسلط برنارد زامبونين، المساهم في جنوب أفريقيا، الضوء على أنه على الرغم من انخفاض المبيعات، تفتخر GameStop بمركز نقدي قوي مع عدم وجود ديون، ويرجع الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى مبيعات الأسهم التي يقودها مستثمرو التجزئة. ويقول إن الشركة تركز على التميز في مجال البيع بالتجزئة متعدد القنوات، وإدارة التكاليف، وحقوق ملكية العلامة التجارية، مع استثمارات محتملة تتجاوز الألعاب تحت قيادة الرئيس التنفيذي رايان كوهين.
في الأخبار نهاية هذا الأسبوع، انتهى حكم عائلة الأسد في سوريا بعد 50 عامًا مع سيطرة المتمردين على دمشق يوم الأحد.
وبث التلفزيون الرسمي السوري بيانا بالفيديو لمجموعة من الرجال يقولون فيه إنه تمت الإطاحة بالرئيس بشار الأسد وتم إطلاق سراح جميع السجناء.
وجاء البيان بعد ساعات من إعلان رئيس مراقبي الحرب في المعارضة السورية أن الأسد غادر البلاد إلى مكان غير معلوم، فرًا أمام المتمردين الذين قالوا إنهم دخلوا دمشق بعد تقدم سريع ملحوظ في جميع أنحاء البلاد، حسبما ذكرت وكالة أسوشييتد برس.
وبالنظر إلى تأثير سوق السلع الأساسية، قال إليمار ماتوس، المؤسس المشارك لشركة الدعم The Trading Pit والوسيط Tickmill، يوم الأحد: “مع سقوط الأسد والاستسلام الكامل لروسيا وإيران في سوريا، فإن التوترات في الشرق الأوسط قد تفاقمت”. سوف تنخفض. وهذا يعني أن علاوة المخاطرة في خام غرب تكساس الوسيط ستنخفض وبالتالي يجب أن ينخفض السعر.”
يقول نيكي شيلز، رئيس قسم البحوث واستراتيجية المعادن في مجموعة الخدمات الصناعية والتجارية إم كيه إس بامب: “إن علامات التصعيد في الشرق الأوسط يجب أن تعيد الطلب على الذهب، وتكسر النطاق المضغوط مؤخرًا … سيكون بيع الذهب بالنظر إلى المخاطر الرئيسية التي لا تزال مرتفعة.”
وقد تم اعتماد الذكاء الاصطناعي التوليدي بوتيرة أسرع من أجهزة الكمبيوتر الشخصية أو الإنترنت، وفقًا لورقة عمل. تتمتع هذه التقنية بمعدل اعتماد بنسبة 39.5% بعد عامين، متفوقة بسهولة على معدل اعتماد الإنترنت وأجهزة الكمبيوتر الشخصي البالغ 20% خلال نفس الفترة الزمنية.
باحثون من St. وجد لويس فيد وجامعة فاندربيلت وكلية هارفارد كينيدي أنه في أغسطس 2024، استخدم 39.4% من سكان الولايات المتحدة الذين تتراوح أعمارهم بين 18 و64 عامًا تقنية genAI، مع 32% استخدموها مرة واحدة على الأقل خلال الأسبوع الذي شملهم الاستطلاع.
وأضافت الصحيفة أن 28% من الموظفين المشاركين استخدموا تقنية genAI في العمل، مع 24.2% يستخدمونها أسبوعيًا على الأقل و10.6% من الموظفين أبلغوا عن الاستخدام اليومي في العمل. يعد ChatGPT المدعوم من Microsoft (MSFT)، الأول في السباق، هو برنامج genAI الأكثر استخدامًا.
بالنسبة للمستثمرين ذوي الدخل، ستبدأ Alphabet (GOOG) (GOOGL) وFedEx (FDX) في الحصول على أرباح بدون أرباح يوم الاثنين. تقوم Alphabet بالدفع في 16 ديسمبر وتدفع FedEx في 3 يناير.
تحصل شركة Ross Stores (ROST) على أرباح بدون أرباح يوم الثلاثاء، وتدفع في 31 ديسمبر. وتحصل شركة Devon Energy على أرباح بدون أرباح يوم الجمعة، وتدفع أيضًا في ليلة رأس السنة الجديدة.
تشمل الشركات التي من المتوقع أن تزيد أرباحها الفصلية: American Eagle Outfitters (AEO) إلى 0.15 دولارًا أمريكيًا من 0.125 دولارًا أمريكيًا، وBroadcom إلى 0.60 دولارًا أمريكيًا من 0.53 دولارًا أمريكيًا، وAbbott Labs (ABT) إلى 0.59 دولارًا أمريكيًا من 0.55 دولارًا أمريكيًا.
وفي ركن أبحاث وول ستريت، قامت شركة Wells Fargo بتحديث اختياراتها الأساسية للأسهم، وهي “قائمة مفضلة من الشركات الرائدة في الصناعة المناسبة للاستثمار طويل الأجل”.
يقول محلل الأسهم جون شيهان إن هذه أسهم ممتازة ورائدة في الصناعة وعالية الجودة يمكن استخدامها لبناء محفظة متنوعة بشكل جيد أو لتكملة محفظة حالية.
ولجمع القائمة معًا، يركز المحللون على الشركات التي لديها على الأقل قيمة سوقية متوسطة وقاعدة إيرادات كبيرة. يأخذ المحللون أيضًا في الاعتبار الإيرادات والأرباح طويلة الأجل ومعدلات نمو الأرباح المشتركة والنمو المستقبلي المتوقع. وبالإضافة إلى ذلك، فإنهم ينظرون إلى مستوى خبرة الإدارة، والعائد على رأس المال المستثمر، واستقرار الإيرادات والأرباح، وتقلب أسعار الأسهم، وقوة الميزانية العمومية، وتصنيف الديون وغيرها من تدابير التقييم.
أما الأسماء فهي Disney (DIS)، وStarbucks (SBUX)، وWalmart (WMT)، وChevron (CVX)، وJPMorgan Chase (JPM)، وADP (ADP)، وMicrosoft (MSFT)، وPublic Storage (PSA)، وNextEra Energy (NEE). ).
