استمع أدناه أو أثناء التنقل على Apple Podcasts وSpotify
يمكن لتوجيهات Nvidia أن تؤدي إلى نجاح أو فشل تجارة الذكاء الاصطناعي لبقية عام 24. (0:18) فحص صحة سوق الإسكان. (3:34) أول حالة لمرض الجدري في الولايات المتحدة. (6:05)
مرحبًا بك في نفيديا (ناسداك: NVDA) أسبوع.
بعد جرس يوم الأربعاء، سوف تنسى وول ستريت المشاعر، وتنسى السياسة، بل وتنسى بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا، حيث أن الشركة صاحبة الأسهم الأكثر تأثيرًا في العالم تعلن عن أرباحها.
يمكن لـ Nvidia أن تنجح أو تكسر تجارة الزخم لبقية عام 2024 نظرًا لتأثيرها ليس فقط على أسهم الرقائق، ولكن على جميع ألعاب الذكاء الاصطناعي.
تتوقع وول ستريت أن تبلغ ربحية السهم 0.74 دولارًا أمريكيًا على إيرادات تبلغ 32.97 مليار دولار أمريكي. لكن التوجيه سيكون أكثر أهمية، خاصة وأن توقعات نمو أرباح عام 2025 لشركة Magnificent 7 فقدت كل أقساطها تقريبًا، حيث انخفضت بالقرب من 14٪ المتوقعة لمؤشر S&P 500 (SP500) ككل.
في الوقت الحالي، التوقعات للربع المالي الرابع المنتهي في شهر يناير هي أن تبلغ ربحية السهم 0.82 دولارًا أمريكيًا على إيرادات تبلغ 37.02 مليار دولار أمريكي. هذا هو الربع الذي يبدأ فيه منحدر Blackwell GPU الجديد.
كان محللو وول ستريت متفائلين مع اقتراب الأرقام. تحقق من هذه الارتفاعات في الأسعار المستهدفة في الأسبوع الماضي: وصل بنك HSBC إلى أعلى سعر في الشارع عند 200 دولار من 145 دولارًا،
Jefferies إلى 185 دولارًا، وأوبنهايمر إلى 175 دولارًا، وسسكويهانا إلى 180 دولارًا، وويدبوش إلى 160 دولارًا، وريموند جيمس إلى 170 دولارًا، وميزوهو إلى 165 دولارًا. تم البدء في Redburn بسعر 178 دولارًا و175 دولارًا في Piper Sandler مع اختيار أفضل الشركات الكبيرة.
هناك قدر كبير من الثقة، ولكن الكثير من الأشياء يمكن أن تسوء إذا بدت التوجيهات مهزوزة.
يشير Mott Capital، المحلل الباحث عن Alpha، إلى أن تحديد موضع الخيار يشير إلى أن السهم قد يواجه صعوبة في تجاوز نطاق 145 دولارًا إلى 150 دولارًا.
وقالوا “بطريقة نموذجية”، يكون نشاط الخيارات “تصاعديا على السهم بعد النتائج ويرى سعر السهم يرتفع أو ينخفض بنسبة 8٪، وهو ما يعادل القيمة السوقية التي تتأرجح بمقدار 279 مليار دولار، صعودا أو هبوطا”. “وذلك لأن (التقلبات الضمنية) للسهم مرتفعة نسبيًا بالنسبة للخيارات التي تنتهي في 22 نوفمبر عند حوالي 90٪.”
“من المرجح أن يستمر هذا التقلب الضمني في الارتفاع مع توجهنا إلى نتائج الشركة. ومع ذلك، بمجرد أن تعلن الشركة عن النتائج وتنتهي مخاطر الأحداث، سينخفض مؤشر IV بشكل حاد كما يحدث بعد نتائج جميع الأحداث والأرباح.”
تصل الأرباح أيضًا إلى شركتين كبيرتين للبيع بالتجزئة: Walmart (WMT) وTarget (TGT).
بالنسبة إلى Walmart، تتوقع The Street أن تبلغ ربحية السهم 0.53 دولارًا أمريكيًا ومبيعات تبلغ 166.44 مليار دولار أمريكي. قالت Wells Fargo إنها تتوقع “ربعًا قويًا آخر” وفوزًا وارتفاعًا مع استمرارها “في الحصول على حصة كبيرة حيث ظل المستهلكون يركزون على القيمة، في حين من المحتمل أن يكون مخزون الإعصار مفيدًا”.
توقعات الهدف هي أن تبلغ ربحية السهم 2.30 دولارًا أمريكيًا ومبيعات تبلغ 25.9 مليار دولار أمريكي. كانت هناك 22 مراجعات تصاعدية على النتيجة النهائية مقارنة بـ 8 مراجعات تنازلية.
تقول Sungarden Investment Publishing، التي تقود مجموعة Sungarden YARP Portfolio Investing Group بشأن البحث عن Alpha، إن Target هو السهم الأفضل باستخدام نهج العائد بسعر معقول.
وقالوا “إن سلامة توزيعات الأرباح كانت بمثابة ناقوس الموت … للنظر المحتمل في WMT في الوقت الحالي”، في حين تتمتع TGT بربحية قوية وسلامة توزيعات الأرباح مع تقييم معقول.
أيضًا في تقويم الأرباح، يوم الاثنين، تقرير Trip.com (TCOM)، وSymbotic (SYM)، وAECOM (ACM)، وBellRing Brands (BRBR)، وBrady (BRC).
تنضم إلى Walmart يوم الثلاثاء كل من Lowe's (LOW)، وMedtronic (MDT)، وKeysight Technologies (KEYS)، وViking Holdings (VIK).
إلى جانب Nvidia وTarget يوم الأربعاء، ستصدر TJX (TJX) وPalo Alto Networks (PANW) وSnowflake (SNOW) أرقامًا.
ويحضر يوم الخميس شركات Intuit (INTU)، وDeere & Company (NYSE:DE)، وRoss Stores (ROST)، وConstruction Partners (ROAD)، وNetApp (NTAP)، وBJ's Wholesale Club Holdings (BJ).
وبالنظر إلى الاقتصاد، فإن التقويم الخاص بالمؤشرات يبدو أكثر هدوءًا.
ومع ذلك، سيكون هناك نظرة ثاقبة لسوق الإسكان. يبدأ الإسكان وتصاريح البناء لشهر أكتوبر تصل إلى السوق يوم الثلاثاء. ويتوقع الاقتصاديون أن يبدأ البناء بمعدل سنوي قدره 1.34 مليون وأن تصل تصاريح البناء المستقبلية إلى 1.44 مليون. كلا التقديرين يتماشىان تقريبًا مع أرقام سبتمبر.
وصلت أرقام مبيعات المنازل القائمة يوم الخميس، مع توقعات بارتفاع المعدل إلى 3.91 مليون.
ويقول الاقتصاديون في ويلز فارجو إن “الطلب القوي على البناء الجديد يظل بمثابة الريح الدافعة الرئيسية لشركات البناء”.
“نتوقع أن تتحسن وتيرة بناء الأسرة الواحدة تدريجياً خلال العام المقبل، مدعومة بالانخفاضات الهامشية في تكاليف التمويل لشركات البناء ومعدلات الرهن العقاري للمشترين. ومع ذلك، فإننا ندرك أن أسعار الفائدة على الرهن العقاري من المرجح أن تظل مرتفعة لبعض الوقت، مما يعيق التعافي الكامل لسوق الإسكان”.
وأضافوا أنه إذا جاءت المبيعات الحالية كما هو متوقع، فسيمثل ذلك “الشهر الخامس على التوالي أقل من وتيرة 4.00 مليون، وهو إنجاز لم يتحقق منذ بدء السجلات في عام 1999 ويرمز إلى التحديات التي تواجه سوق الإسكان”.
على الرغم من أن تقويم هذا الأسبوع يفتقر إلى مؤشر من الدرجة الأولى، إلا أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جاي باول أظهر للأسواق الأسبوع الماضي أن جملة واحدة فقط من بنك الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن تغير المعنويات.
وقال باول: “الاقتصاد لا يرسل أي إشارات بأننا بحاجة إلى الإسراع في خفض أسعار الفائدة”.
احتمالات خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار ربع نقطة في اجتماع ديسمبر، والتي قفزت إلى 85٪ بعد صدور أرقام مؤشر أسعار المستهلكين المتوافقة، تراجعت إلى 60٪.
لا يزال صموئيل تومبس، الخبير الاقتصادي في بانثيون ماكرو، يبحث عن خفض بمقدار 25 نقطة أساس الشهر المقبل، لكنه يقول إن وتيرة التخفيضات “من المرجح أن تتباطأ في العام المقبل، مع اقتراب سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية من مستواه المحايد وتوجه السيد ترامب”. يبدأ ترامب في تنفيذ عناصر من أجندته”.
من بين المتحدثين في بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي يومي الاثنين والثلاثاء ومحافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوكس وميشيل بومان يوم الأربعاء. يتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيف شميد ونائب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار يوم الخميس ويعود بومان يوم الجمعة.
في الأخبار في نهاية هذا الأسبوع، تخطط شركة Super Micro Computer (SMCI) لتقديم خطة بحلول يوم الاثنين من شأنها أن تسمح لها بمواصلة التداول في بورصة ناسداك. هذا بحسب بارون.
قالت شركة خادم الذكاء الاصطناعي في ملف SEC هذا الأسبوع إنها تحتاج إلى مزيد من الوقت لتقديم أحدث تقرير أرباح ربع سنوي لها. وقالت أيضًا إنها تحتاج إلى مزيد من الوقت لتوظيف شركة محاسبة جديدة وإعداد نموذج الربع الأول من عام 2025 10-Q.
وإذا تم شطب الشركة، فستكون هذه هي المرة الثانية. تم شطبها من القائمة في أغسطس 2018 بسبب التأخير في تقديم التقارير المالية. استعادت إدراجها في يناير 2020.
أكد مسؤولو الصحة في كاليفورنيا أول حالة إصابة بالجدري في الولايات المتحدة ناجمة عن النوع Clade I المرتبط بتفشي الجدري المستمر في أفريقيا.
أعلنت إدارة الصحة العامة في كاليفورنيا أنها اكتشفت متغير Clade I mpox لدى شخص لديه تاريخ سفر حديث إلى أفريقيا. تم إخطار مركز السيطرة على الأمراض (CDC) بالحالة التي تم العثور عليها من خلال الاختبارات المعملية.
وقالت الوكالة إن الشخص يتعافى ويعزل في المنزل بعد تلقيه الرعاية الطبية في مقاطعة سان ماتيو. يتواصل العاملون في مجال الرعاية الصحية مع جهات الاتصال الوثيقة للمريض.
ولكن “لا يوجد قلق أو دليل على أن الجدري الفيروسي ينتشر حاليًا بين الأفراد في كاليفورنيا أو الولايات المتحدة”، حسبما قالت CDPH.
بالنسبة للمستثمرين ذوي الدخل، تذهب شركة شيفرون (CVX) بدون أرباح يوم الاثنين، مع انخفاض في ديسمبر. 10 تاريخ الدفع. تحصل شركة Walgreens (WBA) على توزيعات الأرباح في نفس اليوم، حيث يتم دفع أرباحها في ديسمبر. 12.
يتم توزيع أرباح Hasbro (HAS) وTarget (TGT) يوم الأربعاء (حدث مثير للاهتمام هنا حيث يتم توزيع أرباح Target في نفس اليوم الذي تعلن فيه عن الأرباح). هاسبرو تدفع في ديسمبر 4 والهدف يدفع في ديسمبر. 10.
من المتوقع أن تقوم الشركات بزيادة توزيعات أرباحها ربع السنوية بما في ذلك AECOM (ACM) إلى 0.24 دولار أمريكي من 0.22 دولار أمريكي، وDolby Labs (DLB) إلى 0.32 دولار أمريكي من 0.30 دولار أمريكي، وMatthews International (MATW) إلى 0.25 دولار أمريكي من 0.24 دولار أمريكي.
وفي ركن أبحاث وول ستريت، نظر بنك أوف أمريكا إلى أسواق الأسهم الأكثر تشبعًا في الشراء والبيع في جميع أنحاء العالم، بناءً على انحرافاتها عن متوسطاتها المتحركة لمدة 200 يوم.
تقود أسواق ذروة الشراء سنغافورة. (EWS)، مرتفعًا بنسبة 21% عن متوسطه المتحرك لمدة 200 يوم. يلي ذلك الصين (FXI)، التي ارتفعت بنسبة 12.4%، وول ستريت الولايات المتحدة (SPY) (QQQ) (DIA) التي ارتفعت بنسبة 11.4%، وكندا (EWC)، التي ارتفعت بنسبة 10%، وتايوان (EWT) التي ارتفعت بنسبة 9.9%.
تعد كوريا (EWY) السوق الأكثر تشبعًا في البيع، حيث انخفضت بنسبة 15.8٪ عن متوسطها المتحرك لمدة 200 يوم. تليها المكسيك (EWW) بانخفاض 15.3%، والبرتغال (NQPT) بانخفاض 12.3%، وفرنسا (EWQ) بانخفاض 7.5%. وجاءت تركيا (TUR) في المراكز الخمسة الأولى، بانخفاض 7.4%.
