استمع أدناه أو أثناء التنقل على Apple Podcasts وSpotify
ارتفعت الرواتب بمقدار 150.000 لشهر ديسمبر. (0:37) الذكاء الاصطناعي والقيادة الذاتية من بين المواضيع الكبيرة في معرض الإلكترونيات الاستهلاكية. (3:13) يمتلك اتحاد كرة القدم الأميركي التلفزيون. (4:37)
وفيما يلي نص مختصر:
تتجه وول ستريت لأسبوع تداول قصير ثالث نادر على التوالي.
سيتم إغلاق سوق الأوراق المالية يوم الخميس 9 يناير، إلى جانب الوكالات الفيدرالية، لحضور جنازة رسمية للرئيس السابق جيمي كارتر ويوم حداد وطني. ستغلق معظم أسواق السندات في وقت مبكر عند الساعة الثانية ظهرًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، وفقًا لتعليمات جمعية صناعة الأوراق المالية والأسواق المالية.
على الرغم من أنه ليس أسبوعًا كاملاً، إلا أنه أسبوع مزدحم، بدءًا من سوق العمل. ونظرًا لتوقيت عطلة رأس السنة الجديدة، فقد تم تأجيل تقرير الوظائف لشهر ديسمبر حتى اليوم العاشرذ من الشهر.
ستتضمن الفترة التي تسبق التقرير يوم الجمعة أحدث أرقام فرص العمل في تقرير JOLTs يوم الثلاثاء، وتقرير الرواتب الخاصة ADP يوم الأربعاء، إلى جانب أرقام مطالبات البطالة الأسبوعية قبل يوم واحد بسبب إغلاق المكاتب الفيدرالية يوم الخميس.
وعندما تصل الأرقام الكبيرة، يتوقع الاقتصاديون زيادة بنحو 150 ألف وظيفة في الوظائف غير الزراعية، مع بقاء معدل البطالة عند 4.2% وارتفاع متوسط الأجر في الساعة بنسبة 0.3%.
ويقول المحللون في بنك نومورا، الذين يتوقعون زيادة قدرها 180 ألف وظيفة، إن بيانات المسح “تشير إلى أن سوق العمل يتحسن، ونتوقع قوة إضافية في قطاعي التجزئة والبناء”.
“من المرجح أن ينخفض معدل البطالة لكنه ظل عند 4.2% بالأرقام المقربة. ولم يكن الضعف في مقياس مسح الأسر لإيجاد الوظائف متسقًا مع بيانات العمل الأوسع، مما دفعنا إلى توقع استقرار”.
يمكن أن توفر القراءة الأضعف بعض العصير للأسهم من خلال منح بنك الاحتياطي الفيدرالي مساحة أكبر للتنفس لخفضه التالي. وقد أدت أرقام التضخم الأخيرة ومخطط النقاط إلى تسعير الأسواق لتخفيضات بمقدار 50 نقطة أساس فقط في العام المقبل.
يقول بعض الاستراتيجيين إن زيادة قدرها 125.000 أو أقل أو زيادة كبيرة في معدل البطالة يمكن أن تؤدي إلى خفض بمقدار ربع نقطة في نهاية الشهر. في الوقت الحالي، الاحتمالات هي 10% فقط.
سنحصل على مزيد من المعلومات حول تفكير اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة خلال الاجتماع الأخير عندما يصل محضر الاجتماع بعد ظهر الأربعاء.
وقال نومورا إنهم “سيكشفون على الأرجح عن مدى انقسام اللجنة بشأن الإجراءات السياسية وكذلك التوقعات لعام 2025”.
“على الرغم من أن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند هاماك كان العضو الوحيد الذي اعترض على خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع، فإن توزيع توقعات سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية لعام 2024 يشير إلى وجود ثلاثة معارضة “ضمنية” إضافية بين المشاركين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.”
وأضافوا: “وفقًا لبيان بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، وصف دالي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بأنه “قرار قريب”، مما يشير إلى أن بعض صناع السياسة الآخرين ربما كانوا يفضلون إبقاء سعر الفائدة دون تغيير”.
وبينما نتجاوز موسم العطلات، نعود إلى موسم الأرباح. خطوط دلتا الجوية (DAL) هو الاسم البارز وتقدم شركة النقل تقاريرها يوم الجمعة.
أشارت شركة Wolfe Research الشهر الماضي إلى أن شركات الطيران هي القطاع الفرعي الأرخص بناءً على التقييمات مقابل التقييمات. تاريخ. كان أداء دلتا أقل من أداء المجموعة في الشهر الماضي، بانخفاض حوالي 7٪ مقابل. ارتفاع بنسبة 2% لشركات الطيران ككل.
ومن ضمن تقويم الأرباح أيضًا، تقرير RPM International (RPM)، وCal-Maine Foods (CALM)، وApogee Enterprises (APOG) يوم الثلاثاء.
في يوم الأربعاء، ستشارك مجموعة Jefferies Financial Group (JEF)، وAlbertsons (ACI)، وMSC Industrial Direct (MSM)، وAcuity Brands (AYI)، وHelen of Troy (HELE)، وUniFirst (UNF).
تنضم Walgreens (WBA) وConstellation Brands (STZ) إلى دلتا يوم الجمعة.
سيحظى قطاع التكنولوجيا المزدحم دائمًا بمزيد من الاهتمام هذا الأسبوع مع استمرار معرض الإلكترونيات الاستهلاكية في فيجاس طوال الأسبوع.
ألقى الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia (NVDA) Jensen Huang الكلمة الرئيسية مساء الاثنين لبدء جنون الذكاء الاصطناعي.
من المقرر ظهور AMD (AMD) ومن المرجح أن تعرض منتجات جديدة موجهة نحو مجال الكمبيوتر الشخصي والذكاء الاصطناعي والسيارات. من المرجح أن تعرض شركة Intel (INTC)، التي أجبرت الرئيس التنفيذي السابق بات جيلسنجر الشهر الماضي، تحديثات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.
موضوع ساخن آخر سيكون القيادة الذاتية. سيلقي الرئيس التنفيذي المشارك لشركة Waymo (GOOG) (GOOGL)، Tekedra Mawakana، خطابًا رئيسيًا يناقش فيه مستقبل المركبات ذاتية القيادة وسيكون له جناح به عروض توضيحية تفاعلية.
ستعرض Garmin (GRMN) وحدة تحكم بالمجال محدثة تدمج أنظمة مختلفة، بما في ذلك مراقبة السائق للميزات الذاتية.
وستظهر شركة Oshkosh (OSK) لأول مرة من خلال استعراض تقدمها في مجال الكهرباء والذكاء الاصطناعي والاستقلالية والاتصال والتحليلات المتقدمة.
في الأخبار في نهاية هذا الأسبوع، يخطط الرئيس جو بايدن لحظر مشاريع النفط والغاز البحرية الجديدة على مساحة كبيرة من الأراضي الساحلية الأمريكية.
وتقول بلومبرج إنه من المتوقع الإعلان عن الحظر يوم الاثنين وسيؤثر على 625 مليون فدان من الأراضي الساحلية الأمريكية على طول سواحل المحيط الأطلسي والمحيط الهادئ، وكذلك شرق خليج المكسيك. وسيبقي بايدن الباب مفتوحا أمام تأجير النفط والغاز الجديد في المناطق الوسطى والغربية من الخليج التي تم حفرها لعقود من الزمن وتمثل 14٪ من إنتاج الولايات المتحدة من الوقود.
وسيطر الدوري الوطني لكرة القدم الأمريكية على قائمة أفضل 100 بث تلفزيوني مرة أخرى العام الماضي، على الرغم من أن البرامج الرياضية بشكل عام واجهت منافسة أكبر من الأحداث الحية الأخرى.
كان سبعة وثمانون من أفضل 100 برنامج بث رياضي، بانخفاض عن 96 في عام 2023. واستحوذ اتحاد كرة القدم الأميركي على 70 من أفضل البرامج، بانخفاض عن الرقم القياسي البالغ 93 في العام السابق، عندما لم تكن الألعاب تتنافس مع الألعاب الأولمبية أو الانتخابات. – البرامج ذات الصلة.
كانت أربعة أحداث رياضية جامعية فقط في العام الماضي ضمن أفضل 100 حدث. وقد أدى ظهور كايتلين كلارك إلى وصول بطولة NCAA لكرة السلة للسيدات إلى قائمة أفضل 100 حدث للمرة الأولى.
بالنسبة لمستثمري الدخل، سيبدأ بنك جيه بي مورجان (JPM) ودولار جنرال (DG) في الحصول على أرباح بدون أرباح يوم الثلاثاء. يدفع JPM في 21 يناير ويدفع DG في 13 يناير.
في يوم الخميس، سيتم توزيع أرباح ماستركارد (MA) وأوراكل (ORCL) بدون أرباح. تاريخ دفع Mastercard هو 7 فبراير وتدفع Oracle في 23 يناير.
وفي ركن أبحاث وول ستريت، على الرغم من أن أكبر الأسهم في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SP500) تمثل أكثر من ثلث المؤشر، إلا أن تقييماتها أرخص وفقا لبنك يو بي إس.
لقد أصبح مؤشر ستاندرد آند بورز مركزًا بشكل متزايد خلال العقد الماضي. أكبر ستة أسهم – (AAPL)، (AMZN)، (GOOGL)، (META)، (MSFT)، (NVDA) – تمثل الآن 31.2٪ من إجمالي القيمة السوقية للمؤشر مقارنة بـ 11.2٪ في عام 2013.
ويقول الخبير الاستراتيجي جوناثان جولوب إنه بسبب العائدات المرتفعة للشركات الستة الكبرى على مدى العامين الماضيين، “فمن الطبيعي أن نفترض أن تقييماتها سوف تتوسع”. لكن مضاعفاتها زادت بشكل أقل من بقية السوق.
“لقد ساهمت الأرباح في أسهم شركات التكنولوجيا الضخمة في عام 2024 بشكل أكبر بكثير من بقية السوق (38.9% مقابل 5.0%)، وارتفعت التقييمات بنسبة أقل (5.8% مقابل 8.6%)”. وبعبارة أخرى، أصبحت الشركات الستة الكبرى أرخص مقارنة ببقية السوق على مدى الأشهر الـ 12 الماضية.
بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تتجاوز توقعات النمو المتفق عليها للشركات الستة الكبرى بقية مؤشر ستاندرد آند بورز مرة أخرى في عام 2025 عند 19.1% مقابل 19.1%. وقال جولوب إنه من المتوقع أن يتقلص هامش ربحية السهم لعام 2025 مقارنة بعام 2024، “إلا أنه مع ذلك أعلى بكثير من متوسط الثلاثين عامًا البالغ 5%”.
