استراتيجية IDVO
Amplify CWP International صندوق توزيعات الأرباح المعزز ETF (NYSEARCA: IDVO) هو صندوق مُدار بشكل نشط تم إطلاقه في 9/8/2022. لديها 57 ملكية، ومعدل توزيع 6.03٪، وعائد SEC لمدة 30 يومًا بنسبة 2.42٪ وإجمالي النفقات. نسبة 0f 0.66%. التوزيعات تصرف شهريا .
كما هو موضح من قبل Amplify ETFs،
“تسعى IDVO إلى توفير دخل من الأسهم الدولية التي تدفع أرباحًا ومن خلال كتابة مكالمات مغطاة على تلك الأسهم بشكل انتهازي.“
يستثمر الصندوق في ADRs التي تدفع أرباحًا للشركات الموجودة أو المنظمة خارج الولايات المتحدة، ويبيع خيارات الاتصال المتداولة في الولايات المتحدة على بعض هذه الشركات. لم يتم تقديم المزيد من المعلومات الجوهرية حول الاستراتيجية. وبلغ معدل دوران المحفظة في السنة المالية الأخيرة 83%. سوف تستخدم هذه المقالة كمعيار قياسي لصندوق توزيع الأرباح الدولي: Schwab International Dividend Equity ETF (SCHY).
مَلَفّ
تحتوي المحفظة على 48 سهم وبيع 9 عقود خيارات شراء على 8 شركات تنتهي جميعها في 21/6/2024. ومع ذلك، فإن المركز الأكبر (5.46% من الأصول) موجود في صندوق الخزينة: Invesco Short-Term Investments Trust Government & Agency Portfolio (AGPXX).
تتميز محفظة IDVO بأنها متنوعة بشكل جيد عبر القطاعات، على الرغم من أن القطاع المالي يهيمن عليها (19.8% من الأصول)، والقطاع الاستهلاكي التقديري (16.8%) والطاقة (15.6%). القطاعات الأخرى أقل من 10%.
انهيار القطاع (الرسم البياني: المؤلف؛ البيانات: الإخلاص)
يسرد الجدول التالي أفضل 10 شركات على الجانب الطويل، مع المقاييس الأساسية. وهي تمثل 31.5% من الأصول ويزن المركز الأثقل حوالي 4%، لذا فإن المخاطر المتعلقة بالشركات الفردية معتدلة.
|
شريط |
اسم |
وزن |
نمو ربحية السهم٪ TTM |
السعر/الربحية TTM |
السعر/الربح للأمام |
أَثْمَر٪ |
|
MUFG |
مجموعة ميتسوبيشي UFJ المالية |
4.04% |
26.32 |
12.07 |
12.58 |
2.38 |
|
ابن |
بنك إيسيسي المحدودة. |
3.86% |
25.85 |
17.48 |
17.50 |
0.72 |
|
CCJ |
شركة كاميكو |
3.68% |
31.89 |
133.47 |
62.02 |
0.16 |
|
SMFG |
مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية، وشركة |
3.23% |
16.11 |
13.10 |
12.83 |
2.70 |
|
يستريح |
ريلكس بي ال سي |
3.11% |
11.66 |
38.26 |
28.63 |
1.65 |
|
سباق |
فيراري نيفادا |
2.91% |
38.33 |
52.74 |
49.63 |
0.63 |
|
TTE |
توتال انيرجيز SE |
2.88% |
7.34 |
7.79 |
7.70 |
4.61 |
|
TM |
شركة تويوتا موتور |
2.63% |
91.09 |
8.20 |
9.71 |
2.34 |
|
منظمة غير حكومية |
نوفو نورديسك ايه/اس |
2.62% |
52.89 |
49.47 |
42.01 |
0.95 |
|
ببفا |
بانكو بلباو فيزكايا أرجنتاريا |
2.55% |
38.55 |
6.86 |
6.52 |
5.60 |
ثم يسرد الجدول أدناه الشركات الثمانية التي قام الصندوق بتغطية مكالماتها:
|
شريط |
اسم |
نمو ربحية السهم٪ TTM |
السعر/الربحية TTM |
السعر/الربح للأمام |
أَثْمَر٪ |
|
بي اتش بي |
مجموعة بي اتش بي المحدودة |
-62.97 |
20.09 |
11.03 |
5.20 |
|
بي إم إيه |
بانكو ماكرو سا |
510.86 |
2.24 |
4.84 |
7.71 |
|
CCJ |
شركة كاميكو |
31.89 |
133.47 |
62.02 |
0.16 |
|
ابن |
بنك إيسيسي المحدودة. |
25.85 |
17.48 |
17.50 |
0.72 |
|
MMYT |
ميك ماي تريب المحدودة. |
1976.11 |
41.01 |
67.94 |
0 |
|
ريو |
شركة ريو تينتو |
-20.52 |
11.04 |
9.17 |
6.37 |
|
SCCO |
شركة النحاس الجنوبية |
-11.95 |
36.70 |
26.45 |
2.87 |
|
تم |
مجموعة تينسنت للترفيه الموسيقي |
20.04 |
30.47 |
24.78 |
0.96 |
من وجهة نظر أساسية، فإن IDVO أغلى قليلاً من SCHY فيما يتعلق بنسب التقييم المعتادة وتظهر معدلات نمو أفضل بكثير، كما هو مذكور في الجدول التالي.
|
IDVO |
شي |
|
|
السعر/الأرباح TTM |
14.12 |
13.27 |
|
السعر/الكتاب |
1.78 |
1.81 |
|
السعر/المبيعات |
1.54 |
1.18 |
|
السعر/التدفق النقدي |
7.84 |
6.22 |
|
نمو الأرباح |
27.26% |
15.60% |
|
نمو المبيعات |
10.62% |
6.09% |
|
نمو التدفق النقدي |
6.29% |
3.30% |
البيانات: الإخلاص.
أداء
منذ إنشائها في سبتمبر 2022، تفوقت شركة IDVO في الأداء على المؤشر الدولي SCHY بأكثر من 17% من حيث إجمالي العائد، وهي تكاد تكون على قدم المساواة مع المؤشر القياسي الأمريكي S&P 500 (ممثل في الرسم البياني أدناه بواسطة SPDR® S&P 500 ETF Trust (SPY) ).
IDVO ضد SCHY، SPY منذ 12/9/2022 (البحث عن ألفا)
إنها متأخرة بنسبة 2٪ فقط عن SPY في عام 2024 حتى الآن:
IDVO vs SCHY، SPY، منذ بداية العام حتى الآن (البحث عن ألفا)
ومع ذلك، فإن تاريخ أسعار IDVO قصير وقد لا يمثل الإمكانات طويلة المدى لهذه الاستراتيجية. بالإضافة إلى ذلك، يعتمد جزء التوزيعات القادمة من أقساط الخيارات على ظروف السوق وفعالية المنهجية. وقد تختلف بشكل كبير، مما يجعل صناديق الاستثمار المتداولة للشراء والكتابة غير كافية للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل ثابت أو متزايد.
المنافسين
يقارن الجدول التالي خصائص IDVO وأربعة صناديق استثمار متداولة للأسهم تنفذ استراتيجيات الخيارات (2 دولية و2 تركز على الولايات المتحدة):
- AdvisorShares STAR Global Buy-Write ETF (VEGA)
- تراكب الأسهم الأجنبية ETF (OVF)
- Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF (DIVO)
- JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI).
|
IDVO |
فيجا |
OVF |
ديفو |
نعم |
|
|
بداية |
7/9/2022 |
17/09/2012 |
30/09/2019 |
13/12/2016 |
20/05/2020 |
|
نسبة النفقات |
0.66% |
1.71% |
0.98% |
0.56% |
0.35% |
|
يا إلهي |
123.06 مليون دولار |
60.12 مليون دولار |
17.80 مليون دولار |
3.21 مليار دولار |
33.61 مليار دولار |
|
العائد TTM |
5.54% |
1.06% |
4.82% |
4.58% |
7.36% |
تمتلك IDVO ثاني أعلى عائد على مدى 12 شهرًا خلف JEPI. وهو الأفضل أداءً منذ 12/9/2022 وفي 2024 حتى الآن، كما هو مبين في الرسوم البيانية أدناه.
IDVO ضد المنافسين منذ 12/9/2022 (البحث عن ألفا)
IDVO مقابل المنافسين، من العام حتى الآن (البحث عن ألفا)
يبعد
Amplify CWP International Enhanced Dividend Income ETF هو صندوق مُدار بشكل نشط مع محفظة مكونة من 48 سهمًا وخيارات شراء قصيرة على عدد قليل منها. وتتميز المحفظة بالتنوع الجيد عبر القطاعات والممتلكات، على الرغم من أن 20% من الأصول موجودة في القطاع المالي.
إن سجل إنجازات IDVO قصير جدًا بحيث لا يمكن تقييم الإمكانات طويلة المدى لاستراتيجيتها، لكنه واعد. لقد تفوق أداء IDVO على معيار توزيع الأرباح الدولي والعديد من صناديق الاستثمار المتداولة للشراء والكتابة، بما في ذلك JEPI المشهور جدًا. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن استراتيجيات المكالمة المغطاة توفر توزيعات متغيرة وقد لا يوصى بها للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل ثابت.