يمكن قياس أهمية شبكة الرسائل بين البنوك SWIFT للمدفوعات عبر الحدود بعدة طرق ، وتفضل SWIFT نفسها القيام بذلك ببياناتها الخاصة بأرقام ومبالغ المعاملات. على سبيل المثال ، اعتبارًا من ديسمبر 2022 ، سجلت Swift ما معدله 44.8 مليون رسالة FIN (مدفوعات ومعاملات الأوراق المالية) يوميًا خلال العام ، وهو ارتفاع سنوي بنسبة 6.6٪.
وبالطبع ، تُعد SWIFT بمثابة خدمة المراسلة الأساسية بين البنوك للمؤسسات المالية على مستوى العالم. وهي تعمل مع 11000 مؤسسة عضو وتسهل معاملات بقيمة 150 تريليون دولار سنويًا.
ليس رثًا للغاية بالنسبة إلى شاغل الوظيفة المزعوم البطيء والمفترض الناضج للاضطراب الناتج عن التكنولوجيا المالية ، أليس كذلك؟
نحن لا نعني أن SWIFT مثالية. بعيدًا عن ذلك – وبعد ذلك – ولكن في صناعة الخدمات المالية ، حيث تسود الثقة والموثوقية ، ليس من السهل تعطيل شبكة المراسلة الأساسية بين البنوك. بعد كل شيء ، بناء بديل أسرع وأكثر كفاءة لـ SWIFT شيء واحد. من الأمور الأخرى حشد جميع البنوك للانضمام إلى هذا البديل واستخدامه بدلاً من SWIFT. ثم هناك مسألة التكاليف.
يساعد هذا في تفسير سبب عدم كون معطلات SWIFT المفترضة – على الأقل حتى الآن – تهديدًا حقيقيًا للمنظمة التي تتخذ من بلجيكا مقراً لها.
الشركات الناشئة التي تبني سكك حديدية بديلة
إذا أرادت شركة مدفوعات عبر الحدود جذب انتباه رأس المال الاستثماري ، فقد تقول فقط إنها تهدف إلى تحدي SWIFT. في أيام الانتقال من أسعار الفائدة المنخفضة والمال السهل للشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية ، لم يكن هذا نادرًا.
من المؤكد أن بعض القضبان البديلة قد نجحت ، من Rapyd و Ripple إلى Wise و Airwallex. ولكن إذا قمت ببعض الحفر ، ستجد أحيانًا أنهم ما زالوا يعملون مع SWIFT. تقول Wise ، على سبيل المثال ، في مدونتها إنها تستخدم شبكة المراسلة بين البنوك لإرسال الأموال إلى جنوب إفريقيا واليابان والدولار الأمريكي إلى دول حول العالم. لكن Wise تعمل على تقليل رسوم الوسيط الباهظة هذه. ويوضح متى قد تكون هناك رسوم عليك. صريح. يقول منشور المدونة: “لا توجد مفاجآت سيئة”.
من جانبها ، نجحت شركة Airwallex الناشئة للمدفوعات عبر الحدود B2B. تقدر قيمتها بـ 5.5 مليار دولار أمريكي وتعالج حوالي 50 مليار دولار أمريكي في المعاملات السنوية. ومع ذلك ، فإن تقييمها لم يرتفع في أكتوبر الماضي على الرغم من قيام الشركة بجمع 100 مليون دولار أخرى ، مما يعكس معنويات مستثمري التكنولوجيا المالية.
حوالي 7 ٪ من معاملات Airwallex تمر عبر SWIFT ، لكن هذا قد يرتفع في المستقبل ، وفقًا لمسؤولي الشركة. بينما في عام 2020 ، دعا المسؤولون التنفيذيون في Airwallex إلى تعطيل واسع للمدفوعات العالمية عبر الحدود ، مع نضوج الشركة ، أدركوا أن هناك فوائد للعمل مع SWIFT. قال الرئيس التنفيذي جاك تشانغ في مقابلة العام الماضي: “لن أقول إن رؤية الشركة هي استبدال SWIFT” ، مضيفًا أنه يرى Airwallex “أكثر تكاملاً لشبكة SWIFT”.
من ناحية أخرى ، كانت شركة Lightnet الناشئة للتحويلات المالية في تايلاند ومقرها تايلاند ، لا لبس فيها بشأن نيتها استبدال SWIFT. في الأيام العصيبة لآخر سوق صاعدة للعملات المشفرة ، بعد جمع 31 مليون دولار في الجولة الأولى من السلسلة A ، قالت Lightnet في بيان إنها “في وضع جيد لتحل محل نظام SWIFT غير الفعال منذ عقود ، والخدمات المصرفية السرية غير الموثوقة”.
سوف نصدق عندما نراه.
تحديات التشغيل البيني في آسيا
خارج مجتمع الشركات الناشئة ، نشط محافظو البنوك المركزية في آسيا في بناء قضبان دفع ثنائية في الوقت الفعلي عبر الحدود تجعل من الممكن إرسال مدفوعات التجزئة دوليًا باستخدام رقم هاتف محمول فقط. من الناحية النظرية ، يمكن أن تصبح هذه القضبان بديلاً لنظام SWIFT للمدفوعات الصغيرة.
كان التقدم سريعًا. كان الربط في مايو 2021 بين أنظمة دفع التجزئة في الوقت الحقيقي القائمة على رمز الاستجابة السريعة بين سنغافورة وتايلاند ، PayNow و PromptPay ، الأول من نوعه على مستوى العالم. بعد شهر ، أكملت تايلاند وماليزيا المرحلة الأولى من اتصال نظامي PromptPay و DuitNow. سيتم ربط PayNow و DuitNow على مراحل. علاوة على ذلك ، ربطت سنغافورة PayNow بواجهة المدفوعات المتحدة الهندية (UPI) في فبراير.
وقعت البنوك المركزية الإندونيسية والماليزية والفلبينية والسنغافورية اتفاقية عامة بشأن ربط المدفوعات في نوفمبر 2022 في بالي. في مارس ، قال بنك التسويات الدولية (BIS) إنه سيعمل مع البنوك المركزية لتلك الدول الخمس لربط أنظمة الدفع الوطنية الخاصة بها من خلال بوابة دفع عبر الحدود. ومع ذلك ، ليس من الواضح متى سيؤتي هذا المشروع ثماره.
سيكون تحقيق قدر أكبر من الاتصال الإقليمي – الموجود بالفعل باستخدام SWIFT – أكثر صعوبة من الصفقات الثنائية. ستحتاج الدول الخمس إلى مواءمة لوائحها الخاصة بشأن حلول الدفع هذه من أجل بناء نظام دفع إقليمي مترابط حقًا.
علاوة على ذلك ، من المحتمل أن يغطي النظام فقط أكبر ممرات الدفع في جنوب شرق آسيا. قد تفتقر الاقتصادات الأصغر في المنطقة والبلدان الأفقر إلى البنية التحتية الأساسية للمشاركة. في حالة ميانمار ، توجد مخاطر جيوسياسية تجعل من الصعب على البلاد أن تكون جزءًا من نظام إقليمي أوسع للمدفوعات عبر الحدود.
تتكيف SWIFT
أحد التطورات الإيجابية من المنافسة المتزايدة لـ SWIFT هو أن المنظمة لديها زخم لمعالجة بعض نقاط الألم المستمرة لخدماتها. على سبيل المثال ، أطلقت في عام 2021 SWIFT Go للمدفوعات منخفضة القيمة عبر الحدود في قطاع الشركات الصغيرة والمتوسطة. لأن هذه مبادرة سويفت ، لم يكن من الصعب إقناع البنوك بالتوقيع: حوالي 600 مقرض في 120 دولة هم حاليًا جزء من الشبكة. يُذكر أن 85٪ من المدفوعات التي تتم على SWIFT Go تكتمل في غضون ثلاث دقائق أو أقل.
وفي الوقت نفسه ، وإدراكًا منها لزيادة الاهتمام بالمدفوعات القائمة على blockchain ، كانت SWIFT منشغلة في اختبار حل قابلية التشغيل البيني لتمكين العملات الرقمية للبنك المركزي المحلي (CBDCs) للمدفوعات عبر الحدود. وقد أجرى مؤخرًا 12 أسبوعًا من محاكاة وضع الحماية الناجحة مع البنوك المركزية الفرنسية والألمانية والسنغافورية بالإضافة إلى 15 بنكًا تجاريًا. يتمثل دور SWIFT في المبادرة في توفير مركز للحل المتشابك الذي يتم فيه إرسال الرسائل بين الأطراف. CBDCs لا تترك شبكاتها المحلية أبدًا.
الخطوة التالية هي مرحلة تجريبية. وفي الوقت نفسه ، سيركز صندوق الحماية على حالات الاستخدام المختلفة ، مثل تسوية معاملات الأوراق المالية والتمويل التجاري والمدفوعات المشروطة.
في تعليق في مايو / أيار ، قدم خبيران ماليان في المجلس الأطلسي في واشنطن العاصمة قضية تجديد نظام SWIFT بدلاً من استبداله. وأشاروا إلى مزايا SWIFT لشغل الوظائف ، مثل شبكتها المكونة من 11000 بنك ، وأشاروا إلى أن “SWIFT يمكن أن تبني على نظام يعتمد عليه العالم بالفعل بدلاً من إنشاء شيء جديد من الصفر. فكر في الأمر كعميل فردي – فلماذا التحول إلى بنك جديد بالكامل إذا كان البنك الحالي الخاص بي سيقدم نفس الميزات؟ “
