أطروحة الاستثمار
يعد توليد دخل إضافي يمكنك استخدامه لتغطية نفقاتك الشهرية أو لإعادة الاستثمار (للاستفادة من التأثير المضاعف) أحد المزايا الرئيسية لاتباع نهج استثمار دخل الأرباح.
الأخيرة الاستحواذ على محفظة Dividend Income Accelerator هو صندوق Cohen & Steers Quality Income Realty Fund (NYSE:بورصة نيويورك: آر كيو آي). أنا مقتنع بأن هذا الصندوق سيثبت أنه إضافة مهمة لمحفظتنا لأنه يساعدنا ليس فقط على زيادة تنويعها (ارتفعت نسبة القطاع العقاري من 5.71% إلى 12.25% من إجمالي المحفظة)، ولكن أيضًا لزيادة متوسط عائد الأرباح المرجح بشكل كبير.
يدفع صندوق Cohen & Steers Quality Income Realty Fund حاليًا عائد أرباح (TTM) بنسبة 8.16%. نظرًا لدمجها في محفظة تسريع دخل الأرباح، فقد تم رفع المتوسط المرجح لعائد الأرباح (TTM) للمحفظة من 4.30% إلى 4.73% (بدون تضمين صندوق شواب للخزانة الأمريكية قصير الأجل في هذا الحساب). وبعد هذه الإضافة، يبلغ متوسط معدل نمو الأرباح المرجح لخمس سنوات (CAGR) 7.56%.
تسلط هذه الأرقام الضوء على قدرة المحفظة القوية على الجمع بين دخل الأرباح ونمو الأرباح، مما يحقق الهدف الأساسي لاستراتيجيتنا الاستثمارية.
في هذه المقالة، سأوضح بمزيد من التفصيل سبب اعتقادي أن صندوق Cohen & Steers Quality Income Realty Fund كان بمثابة دمج مهم في محفظتنا الاستثمارية. وسوف أتعمق أيضًا في أكبر ممتلكات الصندوق.
قبل الخوض في تفاصيل صندوق Cohen & Steers Quality Income Realty Fund، دعنا أولاً نعيد النظر في الميزات الرئيسية لمحفظة توزيعات الأرباح لدينا لأولئك الذين ليسوا على دراية بها بعد.
محفظة تسريع دخل الأرباح
محفظة تسريع توزيعات الدخل الهدف هو توليد الدخل من خلال توزيعات الأرباح، وجمع هذا المبلغ سنويًا. بالإضافة إلى ذلك، فإن هدفها هو تحقيق عائد إجمالي جذاب عند الاستثمار بمستوى مخاطرة منخفض على المدى الطويل.
سيتم الوصول إلى مستوى المخاطر المنخفض لمحفظة تسريع أرباح الأرباح بسبب التنويع الواسع للمحفظة في القطاعات والصناعات وإدراج الشركات ذات عامل بيتا المنخفض.
يمكنك العثور أدناه على خصائص محفظة Dividend Income Accelerator:
- متوسط عائد الأرباح المرجح الجذاب (TTM)
- متوسط معدل نمو الأرباح المرجح الجذاب (CAGR) لمدة 5 سنوات
- تقلبات منخفضة نسبيا
- مستوى مخاطرة منخفض نسبياً
- مكافأة متوقعة جذابة في شكل معدل العائد السنوي المركب المتوقع
- التنويع عبر فئات الأصول
- التنويع بين القطاعات
- التنويع عبر الصناعات
- التنويع بين البلدان
- ملاءمة الشراء والاحتفاظ
صندوق كوهين آند ستير للدخل العقاري عالي الجودة
يوضح الرسم أدناه أفضل 10 ممتلكات في صندوق Cohen & Steers Quality Income Realty Fund:
المصدر: البحث عن ألفا
وفيما يلي، سأعرض بإيجاز أكبر خمسة ممتلكات في هذا الصندوق:
البرج الأمريكي
يعد American Tower (NYSE:AMT) من بين أكبر صناديق الاستثمار العقارية في العالم. تعمل الشركة ضمن صناعة صناديق الاستثمار العقاري في أبراج الاتصالات.
بحصة تبلغ 10.15%، يعد American Tower إلى حد بعيد أكبر مركز لصندوق Cohen & Steers Quality Income Realty Fund. اليوم، تدفع شركة American Tower للمساهمين عائد أرباح (FWD) بنسبة 3.33% بينما أظهرت الشركة معدل نمو أرباح مثير للإعجاب لمدة 5 سنوات (CAGR) بنسبة 15.41%.
مقدمة
تأسست شركة “برولوجيس” (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE:PLD) في عام 1983 في سان فرانسيسكو، وهي من بين الشركات الرائدة عالميًا في مجال العقارات اللوجستية. تمثل الشركة حاليًا 6.79٪ من صندوق Cohen & Steers Quality Income Realty Fund. إنها تدفع عائد أرباح (FWD) بنسبة 2.98٪.
برج البئر
Welltower (رمزها في بورصة نيويورك: WELL) هي شركة من قطاع صناديق الاستثمار العقارية للرعاية الصحية تأسست عام 1970. واليوم، يعمل لدى الشركة 533 موظفًا.
يعد Welltower ثالث أكبر مركز في صندوق Cohen & Steers Quality Income Realty Fund، حيث يمثل 5.95%.
وفقًا لتصنيف Seeking Alpha Quant، تحتل Welltower حاليًا المرتبة الثالثة في صناعة صناديق الاستثمار العقارية للرعاية الصحية والمرتبة 54 في قطاع العقارات. وتؤكد هذه المواقف الموقع التنافسي القوي للشركة.
المصدر: البحث عن ألفا
مجموعة سيمون العقارية
تأسست مجموعة سيمون العقارية (NYSE:SPG) في عام 1960 ويقع مقرها في إنديانابوليس. بسعر السهم الحالي للشركة، فإنها تدفع عائد أرباح (FWD) بنسبة 5.02٪. تعرض الشركة حاليًا نسبة P/AFFO (FWD) تبلغ 14.20، وهي أقل بقليل من متوسط القطاع البالغ 14.60.
تمثل Simon Property Group حاليًا 4.93% من صندوق Cohen & Steers Quality Income Realty Fund، وهو ما يمثل رابع أكبر مركز.
بيوت الدعوة
Invitation Homes (رمزها في بورصة نيويورك: INVH) هي شركة من صناعة صناديق الاستثمار العقارية السكنية لعائلة واحدة وتقع في دالاس. توظف الشركة حاليًا 1,555 موظفًا. تدفع الشركة عائد أرباح (FWD) بنسبة 3.21% بينما تشير نسبة العائد البالغة 59.89% إلى أن هناك مجالًا لتحسين توزيعات الأرباح في السنوات القادمة.
بحصة قدرها 4.65%، تمثل Invitation Homes خامس أكبر مركز لصندوق Cohen & Steers Quality Income Realty Fund.
وفقًا لتصنيف Seeking Alpha Quant، فإن الشركة حاليًا بصدد الشراء، مما يعزز جاذبية صندوق Cohen & Steers Quality Income Realty Fund.
المصدر: البحث عن ألفا
لماذا يتماشى صندوق Cohen & Steers Quality Income Realty Fund مع النهج الاستثماري لمحفظة تسريع أرباح الأرباح ولماذا يجب عليك أيضًا التفكير في تضمين هذا الصندوق في محفظة أرباحك
يدفع صندوق Cohen & Steers Quality Income Realty Fund حاليًا عائد أرباح (TTM) بنسبة 8.16%، وهو ما يتوافق بقوة مع النهج الاستثماري لمحفظة Dividend Income Accelerator لتوليد الدخل. يساهم إدراج الصندوق في زيادة متوسط عائد الأرباح المرجح (TTM) لمحفظة توزيعات الأرباح لدينا.
ومن الجدير بالذكر أيضًا أن هذا الصندوق يستثمر في 203 ممتلكات مختلفة، وهو مؤشر واضح على تنوعه الواسع وانخفاض مستوى المخاطر. مرة أخرى، يتوافق هذا مع النهج الاستثماري لمحفظة توزيعات الأرباح لدينا.
علاوة على ذلك، فإن ثلاثة فقط من ممتلكات الصندوق البالغ عددها 203 (أميركان تاور، وبرولوجيس، وويلتاور) تمثل أكثر من 5٪، مما يسلط الضوء بشكل أكبر على تنوعه المرتفع وانخفاض مستوى المخاطر.
يتم تسليط الضوء بشكل أكبر على انخفاض مستوى المخاطر لهذا الصندوق من خلال التصنيفات الائتمانية لأكبر ثلاثة مراكز: في حين أن American Tower تحصل على تصنيف ائتماني Baa3 من Moody's، فإن Prologis وWelltower تعرضان تصنيف Baa1 من نفس الوكالة.
فوائد المستثمر من محفظة تسريع دخل الأرباح بعد استثمار 400 دولار في صندوق Cohen & Steers Quality Income Realty Fund
بعد دمج صندوق Cohen & Steers Quality Income Realty Fund في محفظة Dividend Income Accelerator، تمت زيادة المتوسط المرجح لعائد الأرباح (TTM) من 4.30% إلى 4.73%. يشير هذا الرقم إلى أن المحفظة أصبحت الآن في وضع أفضل بالنسبة لمستثمري دخل الأرباح الذين يهدفون إلى توليد قدر كبير من الدخل من خلال دفعات الأرباح.
وبعد إدراج الصندوق، يبلغ متوسط معدل نمو الأرباح المرجحة للمحفظة لمدة 5 سنوات 7.56%.
ومنذ هذه الإضافة الأخيرة، انخفضت حصة القطاع المالي مقارنة بالمحفظة الإجمالية من 29.57% إلى 27.49%. ويشير هذا إلى زيادة التنويع وانخفاض مستوى المخاطر الإجمالية لمحفظتنا الاستثمارية.
وفي الوقت نفسه، ارتفعت نسبة القطاع العقاري من 5.71% إلى 12.25% من إجمالي المحفظة الاستثمارية.
يعرض الرسم أدناه المراكز التي تشكل جزءًا من محفظة الأرباح هذه.
المصدر: الوسطاء التفاعليون
عوامل الخطر
قبل الاستثمار في صندوق Cohen & Steers Quality Income Realty Fund، من المهم تقييم العوامل المتعددة التي تؤكد المخاطر العالية للصندوق.
يمتلك الصندوق عامل بيتا 24 مليونًا بقيمة 1.36، مما يشير إلى زيادة التقلبات بالمقارنة مع السوق بشكل عام.
ومن الجدير بالذكر أيضًا أن أكبر 10 ممتلكات في هذا الصندوق تمثل 50.77% من إجمالي المحفظة، مما يشير إلى ارتفاع مخاطر التركيز على الرغم من أن الصندوق يضم 203 ممتلكات في المجموع.
ومن المهم الإشارة إلى نسبة المصروفات المرتفعة البالغة 2.21%، والتي يجب أن تأخذها بعين الاعتبار قبل اتخاذ قرار الاستثمار في هذا الصندوق.
بالإضافة إلى ذلك، تجدر الإشارة إلى أن صندوق Cohen & Steers Quality Income Realty Fund يستخدم الرافعة المالية كجزء من استراتيجيته الاستثمارية، وهي ممارسة يمكن أن تزيد من تقلبات الصندوق وبالتالي تعمل كعامل خطر إضافي للمستثمرين.
خاتمة
من خلال دمج صندوق Cohen & Steers Quality Income Realty Fund في محفظة Dividend Income Accelerator، قمنا بزيادة متوسط عائد الأرباح المرجح (TTM) لمحفظتنا بشكل كبير.
ونظرًا لارتفاع عائد الأرباح (TTM) للصندوق بنسبة 8.16%، فقد تمكنا من زيادة المتوسط المرجح لعائد الأرباح (TTM) للمحفظة من 4.30% إلى 4.73%.
ومن الجدير بالذكر أيضًا أننا قمنا بزيادة تنويع المحفظة، مما أدى إلى خفض نسبة القطاع المالي من 29.57% إلى 27.49%. وفي الوقت نفسه، ارتفعت نسبة القطاع العقاري بشكل ملحوظ من 5.71% إلى 12.25%.
ونظرًا لتأسيس الصندوق، فأنا على قناعة بأن المحفظة أصبحت الآن في وضع أفضل لتوليد الدخل من خلال توزيعات الأرباح، وهو ما يعد أحد أهدافها الرئيسية. ولذلك، فإنني على قناعة بأن هذا الصندوق كان بمثابة إضافة ذات أهمية استراتيجية.
أصبحت المحفظة الآن أكثر ملاءمة للمستثمرين الذين يهدفون إلى البحث عن طرق لتوليد دخل إضافي من خلال مدفوعات الأرباح مع تنفيذ نهج استثماري بمستوى منخفض من المخاطر، مما يوفر احتمالية كبيرة لتحقيق نتائج استثمارية إيجابية.
في حال قررت إدراج صندوق Cohen & Steers Quality Income Realty Fund في محفظة الأرباح الخاصة بك، أقترح تزويد الصندوق بأقل من 10٪ من إجمالي المحفظة.
في حين أن الصندوق قد يكون بمثابة عنصر مهم استراتيجيا لمحفظتك نظرا لإمكاناته المرتفعة لتوليد الدخل من خلال دفعات الأرباح، فإنه ينطوي أيضا على مستوى أعلى من المخاطر، كما هو مفصل في قسم المخاطر في هذا التحليل.
ملاحظة المؤلف: شكرا لك على القراءة! سأكون ممتنًا لسماع رأيك في اختياري للـ صندوق كوهين آند ستير للدخل العقاري عالي الجودة باعتبارها أحدث عملية استحواذ لمحفظة Dividend Income Accelerator Portfolio. لا تتردد في مشاركة أي أفكار حول التكوين الحالي للمحفظة. أحب أن أسمع أي اقتراحات للشركات التي تناسب نهجها الاستثماري!
