المواد التطبيقية (NASDAQ:AMAT) مفاجأة مع مبيعات الربع الأول، وارتفاع الأسهم
أعلنت شركة Applied Materials (NASDAQ:)، الشركة المصنعة للآلات المستخدمة في تصنيع أشباه الموصلات، عن نتائج فاقت توقعات المحللين في الربع الأول من السنة المالية 2024، مع ثبات الإيرادات على أساس سنوي عند 6.71 مليار دولار. كانت التوجيهات الخاصة بإيرادات الربع القادم متفائلة أيضًا عند 6.5 مليار دولار عند نقطة المنتصف، أي أعلى بنسبة 2.7% من تقديرات المحللين. لقد حققت أرباحًا غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا قدرها 2.13 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، متحسنة من أرباحها البالغة 2.03 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في نفس الربع من العام الماضي.
هل الآن هو الوقت المناسب لشراء المواد التطبيقية؟ اكتشف ذلك من خلال قراءة المقال الأصلي على StockStory.
أبرز النقاط في المواد التطبيقية (AMAT) للربع الأول من السنة المالية 2024:
- ربح: 6.71 مليار دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 6.49 مليار دولار (3.4%)
- ربحية السهم (غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً): 2.13 دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 1.91 دولار (فوز بنسبة 11.8%)
- إرشادات الإيرادات للربع الثاني من عام 2024 هو 6.5 مليار دولار عند نقطة المنتصف، وهو أعلى من تقديرات المحللين البالغة 6.33 مليار دولار
- التدفق النقدي الحر بقيمة 2.10 مليار دولار، بزيادة 68.2% عن الربع السابق
- أيام المخزون المعلقة: 147 تماشيا مع الربع السابق
- هامش الربح الإجمالي (GAAP): 47.8% ارتفاعاً من 46.7% في نفس الربع من العام الماضي
- القيمة السوقية: 154.9 مليار دولار
قال غاري ديكرسون، الرئيس والمدير التنفيذي: “حققت شركة Applied Materials نتائج قوية في الربع الأول من العام المالي 2024 وتفوقت على أسواقنا للعام الخامس على التوالي”.
تأسست شركة Applied Materials (NASDAQ:AMAT) عام 1967 كأول شركة تقوم بتطوير أدوات للشركات الأخرى في صناعة أشباه الموصلات، وهي أكبر مزود لمعدات تصنيع رقائق أشباه الموصلات.
صناعة أشباه الموصلات تعتمد صناعة أشباه الموصلات على الطلب على المنتجات الإلكترونية المتقدمة مثل الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر والخوادم وتخزين البيانات. إن الحاجة إلى تقنيات مثل الذكاء الاصطناعي وشبكات الجيل الخامس والسيارات الذكية تخلق أيضًا الموجة التالية من النمو لهذه الصناعة. تتطلب مواكبة هذه الديناميكية أدوات جديدة يمكنها تصميم وتصنيع واختبار الرقائق بأحجام أصغر وهياكل أكثر تعقيدًا، مما يخلق حاجة ماسة إلى معدات تصنيع رأس المال لأشباه الموصلات.
نمو المبيعات لقد كان نمو إيرادات شركة Applied Materials على مدى السنوات الثلاث الماضية متوسطًا، حيث بلغ متوسطه 14.4% سنويًا. وانخفضت إيراداتها في هذا الربع من 6.74 مليار دولار في نفس الربع من العام الماضي إلى 6.71 مليار دولار. إن أشباه الموصلات هي صناعة دورية، وينبغي للمستثمرين على المدى الطويل أن يكونوا مستعدين لفترات من النمو المرتفع تليها فترات من انكماش الإيرادات (والتي يمكن أن توفر في بعض الأحيان أوقاتا مناسبة للشراء).
على الرغم من أن شركة Applied Materials تجاوزت تقديرات إيرادات المحللين، إلا أن هذا كان ربعًا بطيئًا بالنسبة للشركة حيث انخفضت إيراداتها بنسبة 0.5٪ على أساس سنوي. وهذا قد يعني أن دورة الهبوط الحالية آخذة في التعمق.
قد تتجه المواد التطبيقية نحو الارتفاع. على الرغم من أن الشركة تتجه نحو انخفاض الإيرادات على أساس سنوي بنسبة 2٪ في الربع المقبل، إلا أن المحللين يتوقعون نمو الإيرادات بنسبة 1.4٪ خلال الأشهر الـ 12 المقبلة.
الطلب على المنتج والمخزون المتميز يعد المخزون المتميز (DIO) مقياسًا مهمًا لصانعي الرقائق، لأنه يعكس كثافة رأس مال الشركة والطبيعة الدورية للعرض والطلب على أشباه الموصلات. وفي بيئة العرض المحدودة، تميل المخزونات إلى أن تكون مستقرة، مما يسمح لشركات صناعة الرقائق بممارسة قوة التسعير. يمكن أن تكون زيادة DIO بشكل مطرد علامة تحذير على أن الطلب ضعيف، وإذا استمرت المخزونات في الارتفاع، فقد تضطر الشركة إلى تقليص حجم الإنتاج.
في هذا الربع، وصل DIO الخاص بشركة Applied Materials إلى 147، وهو أعلى بأربعة أيام من متوسطه لمدة خمس سنوات، مما يشير إلى أن مستويات مخزون الشركة أعلى مما رأيناه في الماضي.
الوجبات السريعة الرئيسية من نتائج الربع الأول من شركة Applied Materials لقد تأثرنا بمدى نجاح شركة Applied Materials في تجاوز توقعات المحللين لربحية السهم في هذا الربع. لقد كنا متحمسين أيضًا لأن إيراداتها تفوقت على تقديرات وول ستريت. بشكل عام، نعتقد أن هذا الربع كان جيدًا حقًا ومن شأنه أن يرضي المساهمين. ارتفع السهم بنسبة 6.9٪ بعد الإبلاغ ويتم تداوله حاليًا بسعر 200.54 دولارًا للسهم.
