بقلم شانكار راماكريشنان
(رويترز) – قال ياسر رضوي رئيس إدارة الأصول والالتزامات بالبنك في مقابلة إن بنك التنمية للبلدان الأمريكية سيتخلص من المخاطر على بعض القروض لتوسيع قدرته الإقراضية هذا العام بدلا من إصدار سندات هجينة.
وفي ديسمبر/كانون الأول، اشترى البنك الإسلامي للتنمية، الحائز على تصنيف AAA، الحماية من مخاطر الخسائر على قروض بقيمة 300 مليون دولار لدول أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي من شركات التأمين الخاصة للمرة الأولى.
ومن خلال هذه العملية، حلت محل التعرض السيادي في ميزانيتها العمومية بالتعرض لـ 14 شركة تأمين في جميع أنحاء آسيا والولايات المتحدة وأوروبا.
وقال رضوي إن ذلك ساعد البنك الإسلامي للتنمية على تقليل مخاطر الخسائر الناجمة عن تلك القروض، وتجنب التعرض للتركز وإعادة توزيع الإقراض على دول أخرى في المنطقة.
قبل ديسمبر/كانون الأول، قام البنك الإسلامي للتنمية بمبادلة تعرضات القروض مع بنوك التنمية المتعددة الأطراف الأخرى لتوسيع سجل الإقراض الخاص به.
وأضاف أن تبني تحويلات مخاطر القروض على نطاق أوسع سيعتمد على تكلفة خلق القدرة على الإقراض.
وقال رضوي: “كانت هذه صفقة تجريبية بالنسبة لنا لأن 300 مليون دولار تمثل جزءًا صغيرًا من دفتر الإقراض لدينا الذي يزيد عن 100 مليار دولار، لكننا حققنا تكلفة تنافسية تتماشى مع أهدافنا التمويلية”.
ويستكشف البنك الإسلامي للتنمية أيضًا بيع سندات هجينة أو شبيهة بالأسهم، لكن ليس لديه خطط على المدى القريب. جمع بنك التنمية الأفريقي الأسبوع الماضي 750 مليون دولار من خلال إصدار أول سندات هجينة أو سندات شبيهة بالأسهم على الإطلاق من قبل بنك تنمية.
وقال “من غير المرجح أن نتابع ذلك في المدى القريب بمعاملة سوقية (للهجين). وعلى عكس بنوك التنمية المتعددة الأطراف الأخرى، فإن البنك الإسلامي للتنمية لا يطلب زيادة رأس المال من مساهميه في هذا الوقت”.
حثت مجموعة العشرين للاقتصادات الكبرى المقرضين متعددي الأطراف على استكشاف الابتكارات المالية لزيادة التمويل لمساعدة الاقتصادات النامية في الأزمات بما في ذلك تغير المناخ.
وقالت وكالة موديز (NYSE:) العالمية MDB: “هناك حاجة كبيرة لرأس المال للدول النامية لتحقيق أهداف التنمية المستدامة (SDGs) ولا تستطيع بنوك التنمية القيام بذلك بمفردها، لذا فمن الواضح أن رأس المال الخاص بحاجة إلى المشاركة”. الرصاص، كاثرين مولبرونر.
لكن كريس همفري، الباحث البارز في مركز الأبحاث ODI، قال إن بنوك التنمية لا ينبغي أن تعتمد على منتجات مثل تحويلات المخاطر كمصدر رئيسي لرأس المال. وقال همفري: “الغرض من هذه الابتكارات يجب أن يكون جعلها جاهزة للنشر عندما يحتاجون إليها، لكنها لا يمكن أن تكون بديلا لرأس المال الأساسي الذي يأتي من الدول الأعضاء”.
