في بداية الربع الأول من عام 2024، تحصل أنماط All Cap Value وLarge Cap Value وAll Cap Blend على تصنيف جذاب أو أفضل. تعتمد تقييمات أسلوبنا على تجميع عادي لتصنيفات صناديقنا لكل صندوق استثمار متداول وصندوق استثمار مشترك في حالة معينة. أسلوب. تعتمد تصنيفات صناديقنا على مجموعات من تصنيفات الأسهم التي يمتلكونها.
يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن صناديق نمطية تحتوي على أسهم عالية الجودة أن يركزوا على أنماط All Cap Value وLarge Cap Value وAll Cap Blend. توفر الأشكال من 4 إلى 7 مزيدًا من التفاصيل حول تصنيفات الأنماط العامة. الدافع الرئيسي وراء تصنيف الصندوق الجذاب هو الإدارة الجيدة للمحفظة، أو الانتقاء الجيد للأسهم، مع انخفاض التكاليف السنوية الإجمالية.
لا ترتبط التقييمات الجذابة أو الأفضل دائمًا بإجمالي التكاليف السنوية الجذابة أو الأفضل. تؤكد هذه الحقيقة أن (1) الأموال الرخيصة يمكن أن تخدع المستثمرين، و(2) يجب على المستثمرين الاستثمار فيها فقط الصناديق ذات الأسهم الجيدة والرسوم المنخفضة.
انظر الأشكال من 4 إلى 13 للحصول على تفاصيل تفصيلية لتوزيعات التصنيف حسب نمط الاستثمار.
الشكل 1: التقييمات لجميع أنماط الاستثمار
للحصول على تصنيف تنبؤي جذاب أو أفضل، يجب أن تمتلك مؤسسة التدريب الأوروبية أو صندوق الاستثمار المشترك ممتلكات عالية الجودة وتكاليف منخفضة. فقط أفضل 30% من جميع صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة هي التي تحصل على تصنيفنا الجذاب أو الأفضل.
Euclidean Fundamental Value ETF (ECML) هو صندوق القيمة الأعلى تقييمًا. لقد حصلت على تصنيفنا الجذاب للغاية من خلال تخصيص أكثر من 63% من قيمتها للأسهم الجذابة أو ذات التصنيف الأفضل.
يعد صندوق Victory RS Small Cap Equity Fund A (GPSCX) هو صندوق نمو الشركات الصغيرة الأسوأ تصنيفًا. لقد حصلت على تصنيفنا غير الجذاب للغاية من خلال تخصيص أكثر من 63% من قيمتها للأسهم غير الجذابة أو ذات التصنيف الأسوأ. ومما يزيد الطين بلة أنه يفرض على المستثمرين تكاليف سنوية إجمالية تبلغ 4.46٪.
يوضح الشكل 2 توزيع تصنيفاتنا التنبؤية لجميع صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة.
الشكل 2: توزيع صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة (الأصول والأعداد) حسب التصنيف التنبؤي
ويقدم الشكل 3 تفاصيل إضافية حول جودة صناديق نمط الاستثمار. لاحظ أن متوسط التكلفة السنوية الإجمالية للصناديق غير الجذابة للغاية يزيد عن خمسة أضعاف تكلفة الصناديق الجذابة للغاية.
الشكل 3: إحصائيات توزيع التصنيف التنبؤي
*TNA = إجمالي الصافي. الأصول* *متوسط TAC = المتوسط المرجح لإجمالي التكاليف السنوية المصدر: إيداعات الشركة
يوضح هذا الجدول أن أفضل الصناديق فقط هي التي تحصل على تصنيفنا الجذاب للغاية: يجب أن تمتلك مخزونًا جيدًا وتكون تكاليفها منخفضة. يستحق المستثمرون الحصول على أفضل ما في الاثنين، ونحن هنا لنقدم لهم ذلك.
التقييمات حسب نمط الاستثمار
يعرض الشكل 4 خريطة للصناديق الجذابة للغاية حسب أسلوب الاستثمار. يوضح الرسم البياني عدد الصناديق الجذابة للغاية في كل نمط والنسبة المئوية للأصول المخصصة للصناديق ذات التصنيف الجذاب للغاية.
الشكل 4: صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة الجذابة للغاية حسب نمط الاستثمار
يعرض الشكل 5 البيانات الموضحة في الشكل 4.
الشكل 5: صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة الجذابة للغاية حسب نمط الاستثمار
المصدر: ملفات الشركة
ويعرض الشكل 6 خريطة للصناديق الجذابة حسب أسلوب الاستثمار. يعرض الرسم البياني عدد الصناديق الجذابة في كل نمط والنسبة المئوية للأصول المخصصة للصناديق ذات التصنيف الجذاب.
الشكل 6: صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة الجذابة حسب نمط الاستثمار
المصدر: ملفات الشركة
يعرض الشكل 7 البيانات الموضحة في الشكل 6.
الشكل 7: صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة الجذابة حسب نمط الاستثمار
المصدر: ملفات الشركة
يعرض الشكل 8 خريطة للصناديق المحايدة حسب نمط الاستثمار. يوضح الرسم البياني عدد الصناديق المحايدة في كل نمط والنسبة المئوية للأصول المخصصة للصناديق ذات التصنيف المحايد.
الشكل 8: صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة المحايدة حسب نمط الاستثمار
المصدر: ملفات الشركة
يعرض الشكل 9 البيانات الموضحة في الشكل 8.
الشكل 9: صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة المحايدة حسب نمط الاستثمار
المصدر: ملفات الشركة
يعرض الشكل 10 خريطة للصناديق غير الجذابة حسب أسلوب الاستثمار. يوضح الرسم البياني عدد الصناديق غير الجذابة في كل نمط والنسبة المئوية للأصول المخصصة للصناديق ذات التصنيف غير الجذاب.
إن مشهد صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة مليء بالصناديق غير الجذابة. قام المستثمرون في نمو الشركات الصغيرة بوضع ما يزيد عن 63% من أصولهم في صناديق ذات تصنيف غير جذاب.
الشكل 10: صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة غير الجذابة حسب نمط الاستثمار
المصدر: ملفات الشركة
يعرض الشكل 11 البيانات الموضحة في الشكل 10.
الشكل 11: صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة غير الجذابة حسب نمط الاستثمار
المصدر: ملفات الشركة
يعرض الشكل 12 خريطة للصناديق غير الجذابة للغاية حسب أسلوب الاستثمار. يوضح الرسم البياني عدد الصناديق غير الجذابة للغاية في كل نمط والنسبة المئوية للأصول المخصصة للصناديق ذات التصنيف غير الجذاب للغاية.
الشكل 12: صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة غير الجذابة للغاية حسب نمط الاستثمار
المصدر: ملفات الشركة
يعرض الشكل 13 البيانات الموضحة في الشكل 12.
الشكل 13: صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة غير الجذابة للغاية حسب نمط الاستثمار
المصدر: ملفات الشركة
الإفصاح: لا يتلقى David Trainer وKyle Guske وHakan Salt وItalo Mendonca أي تعويض للكتابة عن أي سهم أو قطاع أو موضوع محدد.
ملاحظة المحرر: تتناول هذه المقالة واحدًا أو أكثر من أسهم الشركات الصغيرة. يرجى الانتباه إلى المخاطر المرتبطة بهذه الأسهم.
