تعلن DraftKings (NASDAQ:DKNG) عن مبيعات أقل من تقديرات المحللين في أرباح الربع الرابع
جاءت شركة DraftKings (NASDAQ:) للرياضات الخيالية والمراهنة أقل من توقعات المحللين في الربع الرابع من السنة المالية 2023، مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 43.9٪ على أساس سنوي إلى 1.23 مليار دولار. من ناحية أخرى، جاءت توجيهات إيرادات الشركة للعام بأكمله البالغة 4.78 مليار دولار عند نقطة المنتصف بنسبة 2.3٪ أعلى من تقديرات المحللين. لقد حققت أرباحًا غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا قدرها 0.29 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، متحسنة من خسارتها البالغة 0.17 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في نفس الربع من العام الماضي.
هل الآن هو الوقت المناسب لشراء DraftKings؟ اكتشف ذلك من خلال قراءة المقال الأصلي على StockStory.
أبرز أحداث DraftKings (DKNG) للربع الرابع من العام المالي 2023:
- ربح: 1.23 مليار دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 1.24 مليار دولار (خطأ بنسبة 0.7%)
- ربحية السهم (غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً): 0.29 دولار أمريكي مقابل تقديرات المحللين البالغة 0.18 دولار أمريكي (فوز بـ 0.11 دولار أمريكي)
- الإدارة توجيه الإيرادات ل المالية القادمة تمت ترقية عام 2024 إلى 4.78 مليار دولار عند نقطة المنتصف، متجاوزًا تقديرات المحللين بنسبة 2.3% ويشير إلى نمو بنسبة 30.3% (مقابل 68.4% في السنة المالية 2023).
- التدفق النقدي الحر كان -9.33 مليون دولار، بانخفاض عن 135.2 مليون دولار في الربع السابق
- هامش الربح الإجمالي (GAAP): 41.8%، بانخفاض عن 43.2% في نفس الربع من العام الماضي
- الدافعون الفريدون شهريًا (MUP): 3.5 مليون مقابل تقديرات المحللين البالغة 3.3 مليون
- متوسط الإيرادات لكل MUP: 116 دولارًا أمريكيًا مقابل تقديرات المحللين البالغة 124 دولارًا أمريكيًا
- القيمة السوقية: 20.46 مليار دولار
قال جيسون روبينز، الرئيس التنفيذي لشركة DraftKings: “لقد أنهت شركة DraftKings عام 2023 بأداء ممتاز من حيث اكتساب العملاء والاحتفاظ بهم ومشاركتهم بالإضافة إلى نسبة الاحتفاظ بالسجلات الرياضية الهيكلية على الرغم من أسوأ امتداد للنتائج الرياضية التي شهدناها كشركة عامة في الربع الرابع”. والمؤسس المشارك.
بدأت شركة DraftKings (NASDAQ:DKNG) في الرياضات الخيالية اليومية، وهي شركة ترفيه وألعاب رياضية رقمية.
الكازينوهات والألعاب يمكن أن تتمتع شركات الكازينو والألعاب التي تقدم ماكينات القمار وTexas Hold ‘Em وBlackjack وما شابه بمنافسة محدودة لأن المقامرة هي صناعة منظمة للغاية. يمكن لهذه الشركات أيضًا أن تتمتع بهوامش أرباح وأرباح جيدة – هل سمعت من قبل عبارة “المنزل يفوز دائمًا”؟ ومع ذلك، فإن التنظيم يقطع الاتجاهين، وقد تواجه شركات الكازينو والألعاب خطرًا مفاجئًا يحد فجأة مما يفعلونه أو أين يمكنهم القيام به. علاوة على ذلك، فإن الرقمنة تغير قواعد اللعبة. سواء كان الأمر يتعلق بلعبة البوكر عبر الإنترنت أو المراهنة الرياضية على هاتفك الذكي، فإن الابتكار يجبر شركات الكازينو والألعاب على التكيف لمواكبة تفضيلات المستهلك المتغيرة مثل القدرة على الرهان في أي مكان عند الطلب.
نمو المبيعات إن فحص أداء الشركة على المدى الطويل يمكن أن يوفر أدلة حول جودة أعمالها. يمكن لأي شركة أن تقدم ربعًا جيدًا أو ربعين جيدًا، ولكن الأفضل ينمو باستمرار على المدى الطويل. كان معدل نمو إيرادات DraftKings السنوي بنسبة 74.5% على مدى السنوات الخمس الماضية أمرًا لا يصدق بالنسبة للأعمال التقديرية للمستهلكين. ضمن تقديرات المستهلك، تكون دورات المنتج قصيرة ويمكن أن تتأثر الإيرادات بسبب الاتجاهات المتغيرة بسرعة. ولهذا السبب نتابع أيضًا الأداء على المدى القصير. يظهر تاريخ DraftKings الحديث أن زخمها قد تباطأ، حيث أن نمو إيراداتها السنوية بنسبة 68.2% على مدى العامين الماضيين كان أقل من اتجاهها على مدى خمس سنوات.
في هذا الربع، حققت DraftKings معدل نمو رائع في الإيرادات بنسبة 43.9% على أساس سنوي، لكن إيراداتها البالغة 1.23 مليار دولار كانت أقل من تقديرات وول ستريت النبيلة. وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع وول ستريت أن تنمو المبيعات بنسبة 27.7٪ خلال الأشهر الـ 12 المقبلة، وهو تباطؤ عن هذا الربع.
النقد هو الملك على الرغم من أن الأرباح بلا شك ذات قيمة لتقييم أداء الشركة، إلا أننا نعتقد أن النقد هو الملك لأنه لا يمكنك استخدام الأرباح المحاسبية لدفع الفواتير.
على مدار العامين الماضيين، أدت عمليات إعادة الاستثمار التي تتطلبها شركة DraftKings للبقاء على صلة بالمستهلكين إلى استنزاف موارد الشركة. كان هامش التدفق النقدي الحر من بين الأسوأ في القطاع الاستهلاكي التقديري، حيث بلغ متوسطه سالبًا بنسبة 12.9%.
تعادل مشروع DraftKings من منظور التدفق النقدي الحر في الربع الرابع. كانت نتيجة هذا الربع رائعة بالنسبة للشركة حيث كان هامشها أعلى بنسبة 18.1 نقطة مئوية عما كانت عليه في نفس الفترة من العام الماضي. خلال العام المقبل، يتوقع المحللون أن تصل DraftKings إلى الربحية النقدية. تشير تقديراتهم المتفق عليها إلى أن هامش التدفق النقدي الحر LTM البالغ سالب 2.8% سيزيد إلى موجب 6.7%.
الوجبات السريعة الرئيسية من نتائج DraftKings للربع الرابع
لقد تأثرنا بمدى تجاوز DraftKings لتوقعات أرباح المحللين في هذا الربع. يسعدنا أيضًا أنها زادت إيراداتها للعام بأكمله وتوجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. جزء من سبب ترقية التوجيه هو أن الشركة شهدت زخمًا مستمرًا في توسيع قاعدة المستخدمين (تبلغ DKNG الآن 3.5 مليون دافع فريد شهريًا مقارنة بتقديرات 3.3 مليون).
من ناحية أخرى، انخفض متوسط إيرادات هذا الربع لكل دافع شهري (116 دولارًا مقابل تقديرات قدرها 124 دولارًا)، مما تسبب في فقدان الشركة لإيرادات وول ستريت وتوقعات هامش التشغيل.
خلال هذا الربع، أطلقت DraftKings منتج الرهانات الرياضية الخاص بها في ولايتي ماين وفيرمونت، ليصل إجمالي عدد الولايات العاملة إلى 24. وفي انتظار الموافقات التنظيمية، تتوقع الشركة أيضًا إطلاقه في ولاية كارولينا الشمالية في 11 مارس.
وبشكل عام، بدت نتائج هذا الربع إيجابية إلى حد ما ويجب أن يشعر المساهمون بالتفاؤل. ومع ذلك، كان المستثمرون يتوقعون المزيد على الأرجح، وانخفض السهم بنسبة 3.4٪ بعد الإبلاغ، وتم تداوله عند 42.97 دولارًا للسهم.
