يمكن أن يؤدي توليد دخل سلبي شهري مربح من صناديق الاستثمار المتداولة إلى تغيير الحياة حقًا:
- يمكن أن يساعد الدخل السلبي الشهري في الحفاظ على عقلك هادئًا وعقلانيًا أثناء تقلبات السوق منذ التعزيز النفسي لرؤية التدفق النقدي المنتظم يصل إلى حسابك ومن خلال استثماراتك، يمكنك تركيز وجهة نظرك على المدى الطويل بدلاً من التقلبات اليومية في قيمة محفظتك.
- إن العيش على الدخل السلبي من أرباح الأسهم يمكن أن يحررك من الحاجة إلى العمل لدعم نفسك بمجرد أن يتجاوز دخلك السلبي نفقات معيشتك. علاوة على ذلك، نظرًا لأن صناديق الاستثمار المتداولة عبارة عن محافظ استثمارية متنوعة تتم إدارتها نيابةً عنك، فهي تمثل استثمارات سلبية حقًا.
- يمكن أن يساعدك تلقي التدفق النقدي على أساس شهري على قياس مدى قربك من تحقيق الاستقلال المالي بشكل أفضل (أي أن دخلك السلبي يتجاوز نفقاتك) حيث يمكنك بسهولة مقارنته بنفقاتك الشهرية.
- يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة ذات الأرباح الشهرية ذات العائد المرتفع أن تسرع بشكل كبير الجدول الزمني للتقاعد الخاص بك لأنها تتخلص من دخل سلبي أكثر بكثير من الأسهم ذات العائد المنخفض وحتى بعض السندات.
- يؤدي التقاعد على أرباح الأسهم إلى تقليل تسلسل مخاطر العائد نظرًا لأنك لن تضطر أبدًا إلى بيع رأس المال/الأسهم لتمويل نفقات المعيشة، ويمكنك بدلاً من ذلك العيش من الدخل السلبي. هذا يمكن أن يجعلك لا تعرف تقلبات السوق، على عكس أولئك الذين يعتمدون على عوائد سوق الأسهم من أجل دعم خطط التقاعد الخاصة بهم.
مع أخذ هذه النقاط في الاعتبار، سننظر إلى اثنين من صناديق الاستثمار المتداولة ذات الأرباح الشهرية ذات العائد المرتفع ونشارك ثلاثة أسباب وراء صندوق Neos S&P 500 High Income ETF (الخفافيش: تجسس) هي فرصة استثمارية أفضل اليوم من مؤسسة JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ).
#1. إنتاجية أعلى وأكثر اتساقًا
يولد كلا الصندوقين عائدًا شهريًا معززًا عن طريق بيع المكالمات أو القيام بذلك نظريًا من خلال السندات المرتبطة بالأسهم لتوليد تدفق نقدي يتم توزيعه بعد ذلك على المساهمين. على أساس 12 شهرًا متتابعًا، تفوقت SPYI بشكل كبير على JEPQ في هذا المسعى، حيث حققت عائدًا بنسبة 11.64% مقارنة بعائد JEPQ البالغ 9.06%. يعد الفائض الذي يزيد عن 250 نقطة أساس في العائد فرقًا كبيرًا جدًا، خاصة وأن هذه الصناديق تركز على تلبية احتياجات مستثمري الدخل الذين يبحثون عن التدفق النقدي الشهري.
علاوة على ذلك، وكما يوضح الرسم البياني أدناه، فإن دفعات SPYI الشهرية أكثر اتساقًا بكثير من دفعات JEPQ. وهذا أيضًا مهم للغاية بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تحقيق دخل شهري من هذه الصناديق لدفع تكاليف المعيشة:
#2. تنويع أفضل
سبب آخر لتفضيل SPYI على JEPQ كمستثمر دخل يتطلع إلى التقاعد مع توزيعات الأرباح هو أن SPYI أفضل تنوعًا بكثير من JEPQ. يعتبر JEPQ صندوقًا يمنح المستثمرين إمكانية الوصول إلى الأسماء الكبيرة (وربما العوائد الكبيرة) في بورصة ناسداك (QQQ) مع منحهم أيضًا توزيعًا شهريًا كبيرًا، وبالتالي يمنح مستثمري الدخل القليل من أفضل ما في العالمين. حتى الآن، نجح هذا النهج بفضل السوق الصاعدة الهائجة في قطاع التكنولوجيا منذ إنشاء الصندوق، حيث تفوق أداء JEPQ على مؤشر S&P 500 (SPY) خلال تلك الفترة الزمنية. ومع ذلك، فإن استراتيجية المكالمة المغطاة الافتراضية التي يستخدمها الصندوق أدت أيضًا إلى ضعف الأداء المادي مقارنة بـ QQQ:
ما يعنيه هذا هو أنه لا يوجد شيء مميز بشأن استراتيجية JEPQ وأن أداءها المتفوق كان مدفوعًا بنسبة 100% بالسوق الصاعدة الهائجة في QQQ. إذا/عندما ينتهي الخط الساخن المذهل لقطاع التكنولوجيا، فمن المرجح أن يكون أداء JEPQ أقل من المتوقع ماديًا معه. وهذا يعني أن أداء العائد الإجمالي لـ JEPQ سيكون على الأرجح متقلبًا للغاية بمرور الوقت، نظرًا لأن قطاع التكنولوجيا كان يميل أيضًا إلى أن يكون أكثر تقلبًا على مر السنين.
في المقابل، فإن SPYI – على الرغم من أنها لا تزال تتمتع بتعرض كبير لأسهم التكنولوجيا الضخمة – تتمتع بتنويع أفضل بكثير حسب القطاع. يظهر هذا الاختلاف بوضوح في تقسيم قطاع SPYI:
- التكنولوجيا – 31.55%
- المالية – 12.63%
- الرعاية الصحية – 12.49%
- المستهلك الدوري – 10.28%
- الاتصالات – 8.99%
- الصناعات – 7.85%
- الدفاع عن المستهلك – 6.03%
- الطاقة – 3.84%
- العقارات – 2.24%
- المرافق – 2.15%
- المادة الأساسية – 1.95%
- النقد وما في حكمه – 1.45%
وفي الوقت نفسه، فإن تقسيم قطاع JEPI هو زيادة كبيرة في الوزن التكنولوجي:
- التكنولوجيا – 51.36%
- الاتصالات – 15.42%
- المستهلك الدوري 13.46%
- الرعاية الصحية – 6.90%
- الدفاع عن المستهلك – 6.48%
- الصناعات – 4.03%
- المرافق – 0.96%
- المالية – 0.66%
- الطاقة – 0.41%
- العقارات – 0.33%
علاوة على ذلك، تتكون محفظة SPYI من إجمالي 510 ممتلكات، أي أكثر من خمسة أضعاف إجمالي ممتلكات JEPQ البالغ عددها 99.
بالإضافة إلى أنه يؤدي إلى أداء إجمالي أكثر استقرارًا للعائد مع مرور الوقت، فمن المحتمل أن يساعد هذا التنويع أيضًا في تفسير سجل توزيع SPYI الأكثر اتساقًا مقارنةً بـ JEPQ.
#3. أكثر دفاعية
كما أن تخصيص محفظة SPYI يجعلها أكثر دفاعية نظرًا لأن لديها تعرضًا أكبر بكثير للأسهم المالية والمرافق والرعاية الصحية مع تعرض أقل لقطاع التكنولوجيا الأكثر تقلبًا. وهذا يعني أنه من المرجح أن يصمد بشكل أفضل في حالة دخول الاقتصاد في حالة ركود. في الوقت نفسه، لا تزال SPYI تتمتع بقدر كبير من التعرض لأسهم التكنولوجيا الضخمة مثل JEPQ، مما يمنحها القوة والاستقرار الذي يأتي مع الاستثمار في تلك الشركات القوية.
تتكون أكبر ستة ممتلكات لشركة SPYI من ستة من أسهم “Magnificent Seven”:
- مايكروسوفت كورب (MSFT) – 7.31%
- شركة أبل (AAPL) – 6.06%
- شركة إنفيديا (NVDA) – 5.30%
- شركة أمازون دوت كوم (AMZN) – 3.86%
- الأبجدية من الدرجة A وC (GOOG)(GOOGL) – 3.51%
- ميتا بلاتفورمز إنك (META) – 2.66%
هذه يمكن مقارنتها بأكبر ستة مقتنيات في JEPQ بشكل وثيق:
- مايكروسوفت كورب – 7.36%
- شركة أبل – 5.78%
- شركة إنفيديا – 5.50%
- شركة أمازون دوت كوم – 4.59%
- شركة ميتا بلاتفورمز – 4.46%
- الأبجدية فئة ج – 3.67%
ونتيجة لذلك، فإن الاختلافات الكبيرة بين SPYI وJEPQ لا تكمن في تعرضهما للتكنولوجيا الضخمة، بل في تعرض كل منهما لأسهم التكنولوجيا الأصغر حجمًا بالإضافة إلى موقف SPYI بنسبة 1.8٪ في بيركشاير هاثاواي (BRK.A) (BRK). .B) مقارنة بعدم تعرض JEPQ للسهم. بشكل عام، يرسم هذا صورة حيث يكون SPYI في وضع دفاعي أكثر من JEPQ.
الوجبات الجاهزة للمستثمر
يقدم كل من JEPQ وSPYI للمستثمرين عائدًا شهريًا جذابًا. ومع ذلك، فإن عائد SPYI أعلى وأكثر اتساقًا ومحفظتها أفضل تنوعًا وأكثر دفاعية. في حين أن JEPQ قد يكون فرصة جذابة لمستثمري الدخل الذين يريدون ببساطة استكمال محافظهم الاستثمارية ذات العائد المرتفع ببعض التعرض للتكنولوجيا دون التضحية بالعائد في هذه العملية، فإن SPYI يبدو وكأنه حل شامل أفضل بكثير لمستثمري الدخل من JEPQ.
