حذر الرئيس التنفيذي لشركة توتال إنيرجي الفرنسية، الذي خدم لفترة طويلة، من أن الحكومات تسيء الترويج لتحول الطاقة إذا فشلت في الاعتراف بأن التحول إلى نظام أقل تلويثًا سيؤدي إلى ارتفاع تكاليف الطاقة.
وقال باتريك بويانيه في مقابلة واسعة النطاق، دافع فيها عن استراتيجية مجموعته ذات الشقين للاستثمار في الطاقة المتجددة، مع الاستمرار في السعي وراء إنتاج النفط والغاز الجديد: “نعتقد أن هذا التحول في مجال الطاقة سيعني بشكل أساسي ارتفاع أسعار الطاقة”. المشاريع التي انتقدها نشطاء المناخ، بما في ذلك في البلدان غير المستغلة مثل ناميبيا.
وقال إن صناع السياسات والناشطين كانوا ساذجين عندما تصوروا أنه سيكون من الممكن تقليص إنتاج النفط والغاز قبل أن تتوفر الطاقة المتجددة الكافية لتحل محلها، نظرا للنمو المستمر في الطلب العالمي على الطاقة.
وقال: “إن وتيرة التحول لن تكون هي نفسها في كل مكان”. “لا يمكننا أن نطلب من البلدان الأفريقية أن تتجنب تنمية الموارد لأننا قمنا بتطوير مواردها من أجل راحتنا لمدة 20 عامًا.”
منذ صعوده إلى قمة TotalEnergies في عام 2014، كانت استراتيجية Pouyanné ورسائله من بين أكثر الاستراتيجيات اتساقًا في الصناعة.
وبينما ترددت شركتا بريتيش بتروليوم وشل الأوروبيتان المنافستان بشأن كيفية الاستثمار في التحول في مجال الطاقة ومدى سرعة الانسحاب من النفط والغاز، ظل بوياني ثابتا في التزامه بإنتاج الوقود الأحفوري، في حين لا يزال ينفق أكثر من منافسيه على مشاريع الطاقة المتجددة في أكثر من بلد. السنوات الأخيرة.
والنتيجة هي استراتيجية بسيطة نسبيا تعتمد على ثلاث ركائز – النفط والغاز والطاقة المتكاملة – والتي استجاب لها المستثمرون بشكل إيجابي بشكل عام. لقد تفوقت عائدات المساهمين في شركة توتال على المنافسين منذ تولى بوياني منصبه قبل عقد من الزمن تقريبا.
“أحتاج إلى الاستمرار في كوني قوياً في مجال النفط والغاز. . . قال: “يشتري الناس أسهمك أولاً بسبب ذلك”.
ومن أصل 16.8 مليار دولار من الإنفاق الرأسمالي في عام 2023، تم إنفاق ما يقرب من الثلثين على النفط والغاز والثلث على أعمال الطاقة المتكاملة “منخفضة الكربون” للمجموعة. ويشير نشطاء المناخ إلى أن هذا المستوى من الاستثمار يستقر الآن من عام إلى آخر بدلاً من أن يتزايد.
ومع ذلك، كان بوياني مصرًا أيضًا على أنه لم يكن يستثمر في مشاريع طاقة الرياح والطاقة الشمسية فقط لتقليل انبعاثات الشركة. وعلى عكس البعض في صناعة النفط والغاز، فهو يرى الطاقة كفرصة مربحة بشكل متزايد، خاصة أنه يتوقع أن يؤدي تحول الطاقة إلى ارتفاع دائم في أسعار الكهرباء.
وقال: “أعلم أن هناك نظرية تقول إن مصادر الطاقة المتجددة أرخص، لذا سيكون سعرها أقل”. “لا نعتقد ذلك لأن النظام الذي (لديك) فيه المزيد من التقطع المتجدد هو أقل كفاءة. . . لذلك نعتقد أنه مجال مثير للاهتمام للاستثمار فيه.
يتوقع بوياني أن يصبح قسم الطاقة المتكامل تدفقا نقديا إيجابيا في عام 2028، عندما سيولد نحو أربعة مليارات دولار، مع عائد على متوسط رأس المال المستخدم بنسبة 12 في المائة. وتقول الشركة إن ذلك يعادل العائدات في أعمال النفط الخاصة بالشركة عندما يتم تداول النفط الخام بسعر 60 دولارًا للبرميل.
وقال بوياني إن أعمال الطاقة المتكاملة ستستمر في النمو بشكل عضوي أو من خلال صفقات مستهدفة على مستوى المشروع، وليس من خلال عملية استحواذ كبيرة، مضيفًا أنه يعتقد أن معظم شركات الطاقة المتجددة لا تزال مبالغ فيها، على الرغم من عمليات البيع في الأشهر الـ 12 الماضية.
“لست بحاجة إلى أورستد. ماذا يجلبون لي؟” وقال، في إشارة إلى أكبر مطور لطاقة الرياح البحرية في العالم، والذي انخفض سعر سهمه بأكثر من 70 في المائة منذ أن بلغ ذروته في عام 2021 في ذروة جنون المستثمرين بشأن الأسهم الصديقة للبيئة. “كان من الممكن طرح هذا السؤال قبل ثلاث سنوات، لكننا قمنا بتطوير محفظتنا الخاصة.”
لم تكن استراتيجية الطاقة المتكاملة خالية من النكسات. وفي العام الماضي، علقت استثمارًا في الهيدروجين الأخضر بقيمة أربعة مليارات دولار مع شركة أداني الهندية بعد أن اتهم تقرير بيع على المكشوف المجموعة بالاحتيال المحاسبي والتلاعب في سوق الأوراق المالية، وهو ما نفته بشدة.
وقال بويانيه إنه يعتبر الآن أن قضية أداني “انتهت” وأنه يضاعف جهوده في مشاريع الطاقة المتجددة مع المجموعة، على الرغم من أن مشروع الهيدروجين ظل في المؤخرة حيث أن الطلب في هذا السوق لا يزال مؤقتًا.
وقال بويانيه إن أعمال توتال التقليدية في مجال الوقود الأحفوري ستكون حيوية لتمويل نمو أصولها من الكهرباء والحفاظ على العائدات في هذه الأثناء.
وقال: “إذا بدأت بالقول: “لأنني أستثمر في الفترة الانتقالية، فأنا بحاجة إلى خفض عوائدي”، فإن هذا لن ينجح. أعادت توتال 16.5 مليار دولار للمساهمين في العام الماضي على شكل توزيعات أرباح وعمليات إعادة شراء للأسهم، وهو ما يمثل 46 في المائة من التدفق النقدي من العمليات.
وتخطط الشركة لزيادة إنتاج النفط والغاز بنسبة 2 إلى 3 في المائة سنوياً حتى عام 2030، وهي استراتيجية أدت إلى نفور بعض المستثمرين لكنها اجتذبت آخرين. وقال بويانيه إن عدد المساهمين المقيمين في الولايات المتحدة في الشركة ارتفع من أقل من 40 في المائة إلى 47 في المائة خلال العامين الماضيين.
في المقابل، التزمت شركة بريتيش بتروليوم بخفض إنتاج النفط والغاز بنسبة 25 في المائة بحلول عام 2030، مقارنة بمستويات عام 2019، على الرغم من أن هذا أقل من الهدف السابق البالغ 40 في المائة بعد أن قلصت طموحها العام الماضي.
وقلل منافس توتال في المملكة المتحدة من شأن التكهنات بشأن عملية استحواذ في أعقاب الاستقالة المفاجئة لرئيسها التنفيذي برنارد لوني العام الماضي وسلسلة من عمليات الاندماج الكبيرة عبر المحيط الأطلسي.
ورفض بوياني في المقابلة فكرة الجمع بين مجموعته وجميع أو أجزاء من شركة بريتيش بتروليوم. وقال إن مثل هذا السيناريو الذي يتضمن شريكا مثل أدنوك في أبو ظبي، والذي طرحه بعض المسؤولين التنفيذيين في الصناعة والمصرفيين، لم يكن “فكرة في ذهني”. ونفت أدنوك دراسة مثل هذا الاحتمال.
وأضاف بوياني أن الصفقات الأخيرة بمليارات الدولارات في الولايات المتحدة كانت مدفوعة بالرغبة في الاندماج في قطاع النفط الصخري في أمريكا الشمالية حيث لا تعمل المجموعة الفرنسية.
قال: “لست بحاجة إلى توحيد أي شيء”.
وبدلاً من ذلك، سيأتي جزء كبير من إنتاج توتال الإضافي من النفط والغاز من مشاريع جديدة في أوغندا وموزمبيق والعراق وبابوا والبرازيل. وقد جعل هذا من المجموعة مصدرًا لانتقادات نشطاء المناخ وهدفًا للنقد السياسي في الداخل.
ويواجه بوياني والمجموعة تحقيقًا أطلقه هذا العام سياسيون خضارون في مجلس الشيوخ الفرنسي بشأن سجله فيما يتعلق بالأهداف البيئية.
ولكن في حين انسحب العديد من المنتجين في أوروبا وأمريكا الشمالية من الأسواق الحدودية، يرى بوياني أن القدرة على الاستمرار في العمل في مثل هذه الأماكن تعتبر ميزة. وتتمتع الشركة، التي تأسست في العراق عام 1924، بتاريخ طويل في الشرق الأوسط، وقد اندمجت مع شركة Elf التي تركز على أفريقيا في عام 2000.
وقال بويانيه: “أصدقائي ومنافسوني الرئيسيون لا يحبون المخاطرة، لذلك نحن نخوضها”. “إنها موازنة بين المخاطر والمكافأة. الشرط بالنسبة لنا أن نذهب إلى هذه البلدان. . . هو الحصول على عوائد أفضل.”
ففي ناميبيا، على سبيل المثال، التي ليس لديها صناعة نفط وغاز قائمة، وجدت شركة توتال رواسب هيدروكربونية واعدة في البحر.
“نحن ندرك تماما أن أي تطوير جديد للنفط والغاز يمكن أن يصبح مشكلة ولكن السؤال بالنسبة لي هو ما الذي تريده ناميبيا؟” سأل بوياني. “لا أعتقد أن المنظمات غير الحكومية الغربية هي التي يجب أن تقرر مستقبل ناميبيا.”
إن بوياني يدافع بلا خجل عما يقدمه باعتباره وجهة نظر عالمية عملية، فهو يزعم أن الطلب على النفط قد يبلغ ذروته قبل نهاية هذا العقد ولكنه سوف يتراجع ببطء بالقدر الكافي بعد أن تصبح هناك حاجة إلى إنتاج جديد.
وقال بويانيه: “هناك نوع من الانقسام اليوم بين الجنوب العالمي والشمال حول هذا المنظور، وهو ما لاحظناه في دبي أيضًا، في الطريقة التي جرت بها المناقشة”، في إشارة إلى محادثات المناخ الثامنة والعشرين لمؤتمر الأطراف في ديسمبر.
وفي العراق، حيث تشارك توتال في سلسلة من مشاريع الغاز والنفط والطاقة الشمسية بقيمة 27 مليار دولار، فإن الاهتمام الرئيسي للحكومة هو تطوير الغاز لتوليد الطاقة المحلية وسيتم استخدام زيادة إنتاج النفط لدفع تكاليفه.
“إذا لم ننخرط مع الجنوب العالمي حيث ستأتي الانبعاثات – الصين والهند والبرازيل وجنوب أفريقيا – إذا لم ننخرط معهم من خلال جلب الطاقة لهم، فلن تكون هناك طريقة لإيجاد بديل” وقال “الحل للمناخ”.
وفي أوروبا، بعد أن قلل الاعتماد بشكل كبير على الغاز الروسي – الذي لا يزال جزء كبير منه يتم توفيره من خلال حصة توتال في مشروع يامال للغاز الطبيعي المسال الذي تقوده شركة نوفاتك الروسية – يحتاج القادة إلى الاستمرار في تنويع مصادر الإمدادات، كما حذر بوياني.
وعلى وجه الخصوص، ينبغي لهم أن يسعوا إلى حماية واردات الغاز الطبيعي المسال طويلة الأجل من الولايات المتحدة، التي تعد الآن أكبر مورد له.
وفي الشهر الماضي، فرض الرئيس جو بايدن وقفا مؤقتا على التراخيص الجديدة لتصدير الغاز الطبيعي المسال إلى الدول التي ليس لديها اتفاقية تجارة حرة مع واشنطن، والتي تضم الاتحاد الأوروبي.
وقال بوياني: “تقول الولايات المتحدة إنها تستطيع مساعدة أوروبا في تأمين إمداداتها”. “دعونا نتفاوض على هذا الاتفاق.”
