شركة Sensata Technologies (NYSE:ST) تفوقت مبيعات الربع الرابع على التقديرات
أعلنت الشركة المصنعة لأجهزة الاستشعار Sensata Technology (NYSE:ST) عن نتائج أفضل من المتوقع في الربع الرابع من السنة المالية 2023، مع انخفاض الإيرادات بنسبة 2.2% على أساس سنوي إلى 992.5 مليون دولار. من ناحية أخرى، تتوقع الشركة أن تبلغ إيرادات الربع القادم حوالي 990 مليون دولار، أي أقل بقليل من تقديرات المحللين. لقد حققت أرباحًا غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بقيمة 0.81 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، بانخفاض عن أرباحها البالغة 0.96 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في نفس الربع من العام الماضي.
هل الآن هو الوقت المناسب لشراء شركة Sensata Technologies؟ اكتشف ذلك من خلال قراءة المقال الأصلي على StockStory.
أبرز مميزات شركة Sensata Technologies (ST) للربع الرابع من العام المالي 2023:
- ربح: 992.5 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 978.9 مليون دولار (1.4٪ فوز)
- ربحية السهم (غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً): 0.81 دولار مقابل توقعات المحللين البالغة 0.86 دولار (خطأ بنسبة 5.3٪)
- إرشادات الإيرادات للربع الأول من عام 2024 هو 990 مليون دولار عند نقطة المنتصف، أي أقل من تقديرات المحللين البالغة 999 مليون دولار
- التدفق النقدي الحر بقيمة 56.71 مليون دولار، بانخفاض 34.9٪ عن الربع السابق
- أيام المخزون المعلقة: 92 تماشيا مع الربع السابق
- هامش الربح الإجمالي (GAAP): 29.2%، بانخفاض عن 35.1% في نفس الربع من العام الماضي
- القيمة السوقية: 5.47 مليار دولار
“تُظهر إستراتيجيتنا لتخصيص رأس المال لتقليل صافي الرافعة المالية وإعادة الأموال النقدية للمساهمين عوائد مبكرة قوية حيث ارتفعت ربحية السهم المعدلة البالغة 3.61 دولارًا أمريكيًا في عام 2023 بنسبة 6.2٪ على أساس سنوي (14.4٪ على أساس العملة الثابتة) وانخفض إجمالي الرافعة المالية إلى 3.8 أضعاف من قال جيف كوت، الرئيس التنفيذي ورئيس شركة Sensata: “4.7x”.
كانت شركة Sensata Technology Holdings (رمزها في بورصة نيويورك: ST) في الأصل شركة مصنعة للتحكم في درجة الحرارة وشركة تابعة لشركة Texas Instruments (NASDAQ:) لمدة 60 عامًا، وهي المورد الرئيسي لأجهزة الاستشعار التناظرية المستخدمة في التطبيقات الصناعية والنقل، وتشتهر بمكانتها المهيمنة في العالم. أنظمة مراقبة ضغط الإطارات في السيارات.
أشباه الموصلات التناظرية يرتبط الطلب على الرقائق التناظرية بشكل عام بالمستوى العام للنمو الاقتصادي، حيث تعمل الرقائق التناظرية بمثابة اللبنات الأساسية لمعظم السلع والمعدات الإلكترونية. على عكس مصممي الرقائق الرقمية، يميل صانعو الرقائق التناظرية إلى إنتاج غالبية شرائحهم الخاصة، حيث أن إنتاج الرقائق التناظرية لا يتطلب عقدًا متقدمة باهظة الثمن. وتكون دورات المنتجات التناظرية أقل اعتمادًا على محركات النمو العلمانية الرئيسية، وتكون أطول بكثير، وغالبًا ما تتراوح من 5 إلى 7 سنوات.
نمو المبيعات لم يكن نمو إيرادات شركة Sensata Technologies على مدى السنوات الثلاث الماضية ملحوظًا، حيث بلغ متوسطه 11.8% سنويًا. وانخفضت إيراداتها في هذا الربع من 1.01 مليار دولار في نفس الربع من العام الماضي إلى 992.5 مليون دولار. إن أشباه الموصلات هي صناعة دورية، وينبغي للمستثمرين على المدى الطويل أن يكونوا مستعدين لفترات من النمو المرتفع تليها فترات من انكماش الإيرادات (والتي يمكن أن توفر في بعض الأحيان أوقاتا مناسبة للشراء).
على الرغم من أن شركة Sensata Technologies تجاوزت تقديرات إيرادات المحللين، إلا أن هذا الربع كان بطيئًا بالنسبة للشركة حيث انخفضت إيراداتها بنسبة 2.2% على أساس سنوي. وهذا قد يعني أن دورة الهبوط الحالية آخذة في التعمق.
قد تتجه شركة Sensata Technologies نحو التحسن. على الرغم من أن الشركة تتجه نحو انخفاض الإيرادات على أساس سنوي بنسبة 0.8٪ في الربع المقبل، يتوقع المحللون أن تنمو الإيرادات بنسبة 1.9٪ خلال الأشهر الـ 12 المقبلة.
الطلب على المنتج والمخزون المتميز يعد المخزون المتميز (DIO) مقياسًا مهمًا لصانعي الرقائق، لأنه يعكس كثافة رأس مال الشركة والطبيعة الدورية للعرض والطلب على أشباه الموصلات. وفي بيئة العرض المحدودة، تميل المخزونات إلى أن تكون مستقرة، مما يسمح لشركات صناعة الرقائق بممارسة قوة التسعير. يمكن أن تكون زيادة DIO بشكل مطرد علامة تحذير على أن الطلب ضعيف، وإذا استمرت المخزونات في الارتفاع، فقد تضطر الشركة إلى تقليص حجم الإنتاج.
في هذا الربع، وصل DIO الخاص بشركة Sensata Technologies إلى 92، وهو ما يزيد بمقدار 9 أيام عن متوسطه لمدة خمس سنوات، مما يشير إلى أن مستويات مخزون الشركة أعلى مما رأيناه في الماضي.
الوجبات السريعة الرئيسية من نتائج الربع الرابع لشركة Sensata Technologies كان من المشجع أن نرى شركة Sensata Technologies تتفوق بفارق ضئيل على توقعات إيرادات المحللين في هذا الربع. وقد برز ذلك باعتباره إيجابيا في هذه النتائج. من ناحية أخرى، خالفت أرباح السهم توقعات المحللين وتقلص هامش الربح الإجمالي. وبشكل عام، كان من الممكن أن تكون النتائج أفضل. انخفضت الشركة بنسبة 1.1٪ بسبب النتائج وتتداول حاليًا بسعر 35.75 دولارًا للسهم.
