على الرغم من تحديات السوق، يزدهر الابتكار في جميع أنحاء عالم العملات المشفرة

كان عام 2023 قاسيًا بالنسبة لأسعار العملات المشفرة والحالة العامة للسوق. ولكنه شهد أيضًا ولادة العديد من السرديات والمحفزات للعديد من مشاريع العملات المشفرة والأنظمة البيئية، حيث شهد بعضها زيادات هائلة بين عشية وضحاها في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) والبعض الآخر ينمو بشكل عضوي.

هناك شيء واحد صحيح: يتم ضخ رأس المال والبحث والتطوير (إلى جانب العمل الشاق) في تقنيات وميزات جديدة يمكن أن تجلب موجة من التحسينات للتمويل اللامركزي (DeFi). سوف تستكشف هذه المقالة هذه التقنيات وبعض البروتوكولات الأفضل أداءً وسرد العملات المشفرة.

zkEVM

أصبح النظام البيئي zkEVM مؤخرًا موضوعًا شائعًا في مجتمع العملات المشفرة، وخاصة في النظام البيئي Ethereum. يمكن أن يؤدي الجمع بين إثباتات المعرفة الصفرية (ZKP) وEVM إلى إفادة Ethereum فيما يتعلق بقابلية التوسع والإنتاجية والقابلية للتركيب وتكرار البيانات.

ولكن لم يتم تطوير zkEVMs بشكل نشط حتى عام 2022، ولا تزال كذلك حتى اليوم أكثر من أي وقت مضى، مع انضمام المزيد من المنشئين والبروتوكولات إلى السرد.

ما هو زكيفم؟

كما ذكرنا، يشير zkEVM إلى البروتوكولات التي تستفيد من إثباتات المعرفة الصفرية بينما تكون متوافقة مع EVM. باستخدام ZKPs (في شكل مجموعات المعرفة الصفرية)، يمكن لهذه البروتوكولات تنفيذ عقود ذكية بمزيد من الخصوصية، لأنها لا تكشف عن البيانات والشروط ضمن تلك العقود. هذه هي الفوائد الرئيسية لمشاريع zkEVM: الخصوصية والأمان وقابلية التوسع وقابلية التركيب.

سيعتمد توافق EVM على المشروع؛ يمكن لبروتوكولات محددة تكرار EVM بشكل كبير للسماح بإمكانية التشغيل البيني ولكنها قد لا تكون قادرة على إنشاء أدلة ZK بشكل أسرع. وفي الوقت نفسه، يمكن أن تتمتع المشاريع الأخرى بتوافق أقل مع EVM ولكن مع إنشاء إثباتات أسرع.

وهذا يعني أيضًا، كما أوضح Vitalik Buterin، أن هناك مقايضة بين توافق EVM والأداء.

بعض من مجموعات zkEVM الأكثر شعبية التي سيتم إطلاقها هذا العام:

• عصر zkSync: 120 مليون دولار TVL، أداء عالي، توافق أقل.
• Linea: 60 مليون دولار أمريكي، التوافق والأداء المعتدل
• Polygon zkEVM: 19 مليون دولار TVL، توافق وأداء معتدل

أصول العالم الحقيقي – RWAs

تشير أصول العالم الحقيقي (RWA)، كما يوحي الاسم، إلى الأصول الملموسة وغير الملموسة التي يمكن ترميزها باستخدام تقنية blockchain. بمعنى آخر، تعمل بروتوكولات RWAs على جلب الأصول خارج السلسلة إلى السلسلة، مما يفتح إمكانات غير مستغلة من الإيرادات والموارد الجديدة لـ DeFi.

هناك أنواع عديدة من بروتوكولات RWAs، بدءًا من موفري الائتمان على السلسلة وحتى أسواق الديون والإقراض والسلع والعقارات.

المصدر: جالاكسي ديجيتال

تجاوزت RWAs متوسط ​​DeFi APY في عام 2023، والذي يبلغ حاليًا حوالي 3٪. علاوة على ذلك، تشكل RWAs حوالي 6.3% من إجمالي TVL لـ DeFi، وفقًا لـ DefiLlama. لقد ارتفعت بروتوكولات RWA ومقدمو الخدمات بشكل عضوي، على عكس معظم الروايات التي شهدت صعودًا وهبوطًا هائلاً.

RWAs لديها العديد من الإيجابيات والسلبيات. لنبدأ بالفوائد:

• يمكن أن تصبح RWAs مصدرًا جديدًا للسيولة لنظام DeFi البيئي، مما يفتح المجال للعوائد غير المستغلة.
• اعتماد مؤسسي واسع النطاق
• انخفاض حاجز الدخول للعديد من الأسواق، وخاصة بالنسبة للعقارات
• سرعة تشغيل وتداول العناصر دون وسطاء

سلبيات/تحديات RWAs

سوف يؤثر التنظيم بشكل كبير على نجاح RWAs. ولكي تتمكن الأصول ذات الأصول المرجحة من الوصول إلى الأسواق الكبيرة، مثل الائتمان أو العقارات أو الإقراض، فإنها تحتاج إلى مبالغ كبيرة من السيولة، والطريقة الأكثر وضوحا لتوجيهها هي من خلال المؤسسات الكبيرة.

وهذا يضع بعض الأسئلة على الطاولة:

• من خلال طلب المساعدة من مؤسسات TradFi، هل تتوقف عن كونها DeFi؟
• هل تعمل RWAs بشكل أفضل للمؤسسات والشركات الخاصة؟
• مقايضة الحضانة: هل يمتلك المستخدمون الرمز المميز وليس الأصل نفسه؟ إذا كان الأمر كذلك، فهل تستطيع الهيئات التنظيمية السيطرة على مثل هذه المساعدة، أو هل تستطيع المؤسسات أو الوكالات المالية رفض عمليات الاسترداد في حالة الإقراض والائتمان عبر السلسلة، على سبيل المثال؟

SocialFi: تأثير الرمز

تعد SocialFi واحدة من أهم الاتجاهات في مجال العملات المشفرة، حيث تنطلق مع بروتوكولات مثل friends.tech وStars Arena، الرائدتين في السوق حاليًا.

في SocialFi (أو SoFi)، يمكنك التأثير على الأمور حيث يقوم منشئو المحتوى بتحقيق الدخل من متابعتهم ومشاركتهم على وسائل التواصل الاجتماعي. يتم توليد الإيرادات من خلال العملات المشفرة، والهوية الرقمية هي NFT. يمكن اعتبار هذا إصدارًا جديدًا من Web3 الذي يجمع الوسائط الاجتماعية والعملات المشفرة والرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) وإنشاء المحتوى.

تتمتع SocialFi بالكثير من الفوائد للمستخدمين، بما في ذلك درجة أعلى من الخصوصية، وطرق تحقيق الدخل الجديدة، وقدرة المبدعين على التفاعل بشكل أفضل مع المستخدمين، وتخفيف الرقابة والتحكم في البيانات من قبل الأطراف المركزية.

ومع ذلك، ازدهرت SocialFi بسرعة بعد فترة وجيزة من أن أصبح friends.tech المنتج الرئيسي لشركة Base. وبعد فترة وجيزة، ظهرت شوكات وتطبيقات جديدة على أنظمة بيئية مختلفة، وأبرزها Stars Arena التابعة لشركة AVAX، والتي تم اختراقها مقابل 3 ملايين دولار. ذكّر الاختراق مستخدمي العملات المشفرة بأن التقنيات التجريبية الجديدة يمكن أن تكون خطيرة، وأن النمو الهائل في مثل هذا الإطار الزمني الصغير يمكن أن يجذب الكثير من الجهات الفاعلة الضارة.

أهم بروتوكولات SocialFi:

• friends.tech: 40 دولارًا أمريكيًا، الشركة الرائدة في السوق مع أكثر من 72 ألف محفظة يومية نشطة
• StarsArena: 3 ملايين دولار (تم استردادها مؤخرًا)، مع أكثر من 25 ألف محفظة يومية نشطة

مشتقات الرهن العقاري السائلة (LSD)

من المحتمل أن تكون مشتقات التحوط السائلة (LSD) هي السرد الأكثر إثارة للاهتمام في عام 2023، خاصة في الربع الأول. LSD هي إصدارات رمزية من الرموز المميزة المقفلة في عقود الإيداع أو أثناء الرهان. يتيح ذلك للمستخدمين استخدام الرموز المميزة الخاصة بهم (أو الرموز المميزة الأخرى) دون الحاجة إلى إلغاء الأموال الفعلية.

في وقت كتابة هذا التقرير، تبلغ القيمة الإجمالية للحصص السائلة حوالي 33.8 مليار دولار أمريكي، وتعد Lido حاليًا الشركة الرائدة في السوق بقيمة 21 مليار دولار أمريكي في TVL، وتهيمن على السوق.

تمثل LSD حاليًا ما يقرب من 20% من إجمالي قيمة DeFi المقفلة. يمكن إرجاع نجاح هذا النظام البيئي إلى تحديث شنغهاي، عندما انتقلت إيثريوم إلى خوارزمية توافقية لإثبات الحصة، والتي شهدت قفل قدر كبير من إيثريوم حتى ترقية شابيلا، مما أدى إلى أزمة سيولة للاعتماد على إيثريوم. المشاريع وتعريض أصحاب المصلحة لخسارة محتملة بسبب ظروف السوق.

• الحل؟ أنشئ نسخة رمزية من تلك الأصول المرهونة، مثل Coinbase’s Wrapped Staked ETH، ثم استفد من تلك الأصول في أنشطة DeFi المختلفة.

يمكن تضييق الفوائد الرئيسية لـ LSD إلى كيفية تحويل هذه البروتوكولات للأصول المرهونة إلى أدوات عائد أكثر مرونة وديناميكية. في الأساس، يتلقى المستخدمون نسخة رمزية من أصولهم، مثل إيصال، مما يسمح بفرص عائد إضافية في التمويل اللامركزي.

روبوتات التجارة برقية

أصبحت روبوتات تداول العملات المشفرة في Telegram شائعة في عام 2023 لأنها توفر نظامًا آليًا للتداول في البورصات اللامركزية، مما يسمح للمستخدمين بالتداول وتنفيذ العمليات بشكل أكثر كفاءة وأسرع.

لا يحتاج المستخدمون إلى جهاز كمبيوتر للاتصال بمحافظهم لتداول الرموز في البورصة اللامركزية (DEX)؛ بدلاً من ذلك، يمكنهم ببساطة نسخ ولصق عنوان الرمز المميز في دردشة الروبوت لشرائه/بيعه. وهذا يجعل عملية التداول أسرع بكثير من القيام بذلك على موقع DEX الأصلي. ومع ذلك، لا ينتهي الأمر عند هذا الحد، حيث توفر روبوتات التداول ميزات مثل إيقاف الخسارة وأوامر جني الأرباح وإجراءات الأمان MEV ومكافحة السجادة وقنص السيولة والمزيد.

تعد Banana Gun وMaestro وUnibot حاليًا أكثر روبوتات التداول شهرة. يمكن لـ Unibot بمفرده معالجة المعاملات أسرع 6 مرات من موقع Uniswap الإلكتروني الخاص.

يضم هذا النظام البيئي لروبوتات التداول حوالي 124000 مستخدم فريد قاموا بالتداول بأكثر من 740 مليون دولار. تجدر الإشارة هنا إلى أنه لا يوجد روبوت تداول يمكنه ضمان نجاح التداول، وأن استثمارات المستخدمين معرضة للخطر.

افكار اخيرة

تدور الروايات المذكورة هنا حول الموضوعات والاتجاهات والبروتوكولات الأكثر تداولًا هذا العام، ولكن هناك بعض الروايات الأخرى التي يتم تشكيلها وتكتسب زخمًا بوتيرتها الخاصة أيضًا.

• الرموز الصينية: هذا العام، سمحت هونغ كونغ لمستثمري التجزئة بالاستثمار في الأصول الرقمية، مما أدى إلى ارتفاع أسعار العملات ذات الصلة بالصين مثل NEO، وBitDAO’s BIT، وVETChain’s VET، والمزيد.
• العملات المستقرة اللامركزية: يتم التحكم في هذه العملات المستقرة من قبل منظمة لا مركزية بدلاً من هيئة مركزية واحدة مثل Tether أو Circle، وبالتالي لا يمكن لطرف مركزي التلاعب بإمدادات العملة أو التظاهر بأن لديه أصولًا لدعم العملة التي يمتلكها بالفعل. ر.