محفز الصحة (NASDAQ:HCAT) يتجاوز توقعات الربع الرابع ولكن إرشادات العام بأكمله مخيبة للآمال

مزود برامج الرعاية الصحية محفز الصحة (NASDAQ:) تجاوزت توقعات المحللين في الربع الرابع من السنة المالية 2023، مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 8.6٪ على أساس سنوي إلى 75.08 مليون دولار. من ناحية أخرى، كانت توجيهات الإيرادات للربع المقبل البالغة 74.5 مليون دولار أقل إثارة للإعجاب، حيث جاءت أقل بنسبة 5.4٪ من تقديرات المحللين. لقد حققت أرباحًا غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا قدرها 0.02 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، متحسنة من خسارتها البالغة 0.05 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في نفس الربع من العام الماضي.

هل الآن هو الوقت المناسب لشراء Health Catalyst؟ اكتشف ذلك من خلال قراءة المقال الأصلي على StockStory.

أبرز نقاط المحفز الصحي (HCAT) للربع الرابع من السنة المالية 2023:

• ربح: 75.08 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 73.59 مليون دولار (بفارق 2%)
• ربحية السهم (غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً): 0.02 دولار أمريكي مقابل تقديرات المحللين البالغة -0.01 دولار أمريكي (فوز بـ 0.03 دولار أمريكي)
• إرشادات الإيرادات للربع الأول من عام 2024 هو 74.5 مليون دولار عند نقطة المنتصف، أي أقل من تقديرات المحللين البالغة 78.75 مليون دولار
• الإدارة توجيه الإيرادات ل المالية القادمة سنة 2024 هو 308 مليون دولار عند نقطة المنتصف، وهو ما يخالف تقديرات المحللين بنسبة 5.1% ويشير ضمنًا إلى نمو بنسبة 4.1% (مقابل 7.2% في السنة المالية 2023).
• التدفق النقدي الحر كان -21.92 مليون دولار، بانخفاض عن 24000 دولار في الربع السابق
• هامش الربح الإجمالي (GAAP): 40.6%، بانخفاض عن 46.9% في نفس الربع من العام الماضي
• القيمة السوقية: 524.9 مليون دولار

“بالنسبة لعام 2023 بأكمله، يسعدني أن أشارككم أننا حققنا أداءً قويًا عبر أعمالنا، بما في ذلك إجمالي الإيرادات البالغة 295.9 مليون دولار أمريكي، مع تجاوز هذه النتيجة نقطة المنتصف لأحدث إرشاداتنا، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة البالغة 11.0 مليون دولار أمريكي، مع هذه النتيجة قال دان بيرتون، الرئيس التنفيذي لشركة Health Catalyst: “تماشيًا مع منتصف توجيهاتنا الأخيرة”.

تأسست شركة Health Catalyst (NASDAQ:HCAT) على يد متخصصي الرعاية الصحية توم بيرتون وستيف بارلو في عام 2008، وهي توفر تكنولوجيا البيانات والتحليلات لمؤسسات الرعاية الصحية، مما يمكنها من تحسين الرعاية وخفض التكاليف.

تحليلات البيانات تولد المؤسسات الكثير من البيانات التي يتم تخزينها في صوامع، وغالبًا ما تكون بتنسيقات غير متوافقة، مما يجعل استخراج رؤى قابلة للتنفيذ بطيئًا ومكلفًا، الأمر الذي يؤدي بدوره إلى زيادة الطلب على منصات تحليل البيانات الحديثة المستندة إلى السحابة والتي يمكنها تحليل البيانات المنعزلة بكفاءة .

نمو المبيعات كما ترون أدناه، كان نمو إيرادات Health Catalyst غير ملحوظ على مدار العامين الماضيين، حيث ارتفع من 64.72 مليون دولار في الربع الرابع من السنة المالية 2021 إلى 75.08 مليون دولار في هذا الربع.

ارتفعت الإيرادات الفصلية لشركة Health Catalyst بنسبة 8.6٪ فقط على أساس سنوي، الأمر الذي قد يخيب آمال بعض المساهمين. ومع ذلك، يمكننا أن نرى أن إيرادات الشركة نمت بمقدار 1.31 مليون دولار على أساس ربع سنوي، متجددة من 560 ألف دولار في الربع الثالث من عام 2023.

تشير توجيهات الربع القادم إلى أن شركة Health Catalyst تتوقع نمو الإيرادات بنسبة 0.9٪ على أساس سنوي إلى 74.5 مليون دولار، وهو ما يتباطأ من الزيادة البالغة 8.5٪ على أساس سنوي التي سجلتها في نفس الربع من العام الماضي. بالنسبة للسنة المالية القادمة، تتوقع الإدارة أن تصل الإيرادات إلى 308 مليون دولار عند نقطة المنتصف، أي بزيادة قدرها 4.1% على أساس سنوي مقارنة بزيادة قدرها 7.1% في السنة المالية 2023.

Cash Is King إذا كنت قد تابعت StockStory لفترة من الوقت، فأنت تعلم أننا نؤكد على التدفق النقدي الحر. لماذا تسأل؟ نحن نؤمن أنه في النهاية، النقد هو الملك، ولا يمكنك استخدام الأرباح المحاسبية لدفع الفواتير. أحرقت Health Catalyst 21.92 مليون دولار من الأموال النقدية في الربع الرابع، مما أدى إلى زيادة حرقها النقدي بنسبة 20.5٪ على أساس سنوي.

استنزفت شركة Health Catalyst مبلغًا قدره 46.27 مليون دولار من الأموال النقدية على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، مما أدى إلى هامش تدفق نقدي حر سلبي بنسبة 15.6%. ينبع هامش FCF المنخفض هذا من حاجة Health Catalyst المستمرة لإعادة الاستثمار في أعمالها لتظل قادرة على المنافسة.

الوجبات السريعة الرئيسية من نتائج الربع الرابع لشركة Health Catalyst كان من الجيد أن نرى Health Catalyst تتفوق على توقعات إيرادات المحللين في هذا الربع. وقد برز ذلك باعتباره إيجابيا في هذه النتائج. من ناحية أخرى، كانت توجيهات إيرادات العام بأكمله أقل من التوقعات وزاد حرق النقد. بشكل عام، كان هذا الربع مختلطًا لشركة Health Catalyst. ارتفع السهم بنسبة 2.6٪ بعد الإبلاغ ويتم تداوله حاليًا بسعر 8.69 دولارًا للسهم.