بقلم مهناز ياسمين ولورا ماثيوز
(رويترز) – سجلت CBOE Global Markets انخفاضًا في إيرادات الربع الرابع من أسهم أمريكا الشمالية يوم الجمعة، مما ألقى بظلاله على زيادة الأرباح الفصلية لمشغل البورصة.
انخفض صافي الإيرادات من أسهم أمريكا الشمالية بنسبة 10٪ في هذا الربع إلى 86.3 مليون دولار، في حين سجل قطاع خيارات CBOE أيضًا حصة سوقية أقل بنسبة 33.5٪ من 34.1٪.
انخفضت الأسهم في CBOE بأكثر من 3٪ قبل الجرس، وشهدت انخفاضًا بنسبة 1.80٪ عند 181.4 دولارًا بعد مكالمة مع المحللين.
بشكل عام، شهد CBOE ارتفاع صافي الإيرادات لهذا الربع بنسبة 9٪ على أساس سنوي إلى مستوى قياسي قدره 499 مليون دولار. وقد تم تعزيز ذلك جزئياً من خلال أحجام التداول القياسية عبر المشتقات والنمو في أعمال حلول البيانات والوصول، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 7٪ لتصل إلى 137.5 مليون دولار، مقارنة بالعام الماضي.
“لقد شهدنا مجموعة متنوعة بشكل متزايد من المشاركين في السوق يتحولون إلى خيارات أقصر مدة عبر مجمع SPX الخاص بنا، والتحوط المستمر وإعادة التموضع على أساس يومي، وليس فقط خلال أوقات تقلبات السوق،” الرئيس التنفيذي لشركة CBOE، فريدريك. قال Tomczyk في مكالمة مع المحلل.
ارتفع متوسط الحجم اليومي للخيارات إلى مستوى قياسي بلغ 14.9 مليون عقد، وذلك بفضل زيادة خيارات المؤشر بنسبة 24%.
كما شهدت أحجام الخيارات أيضًا أحجامًا قياسية مع ارتفاع متوسط القيمة اليومية للربع الرابع بنسبة 22٪ على أساس سنوي إلى 3.3 مليون عقد. وفي الوقت نفسه، زادت الخيارات المرتبطة بمؤشر التقلب بنسبة 33٪ على أساس سنوي.
تم فتح عقود الخيارات في نفس يوم انتهاء صلاحيتها، أو 0DTE (صفر أيام حتى انتهاء الصلاحية)، وتشكل 45٪ من نشاط SPX في عام 2023 ونمت منذ ذلك الحين إلى 50٪ في يناير.
بلغ صافي الإيرادات من خيارات كبوي 314.5 مليون دولار، بزيادة 15٪ مقارنة بالعام الماضي.
ويواجه مشغلو البورصة انخفاضًا في الإدراجات الجديدة بسبب الضغوط الجيوسياسية والزيادات القوية لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي للحد من التضخم.
يتوقع بعض المستثمرين حدوث تحول في أسواق رأس المال وسط رهانات متزايدة على الهبوط الناعم، حيث من المتوقع أن يتم طرح شركة وسائل التواصل الاجتماعي Reddit وشركة الأمن السحابي Rubrik وشركة ServiceTitan الناشئة للبرمجيات للاكتتاب العام هذا العام.
ارتفعت إيرادات CBOE لكل عقد بنسبة 20٪ في الربع الرابع، في حين ارتفع إجمالي متوسط الأحجام اليومية بنسبة 2٪.
أدى الطلب القوي على منتجات المشتقات الخاصة بها إلى إعلان الشركة عن قفزة بنسبة 21٪ في الإيرادات من العقود الآجلة حيث اندفع المتداولون لتأمين مراكزهم وسط التقلبات الاقتصادية التي أدت إلى تقلبات هائلة في السوق عبر فئات الأصول.
على أساس معدل، حقق البنك أرباحا قدرها 218.8 مليون دولار، أو 2.06 دولار للسهم الواحد، في الربع الرابع، مقارنة بـ 192.2 مليون دولار، أو 1.80 دولار للسهم الواحد، في العام السابق.
وقال Tomczyk إن CBOE تركز على أهدافها الإستراتيجية وستواصل تحليل الاتجاهات العلمانية التي تقود السوق مثل العولمة وصعود عملاء التجزئة، والتي قال إنها ستزيد من قاعدة عملائها وتفتح الفرص للاستفادة من نطاقها العالمي وتقنيتها.
وقال “نعتقد أن ما حدث في السوق الأمريكية سوف يتطور إلى ولايات قضائية عالمية أخرى حيث تتبع تلك الأسواق عادة تطورا مماثلا”.
“هذا الجيل الجديد من مستثمري التجزئة موجود ليبقى ويصبح أكثر تطوراً مع زيادة استخدامهم للخيارات للمساعدة في تنفيذ استراتيجيات التداول والاستثمار الخاصة بهم.”
