كيف يجب أن يتغير نهجك في إدارة المحافظ مع تقدمك في السن، خاصة مع اقترابك من التقاعد؟ تتحدث كاثرين ديل جريكو، كبيرة مستشاري الاستثمار في TD Wealth، مع Kim Parlee من MoneyTalk عن أهمية وجود أهداف وآفاق زمنية عند القيام بالاستثمار قرارات.
نص
كيم بارلي – كيف ينبغي أن يكون أسلوبك في الاستثمار مع تقدمك في السن، خاصة مع اقترابك من التقاعد؟ يقول ضيفي التالي، بغض النظر عن عمرك أو ما إذا كنت ذكرًا أو أنثى، فمن المهم أن تكون واضحًا ما هي أهدافك. كاثرين ديل جريكو هي كبيرة مستشاري الاستثمار في TD Wealth، وتنضم إلي الآن، ويجب أن أذكر أيضًا، التي فازت بالعديد من الأوسمة والجوائز لعملها. من الرائع وجودك هنا.
كاثرين ديل جريكو – أوه، من الرائع أن أكون هنا.
كيم بارلي – أريد أن أبدأ نتحدث عن كل ما ذكرناه من حيث التوقيت وكيف يجب أن يفكر الناس في استثماراتهم مع تقدمهم في السن. لكن أولاً، لقد عملت في هذه الصناعة لمدة 30 عامًا. هل هذا — لذا عندما تفكر في رحلة النساء، ربما حتى كعملاء أو كما هو الحال في الصناعة نفسها، ما الذي رأيته؟
كاثرين ديل جريكو – يا إلهي. لقد كان مذهلاً. لقد كان في الواقع ملهمًا جدًا. أعتقد أن 60% من النساء يستثمرن الآن في سوق الأوراق المالية. وعندما بدأت، كان الرقم أقرب إلى 35%، وربما 40%. هذا أمر استثنائي. أصبحت النساء أكثر سيطرة بكثير على مواردهن المالية الآن.
إنهم ليسوا الشريك الصامت في الاجتماع. في كثير من الأحيان، هم الصوت الرئيسي في الاجتماع. سواء كان ذلك بسبب أن النساء يقررن البقاء عازبات لفترة أطول، أو تأخير إنجاب الأطفال لوقت لاحق، أو الحصول على دخل أكبر قبل سنوات في هذا الجزء التنموي من حياتهن المهنية، فإن النساء في وضع مالي قوي جدًا جدًا. نحن نعرف عن الطلاق، وما إذا كان سيعيش بعد شركائه بأربع إلى خمس سنوات، والميراث.
رأيت إحصائية تقول إن النساء سيسيطرن على ما يقرب من 4 تريليون دولار من الأصول بحلول عام 2028. وهذا ضعف ما نحن عليه اليوم تقريبًا. لذلك، إنه وقت مثير جدًا جدًا لرؤية المدى الذي وصلت إليه النساء، وحقيقة مشاركتهن واستثمارهن باستخدام جميع الأدوات المتاحة.
كيم بارلي – هذا رائع. ومن الجميل جدًا أن نسمع حتى عن الإحصائيات الأولى التي تحدثت عنها – مشاركة النساء بشكل أكبر في سوق الأوراق المالية – مثل الحصول على ملكية ذلك حقًا. للوصول إلى ذلك، دعنا نتحدث قليلاً عن ذلك — كنت تقول، أعلم عندما كنت تتحدث مع منتجي سابقًا، أنه من المهم حقًا عندما تفكر في محفظتك وعمرك أن تحتاج إلى التفكير في احتياجاتك ومتطلباتك افاق الزمن. إنه مثل، متى تحتاج إلى هذا المال؟ ماذا تريد أن تفعل؟ لذا، ربما عليك توضيح ذلك قليلًا، إذا كنت لا تمانع.
كاثرين ديل جريكو – قطعاً. الاستثمار ليس حدثا ثنائيا. وأنا أعمل دائمًا مع العملاء لجعلهم يركزون، ليس كثيرًا على معدلات العائد القياسية، وما يفعله السوق، وكل أنواع اللغة التي نشير إليها في العمل، ولكن في الحقيقة، ما الذي يفعله المال بحاجة إلى القيام به بالنسبة لك؟ ما هو الهدف من ذلك؟
هل هو التدفق النقدي؟ هل هو موجود لدعم احتياجات دخلك لأنك لا تحصل على معاش تقاعدي كبير؟ هل هو التخطيط العقاري؟ هل أنت مهتم أكثر بترك إرث خلفك؟ أم أنك مهتم أكثر بمساعدة أطفالك أثناء وجودك على قيد الحياة لترى فائدة جعلهم يشترون منزلهم الأول، أو – دفع تكاليف تعليم أبنائهم، وتعليم أحفادهم؟
لذا فإن المال له دور يلعبه في حياتك. ولا يتعلق الأمر فقط بمعدل العائد. لذلك نريد إنشاء محفظة تساعدك على تحقيق هذه الأنواع من الأهداف.
كيم بارلي – أنا متأكد من أن هناك الكثير من الأشخاص الذين لا يفكرون أحيانًا في هذه الأشياء. عندما يدخلون في المحادثة، وعندما تفاجئهم على الأرجح بالقول، انظر، ما الذي تحاول فعله بالفعل هنا؟
كاثرين ديل جريكو – كثيرا ما أقول، ما الذي يجب أن يفعله المال؟
كيم بارلي – نعم.
كاثرين ديل جريكو – إنها بهذه السهولة. 84% من النساء، فقط للجمع بين هذه الأمور، ينظرن إلى الاستثمار كأداة تتيح لهن الحصول على خيارات في الحياة. وأعتقد أن هذه طريقة رائعة لعرض الاستثمار. وأعتقد أن الكثير من الرجال يتبنون ذلك أيضًا. وهذه هي المحادثات التي يجب أن نجريها، المتجذرة في الخطط المالية، أخبرني عما يجب أن يفعله هذا المال لك، أثناء حياتك وبعد وفاتك.
كيم بارلي – اسمحوا لي أن أسألك، فقط انتقل إلى الجانب الآخر من الأمر، جانب الاستثمار الفعلي أيضًا ومرة أخرى، أعلم أن الأمر يعتمد على الأشخاص، وعندما يحتاجون إلى المال، الأفق الزمني الآن، ولكن عندما تفكر في 60/40 هل هذا شيء لا يزال على قيد الحياة وبصحة جيدة أم لا؟
كاثرين ديل جريكو – حسنًا، كما نعلم جميعًا، تعرض المستثمر بنسبة 60/40 لأضرار بالغة في عام 2022.
كيم بارلي – نعم.
كاثرين ديل جريكو – لذلك أنا لا أؤمن بأساليب قطع ملفات تعريف الارتباط. وأعتقد أن الصناعة ربما توصلت إلى هذا الاستنتاج أيضًا. أعتقد أن الأمر متجذر حقًا في بناء المحفظة الفردية. وأنا لا أشترك في القاعدة العامة للانهيارات من هذا القبيل. يمكننا أن ننظر إليها كمبادئ توجيهية. ولكن عندما يتعلق الأمر حقًا بتجميع محفظة لشخص ما، فهي مخصصة ومخصصة للغاية.
كيم بارلي – لذلك عندما تنظر إلى الصواميل والمسامير — ومرة أخرى، العامل الشخصي رقم واحد، عليك أن تنظر إلى ما يحتاجون إليه. رقم اثنين – أو في الواقع، لا أعرف إذا كان هو رقم اثنين، ولكنه أسعار الفائدة. نحن في بيئة أسعار فائدة فريدة جدًا مقارنة بما كنا عليه خلال السنوات العشر الماضية. إذًا ما هي بعض الطرق، ربما، التي يمكننا من خلالها التفكير في ذلك والاستفادة منه؟
كاثرين ديل جريكو – حسنًا، إنه في الواقع وقت مثير. لأنه عندما بدأت في هذه الصناعة لأول مرة، اشترينا أشياء مثل كوبونات الخصم، وسندات الادخار الكندية، وكان الدخل الثابت أداة رائعة. ونظراً لانخفاض أسعار الفائدة، فقد أصبح في الحقيقة مصدراً غير صالح لتوليد معدلات عائد جيدة. لذلك، في عالم أسعار الفائدة هذا، سمعنا بالتأكيد عن آلام الرهن العقاري، وخاصة الرهن العقاري ذو الفائدة المتغيرة.
لكن الجانب الآخر من ذلك هو أنه إذا كان لديك رأس مال للاستثمار، فهناك معدلات عوائد رائعة في فئة الأصول المحافظة للغاية. إذا تمكنت من الحصول على ما يصل إلى 5٪ في محفظة السندات، فهذه مساهمة ذات معنى في محفظة متوازنة بشكل عام. لذلك هناك مزايا يمكن الحصول عليها، سواء كان ذلك من خلال إنشاء محفظة سندات فردية. هناك كفاءات ضريبية لشراء السندات الفردية. هناك مكاسب رأسمالية يمكن كسبها. لذلك هناك طرق مختلفة يمكننا من خلالها التعامل مع الدخل الثابت. لكن وجهة نظرنا الآن هي زيادة الوزن الثابت للدخل.
كيم بارلي – وعندما تتغير بيئة أسعار الفائدة – الآن، ضع في اعتبارك، إذا سألتني قبل ستة أشهر، اعتقد السوق الآن أننا سنرى أسعار الفائدة تنخفض، وهذا لم يحدث. ولكن عندما تنخفض أسعار الفائدة، إذا انخفضت، ما هي الفرص الأخرى التي قد تأتي بهذه الطريقة؟
كاثرين ديل جريكو – حسنًا، أعتقد أنه يتعين علينا أن نتذكر أن الأسواق، بما في ذلك سوق الدخل الثابت والسوق الحساسة لأسعار الفائدة، هي أسواق استباقية. إذن هذه هي القرارات التي يجب عليك اتخاذها الآن. لأننا نعرف في النهاية، لا نعرف أي شهر، ولكن في النهاية، نعلم أن الدورة ستنتهي من تلقاء نفسها.
لذلك سأنظر إلى القطاعات التي تغلبت عليها الرياح المعاكسة عندما ارتفعت أسعار الفائدة. لذلك عندما تنخفض فعليًا، فإن صناعات مثل سوق الثقة للاستثمار العقاري، وأسهم المرافق، وأسهم الخدمات المالية، لا تزال جميعها تحت الضغط بشكل كبير. أنت لا تسعى وراء أسعار أعلى. ويمكنك الحصول على عوائد أرباح تتراوح بين 4% و6.5%، وهو معدل عائد استثنائي حقًا. عندما تبدأ الأسعار في الانخفاض، ينبغي أن تحصل على دفعة.
البريد الأصلي
