© رويترز
فيما يلي أكبر تحركات المحللين في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) لهذا الأسبوع.
InvestingPro يحصل المشتركون دائمًا على أول تعليقات على تعليقات محللي الذكاء الاصطناعي التي تحرك السوق.
لا يزال يُنظر إلى GOOGL على أنها “المستفيد الصافي من الذكاء الاصطناعي” على الرغم من الربع المختلط
في وقت سابق من الأسبوع، علق محللو BofA Securities على تقرير أرباح Alphabet (NASDAQ:) الأخير. وأشار الوسيط إلى أن عملاق التكنولوجيا فشل في تلبية التوقعات الأعلى، على الرغم من أن الشركة أظهرت نموًا متسارعًا في جميع قطاعات الأعمال الرئيسية.
علاوة على ذلك، يعتقد المحللون أن مالك جوجل سيستمر في الاستفادة من طفرة الذكاء الاصطناعي المستمرة.
“على الرغم من أن هذا الربع لم يحقق توقعات عالية، مع تسارع النمو في جميع خطوط الأعمال الرئيسية، والتعليقات التي تشير إلى تأثير إيجابي من تكاملات الجيل الجديد من الذكاء الاصطناعي، وقاعدة قوية من أصول الذكاء الاصطناعي، إلا أننا ما زلنا نعتقد أن Alphabet ستكون مستفيدًا صافيًا من الذكاء الاصطناعي. “، كتب المحللون.
“نعتقد أن أرباع النفقات الأنظف (أقل إعادة الهيكلة والقانونية) من المحتمل أيضًا أن تكون في عام 24. وأضافوا: “لقد قمنا بتخفيض طلب الشراء الخاص بنا قليلاً إلى 173 دولارًا أمريكيًا (من 175 دولارًا أمريكيًا) بناءً على ربحية السهم المستقرة نسبيًا ومضاعف السعر إلى الربحية 21 × 2025 دون تغيير، والرصيد النقدي المقدر المنخفض”.
مورغان ستانلي يعاني من زيادة الوزن “بقوة” على MSFT
أكد محللو مورجان ستانلي أنه من خلال نتائجها ربع السنوية الأخيرة، أثبتت شركة مايكروسوفت (NASDAQ:) مرة أخرى أنها واحدة من الشركات الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي، مما يظهر “قدرة فريدة على تحقيق الدخل من هذه التكنولوجيا”.
“مع بدء دورة الابتكار هذه للتو ومكافأة المستثمرين بالفعل بنمو أرباح السهم على أساس سنوي بنسبة 23٪ في السنة المالية 2424 ومراجعات ربحية السهم الإيجابية الإضافية للسنة المالية 24، فإننا لا نزال ثابتين في ذلك،” كما جاء في المذكرة.
قال المحللون إن هذا الموقع الرئيسي لموجة GenAI القادمة، جنبًا إلى جنب مع الإدارة الفعالة وكفاءة التكلفة من الدرجة الأولى، يدعم بقوة توقعات مورجان ستانلي بمعدل نمو سنوي مركب بنسبة 18٪ في ربحية السهم (EPS) حتى السنة المالية 2026.
قام ريموند جيمس بتخفيض تصنيف AMD في التقييم
وفي الوقت نفسه، قام ريموند جيمس بتخفيض تصنيف شركة Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:) إلى أداء متفوق من الشراء القوي، مع رفع السعر المستهدف إلى 195 دولارًا من 190 دولارًا.
ويأتي خفض التصنيف بسبب التقييم.
قال محللو ريموند جيمس: “عند 33x 2025E EPS، يشير تحليلنا إلى أن السهم يخفض بالفعل حوالي 20٪ من حصة الوحدة لوحدات معالجة الرسومات AI (MI300)، وهو أقرب إلى حالتنا الصعودية”.
“خصم الأسهم بقيمة 7 دولارات أمريكية للسهم الواحد: منحدرات MI300 في مراحل مبكرة، ونتوقع ضغط المضاعفات مع تسارع الإيرادات. بافتراض أن AMD ستتداول بسعر مكرر الربحية مشابه لـ NVDA (26x على CY25) فإن ذلك يعني أن السهم سيخصم ~ 7 دولارات أمريكية للسهم الواحد لعام 2025 مقابل الإجماع البالغ 5.33 دولارًا أمريكيًا.
تتوقع الشركة الاستثمارية أن تحقق الأعمال الأساسية لشركة AMD أرباحًا تتراوح بين 3.5 إلى 4 دولارات للسهم الواحد في عام 2025. ولتحقيق ذلك، يجب أن تضيف وحدات معالجة الرسومات المدعومة بالذكاء الاصطناعي (GPUs) أكثر من 3 دولارات إلى ربحية السهم، وهو ما يتوافق مع إيرادات تبلغ حوالي 12 مليار دولار أو مبيعات وأشار إلى حوالي 800 ألف وحدة.
بنك أوف أمريكا يرفع سعر Nvidia PT إلى 800 دولار وسط “تقييم مقنع”
قبل تقرير أرباحه المقرر في 21 فبراير، رفع محللو بنك أوف أمريكا السعر المستهدف لشركة NVIDIA Corporation (NASDAQ:) إلى 800 دولار من 700 دولار يوم الجمعة. وكرر البنك تصنيفه للشراء وحالة الاختيار الأفضل للسهم، مشيرًا إلى “التقييم المقنع”.
ومن الجدير بالذكر أن المحللين يتوقعون زيادة كبيرة ولكن معتدلة بنسبة 3٪ إلى 5٪، أو 500 مليون دولار إلى 1 مليار دولار، في كل من نتائج الربع الرابع المعلن عنها وتوجيهات الربع الأول.
وتستند هذه التقديرات إلى حد كبير إلى المكاسب الناتجة عن العرض الإضافي، على الرغم من أن ذلك يقابله جزئيًا القيود المفروضة في الصين وبعض التأثيرات الانتقالية قبل إطلاق مسرع B100، المقرر إطلاقه في النصف الثاني من عام 2024.
“في حين أن الفوز بنسبة 3-5% قد يتضاءل مقابل الارتفاع/الارتفاع بنسبة 10%/22% في الأرباع السابقة وربما يخيب آمال بعض المضاربين على الصعود، إلا أن الوتيرة الأكثر قياسًا سيُنظر إليها أيضًا على أنها تخلق أرضًا أكثر خصوبة للنمو المستمر في العام 25 وما بعده. “، كتب المحللون.
لا يزال Jefferies متشائمًا بشأن PLTR، ويفضل أسماء الذكاء الاصطناعي الأخرى
في يوم الأربعاء، أكد محللو Jefferies مجددًا على تصنيف الأداء الضعيف والسعر المستهدف عند 13.00 دولارًا شركة بالانتير تكنولوجيز (بورصة نيويورك:).
وقال جيفريز إن الإعداد للربع الرابع يقدم صورة مختلطة، حيث يتضمن هدفًا صعبًا للنمو التجاري الذي يشير إلى أكبر ارتفاع على أساس ربع سنوي في أكثر من 8 أرباع، إلى جانب المزيد من “التوقعات المعتدلة” لنمو القطاع الحكومي.
“لا تزال معنويات المستثمرين سلبية بشكل حاد، وقلقنا الأكبر هو الهضم المتعدد (تداول الأسهم عند 14x/11x CY24E/CY25E rev؛ سهم 13 دولارًا = 10x/9x CY24E/CY25E rev) وأن السهم يتضمن بالفعل توقعات الاتجاه الصعودي من AIP. وقالوا في المذكرة: “نحن نفضل أسماء أخرى للتعرض للذكاء الاصطناعي”.
