Roku (NASDAQ:ROKU) تسجل مبيعات أفضل من المتوقع في الربع الرابع لكن المخزون ينخفض بنسبة 14.4%
منصة البث التلفزيوني روكو أعلنت شركة (NASDAQ: NASDAQ:) عن نتائج الربع الرابع من السنة المالية 2023 التي فاقت توقعات محللي وول ستريت، مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 13.5٪ على أساس سنوي إلى 984.4 مليون دولار. كانت التوجيهات الخاصة بإيرادات الربع القادم أيضًا أفضل من المتوقع عند 850 مليون دولار عند نقطة المنتصف، أي أعلى بنسبة 1.8% من تقديرات المحللين. لقد حققت خسارة مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بقيمة 0.55 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، متحسنة من خسارتها البالغة 1.36 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد في نفس الربع من العام الماضي.
هل الآن هو الوقت المناسب لشراء Roku؟ اكتشف ذلك من خلال قراءة المقال الأصلي على StockStory.
أبرز مميزات روكو (ROKU) للربع الرابع من العام المالي 2023:
- ربح: 984.4 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 967.1 مليون دولار (1.8٪ فوز)
- ربحية السهم: -0.55 دولار أمريكي مقابل توقعات المحللين البالغة -0.55 دولار أمريكي (خطأ بسيط)
- إرشادات الإيرادات للربع الأول من عام 2024 هو 850 مليون دولار عند نقطة المنتصف، وهو أعلى من تقديرات المحللين البالغة 834.8 مليون دولار
- التدفق النقدي الحر بقيمة 12.81 مليون دولار، بانخفاض 94.6٪ عن الربع السابق
- هامش الربح الإجمالي (GAAP): 44.5% ارتفاعاً من 42% في نفس الربع من العام الماضي
- الحسابات النشطة: 80 مليونًا، بزيادة 10 ملايين سنويًا
- القيمة السوقية: 13 مليار دولار
انبثقت من Netflix (NASDAQ:)، Roku (NASDAQ: ROKU) تصنع مشغلات الأجهزة التي توفر الوصول إلى العديد من خدمات البث التلفزيوني عبر الإنترنت.
اشتراك المستهلك يتوقع المستهلكون اليوم أن تكون السلع والخدمات شديدة التخصيص وعند الطلب. سواء كان الأمر يتعلق بالموسيقى التي يستمعون إليها، أو الفيلم الذي يشاهدونه، أو حتى العثور على موعد، من المتوقع أن تعمل الشركات الاستهلاكية عبر الإنترنت على إسعاد عملائها من خلال واجهات مستخدم بسيطة تلبي الطلب بطريقة سحرية. أدت نماذج الاشتراك إلى زيادة الاستخدام والالتصاق بالعديد من خدمات المستهلك عبر الإنترنت.
نمو المبيعات كان نمو إيرادات Roku على مدى السنوات الثلاث الماضية قويًا، حيث بلغ متوسطه 29٪ سنويًا. في هذا الربع، تجاوزت Roku تقديرات المحللين ولكنها سجلت نموًا متوسطًا بنسبة 13.5٪ على أساس سنوي في الإيرادات.
تشير الإرشادات الخاصة بالربع القادم إلى أن Roku تتوقع نمو الإيرادات بنسبة 14.7٪ على أساس سنوي إلى 850 مليون دولار، وهو ما يمثل تحسنًا مقارنة بالزيادة السنوية التي سجلتها بنسبة 1٪ في الربع نفسه من العام الماضي.
نمو الاستخدام باعتباره تطبيقًا قائمًا على الاشتراك، يحقق Roku نموًا في الإيرادات من خلال توسيع قاعدة المشتركين والمبلغ الذي ينفقه كل مشترك بمرور الوقت.
على مدار العامين الماضيين، زاد عدد المستخدمين النشطين شهريًا لـ Roku، وهو مقياس أداء رئيسي للشركة، بنسبة 15.6% سنويًا ليصل إلى 80 مليونًا. يعد هذا نموًا قويًا لشركة إنترنت استهلاكية.
في الربع الرابع، أضافت Roku 10 ملايين مستخدم نشط شهريًا، وهو ما يُترجم إلى نمو سنوي بنسبة 14.3%.
الإيرادات لكل مستخدم: يعد متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) مقياسًا مهمًا لتتبع شركات الإنترنت الاستهلاكية مثل Roku لأنه يقيس المبلغ الذي ينفقه المستخدم العادي. يعد ARPU أيضًا مؤشرًا رئيسيًا لمدى أهمية مستخدميه (ويمكن أن يكون بمرور الوقت).
انخفض متوسط العائد لكل مستخدم (ARPU) لـ Roku خلال العامين الماضيين، بمتوسط 2.2%. على الرغم من استمرار مستخدمي الشركة في النمو، إلا أنها فقدت قوتها التسعيرية وسيتعين عليها إجراء تحسينات قريبًا. وفي هذا الربع، انخفض متوسط العائد لكل مستخدم بنسبة 0.7% على أساس سنوي ليصل إلى 12.31 دولارًا لكل مستخدم.
الوجبات السريعة الرئيسية من نتائج Roku للربع الرابع من العام كان من الجيد أن نرى Roku تتفوق على توقعات إيرادات المحللين حيث قامت بتنمية قاعدة مستخدميها وتفوقت في قطاعات الأنظمة الأساسية والأجهزة. لقد سررنا أيضًا بأن توجيهات الإيرادات للربع القادم تجاوزت توقعات المحللين.
من ناحية أخرى، بدت الشركة متقلبة عند مناقشة توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2024 بالكامل (ذكرت أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ستكون “إيجابية” بدلاً من مشاركة الرقم – كانت وول ستريت تتوقع 100 مليون دولار من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعام 2024). علاوة على ذلك، أشارت إلى تباطؤ مبيعات وحدات التلفزيون في الولايات المتحدة وانتعاش غير متساوٍ في سوق الإعلانات.
بشكل عام، بدت نتائج هذا الربع إيجابية إلى حد ما، ولكن من المحتمل أن يتوقع السوق المزيد مع تسجيل شركات أخرى تعتمد على الإعلانات مثل Meta (NASDAQ:) أرباحًا ربع سنوية. وانخفض السهم بنسبة 14.8٪ بعد الإبلاغ، وتم تداوله بسعر 80.55 دولارًا للسهم.
