حقق مؤشر S&P500 (SPY) مستوى مرتفعًا منخفضًا هذا الأسبوع للمرة الثانية فقط منذ بدء الارتفاع في أكتوبر 2023 والمرة الأولى منذ الأسبوع الذي يبدأ في الثاني من يناير. وهذا تحول آخر في السلوك إضافة إلى تلك المبينة في الماضي مقال نهاية الأسبوع وهناك أدلة متزايدة على أن الثيران متعبون. ومع ذلك، تمكنت قناة الاتجاه من الانخفاض يوم الجمعة، ولم يكن هناك حتى الآن انهيار حاسم لتأكيد التحول الهبوطي.
ستتناول مقالة نهاية هذا الأسبوع ما يجب أن يحدث حتى يحدث هذا التحول. سيتم تطبيق تقنيات مختلفة على أطر زمنية متعددة في عملية من أعلى إلى أسفل والتي تأخذ في الاعتبار أيضًا محركات السوق الرئيسية. الهدف هو توفير دليل قابل للتنفيذ مع التحيز الاتجاهي والمستويات المهمة والتوقعات لحركة السعر المستقبلية.
ستاندرد اند بورز 500 شهريا
إغلاق يوم الجمعة من أبقى المستوى 5117 شريط مارس فوق قمة فبراير 5111. مع بقاء أسبوعين على نهاية الشهر، لا يزال هناك الكثير مما يمكن أن يحدث، ولكن يبدو أن الزخم قد توقف. إن التراجع مرة أخرى إلى نطاق شهر فبراير والإغلاق تحت مستوى 5111 يمكن أن يتطور إلى نمط انعكاسي أعلى للإطار الزمني.
مؤشر SPX الشهري (Tradingview)
تم اختبار امتداد فيبوناتشي 127% لهبوط 2021-2022 عند 5179. المستوى التالي للاهتمام هو 5219 حيث سيكون الارتفاع الحالي من قاع 23 أكتوبر مساويًا لارتفاع 22 أكتوبر – 23 يوليو.
تعتبر منطقة 5096-5111 منطقة الدعم الأولى ويمكن أن تحدد النغمة الصعودية/الهبوطية لبقية شهر مارس. ويعتبر المستوى 4818 هو أول مستوى دعم رئيسي عند أعلى مستوى سابق على الإطلاق.
سيكون هناك انتظار طويل لإشارة ديمارك الشهرية القادمة. مارس هو العمود 4 (من 9 ممكن) في العد الإرهاق الصعودي الجديد.
ستاندرد آند بورز 500 الأسبوعي
كان الافتتاح والإغلاق لهذا الأسبوع قريبين جدًا من بعضهما البعض وشكلوا “دوجي” للأسبوع الثاني على التوالي. هذه إشارة إلى التردد. علاوة على ذلك، حدثت جميع الأحداث هذا الأسبوع داخل نطاق الأسبوع السابق، مما شكل “الشريط الداخلي”. مرة أخرى، هذه إشارة إلى التردد.
أس بي إكس ويكلي (ترادينغفيو)
تعكس هذه الإشارات الأسبوعية أخيرًا حركة السعر الأضعف التي شهدناها طوال شهري فبراير ومارس. في نوفمبر وديسمبر، كانت حركة السعر صعودية للغاية وكانت الانخفاضات ضحلة للغاية. ومع ذلك، في الآونة الأخيرة، كانت هناك المزيد من الانخفاضات الحادة وأصبحت أعمق. كما بدأت الارتفاعات الجديدة في الفشل.
ويعتبر المستوى 5189 هو مستوى المقاومة الحقيقي الوحيد.
5048-5056 هي منطقة دعم رئيسية. فيما دون ذلك، يمثل المستوى 4918-20 دعمًا محتملاً ولكن من المحتمل أن يكون مجرد منطقة ارتداد في الطريق إلى 4818.
اكتمل العد الهابط للسوق الدنماركي الصعودي على العمود 9 (من 9) الأسبوع الماضي. يؤدي هذا عادةً إلى توقف/تراجع لعدة أشرطة (أسابيع).
ستاندرد اند بورز 500 يوميا
وجاء أعلى مستوى هذا الأسبوع يوم الثلاثاء، وهو ليس صعوديا. ومع ذلك، فإن أدنى مستوى خلال الأسبوع جاء يوم الاثنين، وهو ليس هبوطيًا (يريد المضاربون على الانخفاض قيعان أسبوعية جديدة يوم الجمعة). كل هذا يلعب في موضوع الإشارات المختلطة والتردد. ولم يقم أي من الطرفين بأي تحرك فعليًا حتى الآن.
هبوط الجمعة اختبر وصمدت القناة. أصبحت هذه المنطقة الآن أساسية ويجب أن تحدد معركة الثور/الدب.
أس بي إكس ديلي (ترادينغفيو)
لقد قمت بتسليط الضوء على نمط مماثل من منتصف فبراير على الرسم البياني أعلاه. يوضح هذا كيف يمكن للثيران أخذ زمام المبادرة ومواصلة الارتفاع. يحتاج الدببة إلى إغلاق ضعيف تحت 5091.
5179-89 مقاومة واضحة.
وجاء أدنى مستوى ليوم الجمعة عند 5104 مباشرة على القناة ويمثل الدعم. ومع ذلك، فإن المتوسط المتحرك لـ 20 يوم يقع أقل بقليل وأدنى مستوى لهذا الأسبوع عند 5091 له أهمية أيضًا. وبالتالي فإن منطقة 5091-5104 هي المنطقة الرئيسية. 5048-5056 هو الدعم المهم التالي.
لم تسمح الظروف المتقلبة لإشارة الإرهاق الدانمركية بالتقدم ولا يمكن إكمال أي إشارة يومية الأسبوع المقبل.
برامج التشغيل/الأحداث
كان رد فعل مؤشر أسعار المستهلك هذا الأسبوع محيرًا بعض الشيء، ومن المحتمل أن يكون مجرد دالة على الانخفاض السابق والوضع في حالة سحر ثلاثي. ومع ذلك، كان مؤشر أسعار المنتجين ساخنًا للغاية بحيث لا يمكن تجاهله، كما أثر الضعف في مبيعات التجزئة ومؤشر التصنيع إمباير ستيت أيضًا. ترغب الأسهم في رؤية بيانات قوية – في الواقع، كلما كان ارتفاع أسعار الفائدة أفضل، كان ذلك أفضل نظرًا لأن بنك الاحتياطي الفيدرالي لم يضع أي شروط على موقفه الحذر.
سيكون الأسبوع المقبل هادئًا حتى اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء. من غير المتوقع حدوث أي تغييرات في السياسة، وسيكون من المفاجئ رؤية أي تغيير في اللهجة الحذرة بعد فترة وجيزة من شهادة باول. وهذا يعطي ميلًا صعوديًا طفيفًا لرد الفعل المتوقع، ولكنه يعني أيضًا أننا يمكن أن نرى رد فعل هبوطي للغاية إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بأي تحول متشدد.
وعلى الجانب الآخر، تراجعت احتمالات خفض الفائدة في يونيو الآن إلى 55% فقط، كما أن العائد على السندات لأجل 10 سنوات على وشك كسر 4.327%، وهو ما يعد انعطافًا رئيسيًا للعائدات طويلة الأجل.
سيتم إصدار مؤشرات مديري المشتريات يوم الخميس وستكون بمثابة قراءة مهمة للاقتصاد.
التحركات المحتملة للأسبوع (الأسابيع) القادمة
تظهر الرسوم البيانية التردد بدلا من إشارة قوية في كلتا الحالتين. ونظرًا لقوة الاتجاه الصعودي واستمرار الدعم يوم الجمعة، فإن الاحتمالات لا تزال في صالح المضاربين على الارتفاع قليلاً. ومع ذلك، فإن الأعلام الحمراء تتصاعد والارتفاع عند نقطة انعطاف رئيسية. إن احتمالات التحول الهبوطي هي الأعلى منذ يناير، والإغلاق الضعيف تحت 5091 من شأنه أن يكسر الاتجاه على المدى القريب. يمكن أن يكون الانخفاض إلى ما دون 5048 حاسماً ويجب أن يؤدي في نهاية المطاف إلى كسر (مؤقت) لمستوى 4818.
