أصبحت “العملات المشفرة أو الأصول الرقمية” الآن جزءًا كبيرًا من المناقشة السائدة، حيث زاد الاهتمام بالعملات المشفرة حتى بالنسبة للمستثمرين الأفراد (التجزئة). والسؤال هو: هل المستثمرون مستعدون، وعلاوة على ذلك، هل يمكنهم الاعتماد على ما يسمعونه من مستشاريهم الماليين؟
أولاً، دعونا نراجع ما وجده المنظمون في الفحوصات التي أجريت على شركات الوساطة المالية على مدار الخمسة عشر شهراً الماضية. ثم دعونا نتحدث عن بيتكوين الجديد
بيتكوين
في وقت سابق من هذا الشهر، نشرت FINRA “FINRA تقدم تحديثًا بشأن الاختبار المستهدف: Crypto Asset Communications” لمراجعة اختبارات شركات الوساطة المستهدفة التي بدأت منذ أكثر من عام (نوفمبر 2022). ما وجدوه جدير بالملاحظة – ويدفع المستثمرين إلى التعامل مع العملات المشفرة بحذر.
في مراجعة أكثر من 500 من اتصالات التجزئة المتعلقة بالأصول المشفرة، حددت FINRA “انتهاكات جوهرية محتملة لقاعدة الاتصالات الخاصة بها (قاعدة FINRA رقم 2210) في 70 بالمائة من الوقت.
وهذا ما وجدوه. إذا كنت مهتمًا بالعملات المشفرة أو تشتريها، فيرجى ملاحظة ذلك.
· “بيانات كاذبة أو آثار تشير إلى أن الأصول المشفرة تعمل مثل النقد أو الأدوات المعادلة للنقد
· بيانات أو ادعاءات كاذبة أو مضللة أخرى تتعلق بالأصول المشفرة
· مقارنات الأصول المشفرة بالأصول الأخرى (على سبيل المثال، استثمارات الأسهم أو النقد) دون توفير أساس سليم لمقارنة الميزات والمخاطر المتنوعة لهذه الاستثمارات
· تفسيرات غير واضحة ومضللة لكيفية عمل الأصول المشفرة وميزاتها ومخاطرها الأساسية
· الفشل في توفير أساس سليم لتقييم الأصول المشفرة من خلال حذف التوضيحات الواضحة لكيفية إصدار الأصول المشفرة أو الاحتفاظ بها أو نقلها أو بيعها.
وحتى “(M) يمثل أن الحماية التي توفرها قوانين الأوراق المالية الفيدرالية أو قواعد FINRA تنطبق على الأصول المشفرة”؛ بالإضافة إلى “البيانات المضللة حول مدى حماية بعض الأصول المشفرة بواسطة SIPC أو بموجب SIPA.”
مخططات الهرم التشفير
عندما يلفت شيء مثل العملات المشفرة انتباه المرء، فلا تتفاجأ إذا لاحظت وجود ممثلين سيئين يدخلون الصورة. قبل بضعة أيام (29 يناير 2024)، قدمت هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) شكوى ضد متآمري العملات المشفرة الاحتيالي. وزُعم أن المدعى عليهم متورطون في “هرم تسويق عالمي متعدد المستويات ومتعلق بالأصول المشفرة ومخطط بونزي الذي جمع أكثر من ١,٧ مليار دولار من الضحايا في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك الملايين من المستثمرين الأمريكيين”. النتائج؟ استقر أحد المدعى عليهم. المدعى عليه الآخر سوف يقاضي.
صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة للبيتكوين
وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) على العديد من صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين قبل بضعة أسابيع فقط (10 يناير 2024): Grayscale Bitcoin Trust؛ وBitwise Bitcoin ETF؛ وصندوق Hashdex Bitcoin المتداول في البورصة؛ وصندوق iShares Bitcoin Trust؛ وصندوق فالكيري بيتكوين؛ وARK 21 Shares Bitcoin ETF؛ وصندوق Invesco Galaxy Bitcoin المتداول في البورصة؛ وصندوق VanEck Bitcoin Trust؛ وصندوق WisdomTree Bitcoin؛ وصندوق فيديليتي وايز أوريجن بيتكوين؛ وصندوق Franklin Bitcoin ETF، كما ورد في تقرير SEC Greenlights Bitcoin ETFs: ماذا حدث وماذا ينذر (11 يناير 2024).
كيف ينبغي للمستثمرين أن ينظروا إلى صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة؟ إن ETF عبارة عن ورقة مالية، يتم تقديمها من خلال نشرة الإصدار، وتنظمها هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC)؛ ويتم تداولها كأوراق مالية. علاوة على ذلك، فإن موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات على صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين تعتبر “تاريخية” بلا شك. وكما أشار منشور فولي، “لقد سعى الكثيرون إلى ذلك لفترة طويلة ولأن السوق المحتملة لصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين تبلغ عدة تريليونات من الدولارات.”
“أفضل” للمستثمرين؟
وكما قال جاي جاكوبس، رئيس قسم المواضيع وصناديق الاستثمار المتداولة البديلة لشركة Blackrock مؤخرًا، “ربما لاحظتم أن عملة البيتكوين تشق طريقها إلى حياتنا اليومية، بدءًا من أجهزة الصراف الآلي الخاصة بالبيتكوين وحتى التجار المختلفين الذين يقبلون البيتكوين كوسيلة للدفع، مما يزيد من الاهتمام بما يخبئه المستقبل لنا”. العملة المشفرة.”
من الصعب إنكار “التسارع الكبير” في الاهتمام العام بالعملات المشفرة. يجب اختبار اهتمام المستثمر العادي بصناديق Bitcoin المتداولة. ماذا عن المتقاعدين؟ وجهة نظري: انتظر.
موارد
لمعرفة المزيد عن الأصول الرقمية، يقدم فرانكلين تمبلتون عددًا من الموارد. “أصول فرانكلين تمبلتون الرقمية”، و”فك تشفير البيتكوين”، و”المسرد”. تم وصف صندوق Franklin Bitcoin ETF (EZBC) هنا.
اقرأ أيضًا “أصول التشفير” واستمع إلى البودكاست الخاص بـ Ira Gluck للحصول على مزيد من المعلومات حول نتائج FINRA. غلوك هو مدير أول، قسم تنظيم الإعلانات، FINRA. مع زيادة الاهتمام بالعملات المشفرة، يتزايد أيضًا الضرر المحتمل الناجم عن الاتصالات الإشكالية.
