ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في عام 2024. وأشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى احتمال خفض أسعار الفائدة هذا العام، وهو ما أفاد سوق الأسهم تاريخياً. ومع ذلك، في هذه المرحلة، لا تزال المعدلات مرتفعة وقد لا يتم تخفيضها لعدة أشهر.
وفي حين أن هذا الواقع قد يكون محبطا، إلا أنه لا تزال هناك مجموعة متنوعة من فرص التخطيط المتاحة التي قد تساعد العديد من الأسر، وخاصة تلك التي تقترب من التقاعد. فيما يلي بعض النقاط التي يجب مراعاتها في هذه البيئة عالية المعدل.
1. احذر من مخاطر استخدام صناديق سوق المال: وتقدم صناديق سوق المال عوائد جذابة تاريخيا تبلغ حوالي 5٪، حتى كتابة هذه السطور. إن هذا العائد الخالي من المخاطر تقريبًا يجعله يبدو وكأنه لا يحتاج إلى تفكير. ومع ذلك، تجدر الإشارة أيضًا إلى أن العائدات في أسواق المال لن تتجاوز التضخم على المدى الطويل. ولذلك، يجب على المستثمرين توخي الحذر بشأن تخصيص الكثير من محافظهم الاستثمارية لهذه الصناديق.
بالنسبة للأشخاص الذين لديهم أهداف طويلة المدى ويريدون تجاوز التضخم، فإن سوق الأوراق المالية هو الحل الأكثر حكمة. في حين أن هناك تقلبات على المدى القصير، إلا أن الأسهم تجاوزت التضخم تاريخياً مع مرور الوقت. ومن المؤسف أن بعض المستثمرين قد يشعرون بوهم “الأمان” ويحتفظون بالكثير من الأموال نقدًا أو ما يعادله. يمكن أن يكون هذا القرار مدمرًا ماليًا لبناء بيض العش الخاص بك.
2. سلم الأقراص المدمجة / سندات الخزانة: وفي موضوع الأماكن المحافظة لحفظ الأموال النقدية لتحقيق أهداف قصيرة الأجل، تبدو كل من شهادات الإيداع وسندات الخزانة قصيرة الأجل جذابة. العائد على هذه الأوراق المالية مرتفع تاريخيًا، مما يجعلها مكانًا رائعًا لكسب عائد على أموالك. من المفيد مراقبة منحنى العائد لاختيار منتجات الدخل الثابت التي توفر عائدًا جذابًا على مدى الأفق الزمني للاستثمار بشكل انتقائي.
3. الارتقاء في جودة الائتمان: ترتبط المخاطر والعائد بشكل لا ينفصم. إذا كنت تريد عوائد أعلى، فهذا يتطلب اتخاذ مستوى أعلى من المخاطرة. لسنوات عديدة، اضطر المستثمرون إلى “التمدد” للحصول على العائد لتحقيق أهدافهم من خلال شراء الأوراق المالية الأكثر خطورة. ولحسن الحظ، تبدو السندات ذات الدرجة الاستثمارية أكثر جاذبية اليوم مما كانت عليه منذ أكثر من عقد من الزمن.
يمكن للمستثمرين الآن الحصول على عوائد تنافسية على السندات عالية الجودة دون تحمل نفس المستوى من المخاطر كما كان الحال في السنوات الماضية. من المؤكد أن الأوراق المالية مثل السندات غير المرغوب فيها والائتمان الخاص قد توفر عوائد أعلى. ومع ذلك، فإن تحمل هذا المستوى الإضافي من المخاطرة قد لا يكون ضروريًا لمعظم المستثمرين لتحقيق أهدافهم.
4. فكر في سداد ديونك المعدومة: العامل الأكثر أهمية في تحديد كيفية التعامل مع ديون الفرد في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة هذه هو تصنيف نوع الدين المثقل عليك أولاً. بعد كل شيء، لا يتم إنشاء جميع الديون على قدم المساواة.
على سبيل المثال، ديون بطاقات الائتمان هي سرطان التمويل الشخصي. يبلغ متوسط سعر الفائدة على بطاقة الائتمان حوالي 23%. وهذا يمكن أن يجعل حتى الرصيد الصغير يخرج عن نطاق السيطرة بسرعة كبيرة ويصبح لا يمكن التغلب عليه، خاصة في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة هذه. في مثل هذه الحالة، قد يرغب المستثمرون في التفكير في بيع استثماراتهم، حتى بخسارة، من أجل سداد ديون بطاقات الائتمان الخاصة بهم بالكامل.
وهناك أيضاً ما يسمى “بالديون الجيدة”، والتي قد تبدو مؤقتاً وكأنها عبء. على سبيل المثال، يجب على مالك المنزل الذي أعاد تمويل رهنه العقاري في عام 2021 إلى قرض مدته 15 عامًا بسعر فائدة أقل من 3%، أن يستمر في الحفاظ على قرضه عند سعر الفائدة المنخفض تاريخيًا.
وأخيرا، هناك أنواع أخرى من الديون، رغم أنها لا تزال ليست كبيرة، إلا أنها أقل سوءا. أحد الأمثلة على ذلك هو قرض بسعر فائدة متغير. يعتمد الحل في مثل هذه الحالة على العديد من العوامل، بما في ذلك الموعد المقرر لارتفاع السعر، والغرض من القرض، والتدفق النقدي المتوقع للعميل لسداد هذا الدين. بالنسبة للمقترض الذي لديه عقار استثماري ومن المقرر أن يرتفع رهنه العقاري، فإنني أوصي بتقييم التدفقات النقدية الشهرية للعقار لتحديد ما إذا كان من الممكن الحفاظ على الاستثمار مربحًا لبضع سنوات حتى تتغير ديناميكيات السوق أو يرتفع الاستثمار. قيمة. إن الجري لتفريغ استثمار ما فقط لمحو الديون قد يكون أو لا يكون الأمثل اعتمادًا على الموقف.
5. استكشاف استخدام صندوق الباقي الخيري (CRT): يجمع CRT بين العمل الخيري والتخطيط الضريبي. إنها مؤسسة ائتمانية غير قابلة للإلغاء تدفع دفعة سنوية للفرد خلال مدة الصندوق، وينتقل الباقي إلى مؤسسة خيرية واحدة أو أكثر.
قد يكون CRT أكثر جاذبية في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة نظرًا لاعتماده على معدل القسم 7520. يتم تحديد معدل 7520 من قبل مصلحة الضرائب الأمريكية وهو عامل في حسابات مختلفة مثل الفوائد المتبقية والخصومات الخيرية والحد الأدنى لاستراتيجيات التخطيط العقاري المتطورة. وبما أن قيمة الفائدة المحتفظ بها للمانح في CRT تكون أقل عندما يكون معدل القسم 7520 أعلى، فإن قيمة الفائدة التي تنتقل إلى المؤسسة الخيرية، وبالتالي، يكون خصم ضريبة الدخل للمانح أعلى. علاوة على ذلك، يتم تخفيض ممتلكات المانح الخاضعة للضريبة من خلال الأصول الممنوحة إلى CRT، بالإضافة إلى جميع التقديرات المستقبلية لهذه الأصول.
6. انتبه إلى استراتيجيات التخطيط العقاري ذات الجاذبية الأقل: هناك استراتيجيات أخرى مرتبطة أيضًا بـ AFRs، أو “الأسعار الفيدرالية المطبقة” التي تحددها وزارة الخزانة، والتي قد تكون أقل جاذبية في أوقات ارتفاع أسعار الفائدة. تشمل الأمثلة المحددة صندوق المانح المحتفظ به (GRAT)، وصندوق المانح المعيب عمدًا، والقروض داخل الأسرة.
يجب أن تنمو أصول GRAT وقيمة الأصول المباعة لصندوق ائتمان المانح المعيب عمدًا بوتيرة أكبر من المعدل الفيدرالي السائد المطبق لتجنب ضريبة الهدايا أو العقارات. بالإضافة إلى ذلك، تحتاج القروض داخل الأسرة إلى فرض معدل فائدة أعلى من معدل الفائدة السنوي لتجنب معاملتها كقروض هدية. وفي بيئة أسعار الفائدة المرتفعة، قد يصبح تلبية هذه الشروط أكثر صعوبة.
تجدر الإشارة إلى أن هذه الاستراتيجيات ذات الجاذبية الأقل قد تظل تخدم أهداف التخطيط الخاصة بك. ومع ذلك، من المهم إيلاء اهتمام وثيق وتقييم أدائها في بيئة أسعار الفائدة الحالية.
وتمثل أسعار الفائدة المرتفعة باستمرار تحديات وفرصاً على السواء. قد يجد الأشخاص الذين يأخذون الوقت الكافي لتقييم ديناميكيات السوق استراتيجيات لمساعدتهم على تحقيق أهدافهم. إن التعامل مع الاستثمار بعين ثاقبة وموقف إيجابي يمكن أن يساعد المستثمرين في العثور على الفرص في كل بيئة سوقية.
الأوراق المالية المقدمة من خلال Kestra Investment Services, LLC (Kestra IS)، عضو FINRA/SIPC. الخدمات الاستشارية الاستثمارية المقدمة من خلال Kestra Advisory Services, LLC (Kestra AS)، إحدى الشركات التابعة لشركة Kestra IS. إدارة الثروات ParkBridge ليست تابعة لـ Kestra IS أو Kestra AS. إفصاحات المستثمر: https://www.kestrafinancial.com/disclosures.
