Investing.com – خفف رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول من التوقعات بأن البنك المركزي سيبدأ قريبًا في خفض أسعار الفائدة، حيث يسعى للحصول على مزيد من الأدلة على أن التضخم في الولايات المتحدة مستمر في التباطؤ. كما أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي تكاليف الاقتراض عند أعلى مستوياتها منذ 23 عامًا بعد اجتماعه الأخير للسياسة، لكنه تخلى عن اللغة السابقة التي تشير إلى احتمال رفع أسعار الفائدة الإضافية. تراجعت الأسهم الأمريكية بعد الاجتماع، بينما يستعد المستثمرون لمجموعة جديدة من الأرباح من عمالقة التكنولوجيا، أبل (NASDAQ:)، Amazon.com (NASDAQ:)، وMeta Platforms (NASDAQ:).
1. يغضب باول من بنك الاحتياطي الفيدرالي الآمال في تخفيضات وشيكة لأسعار الفائدة
سكب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول دلوًا آخر من الماء البارد على الآمال الأخيرة بأن يبدأ البنك المركزي قريبًا في خفض أسعار الفائدة.
وفي مؤتمر صحفي يوم الأربعاء، أشار باول إلى أن التخفيض في شهر مارس لم يكن “حالته الأساسية” على الرغم من تزايد علامات تباطؤ التضخم. وبدلاً من ذلك، قال باول ومسؤولون آخرون في بنك الاحتياطي الفيدرالي إنهم يريدون اكتساب “ثقة أكبر” في أن نمو الأسعار يتراجع بالفعل قبل أن يفكروا في خفض تكاليف الاقتراض.
وقال البيان الرسمي الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا إن المخاطر الناجمة عن التوظيف الكامل وانخفاض التضخم “تتجه نحو توازن أفضل”، في حين تمت إزالة أي ذكر “لتشديد السياسة الإضافية” تمامًا. وقد ترجم الكثيرون هذه اللغة على أنها تعني أن البنك المركزي الأكثر نفوذاً في العالم قد توقف أخيرًا عن دورة تشديد صارمة أدت إلى رفع أسعار الفائدة إلى أعلى مستوياتها في أكثر من عقدين.
ومع ذلك، أشار المحللون في ING إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يدرك أن مصداقيته قد تضررت بعد أن أكد أن “التضخم مؤقت” في عام 2021 فقط ليعكس مساره بزيادات كبيرة في أسعار الفائدة على مدى العامين المقبلين. وقال محللو آي إن جي: “آخر شيء يريد بنك الاحتياطي الفيدرالي القيام به هو أن يخطئ مرة أخرى عند نقطة تحول رئيسية، وأن يخفف في وقت مبكر جدًا، وبسرعة كبيرة جدًا، ويعيد إشعال ضغوط التضخم”.
قامت الأسواق بعد ذلك بتخفيض رهاناتها السابقة على خفض مبكر في الربيع بمقدار 25 نقطة أساس، مع احتمالية حدوث مثل هذا السيناريو بنسبة 35٪ من خلال أداة مراقبة بنك الاحتياطي الفيدرالي التي تخضع للمراقبة الدقيقة من قبل مجموعة CME. وفي أواخر ديسمبر/كانون الأول، عندما كان المتداولون مدعومين بتعليقات بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذرة بشكل مفاجئ في أعقاب اجتماعه السابق، بلغت تلك الفرصة 73%.
2. العقود الآجلة تتجه نحو الارتفاع بعد قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي
أشارت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية إلى اللون الأخضر يوم الخميس، حيث استوعب المتداولون تعليقات باول وتطلعوا إلى قائمة من الأرباح الضخمة (انظر أدناه).
بحلول الساعة 05:03 بالتوقيت الشرقي (10:03 بتوقيت جرينتش)، ارتفع العقد بمقدار 47 نقطة أو 0.1٪، وارتفع بمقدار 16 نقطة أو 0.3٪، وارتفع بمقدار 95 نقطة أو 0.6٪.
أنهت المتوسطات الرئيسية الجلسة السابقة على انخفاض، حيث تأثرت المعنويات بسبب تضاؤل التوقعات لخفض سعر الفائدة في مارس وتصريحات باول الحذرة. وانخفض المؤشر القياسي بنسبة 1.6% وانخفضت أسهم شركات التكنولوجيا الثقيلة بنسبة 2.2%، في حين انخفضت الأسهم القيادية بنسبة 0.8%.
كان التأثير على الأسهم هو انخفاض أسهم Microsoft (NASDAQ:) وشركة Google الأم Alphabet (NASDAQ:). وحذر كل من عمالقة التكنولوجيا المتنافسين من ارتفاع التكاليف اللازمة لبناء قدراتهم في مجال الذكاء الاصطناعي، مما يعوض ما كان يعتبر عوائد ربع سنوية قوية.
3. عمالقة التكنولوجيا للإبلاغ
من المقرر أن تكشف أسهم التكنولوجيا الضخمة Amazon وApple وMeta Platforms المالكة لفيسبوك عن أحدث أرقامها الفصلية بعد جرس الإغلاق يوم الخميس.
من المرجح أن يكون التركيز على صحة قسم الحوسبة السحابية AWS في أمازون، في حين سيراقب المحللون مبيعات iPhone من Apple وعائدات الإعلانات التي حققتها Meta من خلال عروض الفيديو القصيرة Reels. يمكن أن يكون سباق التسلح في مجال الذكاء الاصطناعي أيضًا محورًا رئيسيًا للمحللين، حيث يحاولون قياس المبلغ الذي تتوقع كل شركة إنفاقه على تطوير التكنولوجيا الناشئة.
إلى جانب Microsoft وAlphabet، تشكل هذه الشركات خمسة مما يسمى بأسهم Magnificent Seven والتي أدت إلى حد كبير إلى ارتفاع أسواق الأسهم هذا العام.
وفي مكان آخر، أعلنت شركة كوالكوم (NASDAQ:) عن أرباح مالية للربع الثاني تجاوزت تقديرات وول ستريت، على الرغم من قلق المستثمرين من أن شركة تصنيع شرائح الذكاء الاصطناعي ومقرها سان دييغو تفقد حصة سوقية مهمة في الصين. انخفضت الأسهم في تعاملات ما قبل السوق في الولايات المتحدة بعد أن تأرجحت في إبرام الصفقات بعد ساعات العمل.
4. يقول ماسك إن شركة تسلا ستجري تصويتًا للمستثمرين على تأسيس تكساس
قال إيلون موسك إن شركة تسلا (NASDAQ:) ستجري تصويتًا للمساهمين على نقل تسجيل الشركة إلى ولاية تكساس الأمريكية، بعد أن أبطل قاض في ولاية ديلاوير حزمة التعويضات الضخمة البالغة 56 مليار دولار.
أبطلت القاضية كاثلين ماكورميك حزمة الأجور يوم الثلاثاء، بحجة أنها كانت “مبلغًا لا يسبر غوره” وكان غير عادل في النهاية للمستثمرين وتم التفاوض عليه من قبل أعضاء مجلس الإدارة الذين بدا أنهم مرعوبون من قبل “الرئيس التنفيذي لشركة Superstar”.
كتب ماسك على منصة التواصل الاجتماعي X الخاصة به بعد وقت قصير من صدور الحكم: “لا تدمج شركتك أبدًا في (…) ديلاوير”. أجرى لاحقًا استطلاعًا للرأي على X يسأل المستخدمين عما إذا كان ينبغي لشركة Tesla أن تؤسس شركة في تكساس، وكان أكثر من 87% من أكثر من 1.1 مليون مشارك يؤيدون هذا التحول.
نقلاً عن الاستطلاع، قال ماسك على موقع X إن شركة صناعة السيارات الكهربائية العملاقة تيسلا “ستتحرك على الفور” لطرح القرار على المستثمرين. لدى Tesla بالفعل اهتمام كبير بتكساس: فقد قامت الشركة بتحويل مقرها الرئيسي من كاليفورنيا إلى الولاية الواقعة جنوب الولايات المتحدة في عام 2021.
5. ارتفاع النفط الخام مع التركيز على اجتماع أوبك+
ارتفعت أسعار النفط الخام يوم الخميس، مع ترقب المتداولين للاجتماع الأخير لمجموعة أوبك+ النفطية.
وبحلول الساعة 05:04 بالتوقيت الشرقي، ارتفع تداول العقود الآجلة بنسبة 0.8% عند 76.44 دولارًا للبرميل، بينما ارتفع العقد بنسبة 0.7% ليصل إلى 81.12 دولارًا للبرميل.
ومن المقرر أن تعقد منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها، المعروفة باسم أوبك+، اجتماعا للجنة المراقبة الوزارية المشتركة في وقت لاحق من اليوم، وهو أول تجمع كبير لها في عام 2024.
ومن غير المتوقع أن يسفر الاجتماع عن أي تغييرات في الإنتاج، خاصة بعد الصعوبات التي واجهتها المجموعة في الاتفاق على تخفيضات الإنتاج في أواخر عام 2023.
