جي بي مورجان وستيت ستريت ينسحبان من مجموعة المناخ، وتتراجع بلاك روك

بقلم سيمون جيسوب وروس كيربر

(رويترز) – جي بي مورجان تشيس و شارع الدولة انسحبت الأذرع الاستثمارية لشركة (NYSE:) يوم الخميس من تحالف المستثمرين العالمي الذي يدفع الشركات إلى كبح جماح الانبعاثات الضارة بالمناخ، بينما قالت شركة BlackRock (NYSE:) إنها نقلت عضويتها إلى ذراعها الدولية، مما حد من مشاركتها.

تزيل القرارات معًا ما يقرب من 14 تريليون دولار من إجمالي الأصول من الجهود المبذولة لتنسيق إجراءات وول ستريت بشأن معالجة تغير المناخ، وجاءت بعد أن طلب التحالف، المعروف باسم العمل المناخي 100+، أو CA100+، من الموقعين اتخاذ إجراءات أقوى تجاه المتقاعسين.

وواجهت الشركات المالية ضغوطا متزايدة من السياسيين الجمهوريين بشأن عضويتها في مثل هذه المجموعات، وسط اتهامات بأن الالتزام بالعمل المشترك يمكن أن يشكل انتهاكا لقانون مكافحة الاحتكار أو الواجب الائتماني.

ولم تذكر أي من الشركات السياسة بين دوافعها. وقال متحدث باسم شركة State Street Global Advisors (SSGA)، التي تدير 4.1 تريليون دولار، إن الأولويات الجديدة التي حددتها CA100+ تهدد قدرتها على العمل بشكل مستقل.

وتدعو الأولويات، التي تم تبنيها في يونيو الماضي، الموقعين على CA100+ إلى التعامل مع صناع السياسات، كما تدعو البعض إلى نشر تفاصيل حول محادثاتهم مع الشركات نحو هدف حملهم على خفض الانبعاثات إلى الصفر على أساس صافي بحلول عام 2050.

وقال راندال جنسن، المتحدث باسم ستيت ستريت، إن التغييرات “لم تكن متسقة مع نهجنا المستقل في التصويت بالوكالة ومشاركة الشركات في المحافظ الاستثمارية”.

قال ذراع صندوق JPMorgan إنه قرر عدم تجديد عضويته في CA100 + بعد بناء قدراته الخاصة في إدارة الاستثمار. وكانت صحيفة فايننشال تايمز أول من نشر الخبر. وتدير الوحدة 3.1 تريليون دولار.

قالت شركة BlackRock إنها لم تعد عضوًا في CA100+ ولكنها قامت بتحويل عضويتها في CA100+ إلى BlackRock International.

وقالت الشركة في بيان: “كما أوضحت شركة BlackRock عند التسجيل كعضو في CA100+ في عام 2020، تحافظ الشركة في جميع الأوقات على استقلاليتها في التصرف نيابة عن العملاء، بما في ذلك اختيار المُصدرين الذين يجب التعامل معهم وكيفية التصويت بالوكلاء”. بيان صحفي. وقالت أيضًا إنها ستضيف خيارًا جديدًا للمشاركة والتصويت بالوكالة لمنح العملاء طريقة لتحديد أولويات أهداف المناخ.

تؤدي خطوة BlackRock بشكل فعال إلى إزالة 6.6 تريليون دولار، أو ثلثي إجمالي أصولها، من المجمع الذي يمثله CA100+.

وقالت كيرستن سبالدينج، نائب رئيس شبكة مستثمري سيريس، التي تشرف على جهود CA100+ في أمريكا الشمالية، إن المجموعة توقعت مغادرة بعض الموقعين مع تبني أولوياتها الجديدة، وأنها ستواصل جهودها على الرغم من خسارة مديري الأصول الكبار. .

وقال سبالدينج في مقابلة: “كنا نعلم أن التركيز على التأكد من وجود حركة من شركات معينة سيكون غير مريح لبعض المستثمرين”.

غياب ملحوظ

قبل يوم الخميس، كانت 13 شركة قد تركت CA100+ على مر السنين، بما في ذلك Walter Scott & Partners وLoomis Sayles. لكن متحدثًا باسمها قال إن إجمالي عدد أعضائها ارتفع إلى أكثر من 700 شركة، بما في ذلك 60 شركة جديدة انضمت في الخريف.

الغياب الملحوظ هو ثاني أكبر مدير في العالم، فانجارد، التي لم تنضم أبدًا، وفي أواخر عام 2022، انسحبت من مجموعة مناخية أخرى معروفة، وهي مبادرة Net Zero Asset Managers (NZAM). كما أشارت فانجارد إلى مخاوف تتعلق بالاستقلال، كما فعل عدد من شركات التأمين التي تركت منظمة شقيقة.

وقال ريتشارد فيلدز، مستشار شركة استشارات القيادة Russell Reynolds Associates، إن عمليات المغادرة تتماشى مع عدد الشركات التي أصبحت أقل صوتًا بشأن القضايا البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) حتى مع استمرارها في رؤية الفوائد في تحول الطاقة وتنوع القوى العاملة. .

وقال إن هذا التطور يضع مجموعات مثل CA100 + “على مفترق طرق”. “هل يريدون أن يظلوا أكثر صخبًا وعدوانية؟ أم أنهم يتبعون الأسواق ويكونون أقل عدوانية قليلاً؟

وفي حين أنه من الصعب القول ما إذا كانت الشركات قد خضعت للضغوط السياسية، إلا أن فيلدز قال: “هناك بالتأكيد بعض التداخل في المفاهيم بين ما طرحته المؤسسة الجمهورية، وهذه القرارات”.

هل ينبغي للآخرين أن يتبعوا؟

واستشهدت فيلدز بكيفية قيام مجموعة من المدعين العامين الجمهوريين في مارس الماضي، بقيادة أوستن كنودسن من ولاية مونتانا، باستجواب معظم أكبر مديري الأصول الأمريكية حول عضويتهم في مجموعات الصناعة ووصفوا ما أسمته “التنسيق غير القانوني المحتمل” ضمن CA100 +.

وفي بيان أرسله أحد الممثلين يوم الخميس، وصف كنودسن تحركات الشركات الثلاث بأنها “أخبار رائعة”، وقال: “نحتاج إلى أن تحذو كل شركة لإدارة الأصول حذوها”.

وانتقدت عدة مجموعات بيئية هذه التحركات بما في ذلك نادي سييرا، الذي وصف في بيان له الإجراءات بأنها “كهف مديري الأصول الرئيسية” للهجمات.

وقال مراقب مدينة نيويورك براد لاندر، الذي يشرف على أصول التقاعد العامة، إن مكتبه سيأخذ في الاعتبار تحركات الشركات في تخصيص استثماراتها.

“إن المخاطر المناخية هي مخاطر مالية. وقال لاندر في بيان: “اليوم تختار بلاك روك وجيه بي مورجان وستيت ستريت تجاهل كليهما”. وقال إن الشركات “تفشل في واجبها الائتماني وتعرض تريليونات الدولارات من أصول عملائها للخطر”.