في بعض الأحيان، يكون من الضروري تصحيح السجل. منذ بضعة أيام، انطلق عنوان مضلل للغاية: “تيريزا غيلاردوتشي تؤكد أن اقتراح إنشاء قانون فيدرالي 401 (ك) من شأنه أن يزيل أصحاب العمل من نظام توفير التقاعد”. يبدو مخيفا، لكنه غير صحيح تماما.
لنكن واضحين: أنا لا أكره أو أرغب في إلغاء خطط 401 (ك) – أنا محظوظ لأن لدي واحدة بنفسي. لكن دعونا نتذكر أن تيد بينا، الملقب بـ “الأب” للـ 401 (ك)، قال إنه خلق وحشًا.
قد يشير المراقب العادل إلى أن قانون 401 (ك) لا يصلح إلا لأقلية محظوظة من العمال، لأسباب تتعلق بالسوق والسياسة الحكومية. تعتبر الإعفاءات الضريبية 401 (ك) ثقيلة جدًا، مما يعني أن أعلى 20٪ من أصحاب الدخل يحصلون على أكثر من 60٪ من المزايا. العمال المحظوظون بما يكفي للحصول على وظائف ثابتة مدى الحياة، وأصحاب عمل سخيين وكبار، وحياة مستقرة (بدون أشياء فوضوية مثل تسريح العمال والطلاق) يحصلون على أقصى استفادة من نظام 401 (ك).
بالأمس، طلبت بلطف من جمعية التقاعد الأمريكية (ARA) تصحيح مقالتها المذكورة أعلاه والتي تدعي، كذبًا، أنني أريد إنهاء خطط التقاعد التي يرعاها صاحب العمل. لقد رفضوا تصحيح السجل أو تقديم جانبي من القصة للقراء – ربما لأن ARA عبارة عن مجموعة ضغط تحتاج إلى عدو لتحريض أعضائها (الذين هم أشخاص جيدون في مجال استشارات التقاعد والوساطة) لتمويل عملياتهم في واشنطن.
لقد ارتكبت ARA خطأً كبيرًا في نقل ما قلته في مقالتها بتاريخ 28 فبراير، وهو ما يضلل القراء. خلافًا لمقالة ARA، فإن قانون مدخرات التقاعد للأمريكيين (RSAA) لن “يزيل أصحاب العمل من نظام ادخار التقاعد”. هذا التشريع من الحزبين، من مجلسين المكملات الخطط القائمة على أصحاب العمل لملايين الأمريكيين الذين ليس لديهم تغطية حساب التقاعد؛ لا تحل RSAA محل أو “إزالة” أي شيء، بل إنها تكمل الأنظمة الحالية.
ومن الممكن في الواقع أن يستفيد أعضاء رابطة ARA من إصلاح نظام التقاعد الذي أؤيده. فكر في الأمر: إذا تم إقرار قانون RSAA، فسيتم ربط أكثر من 80 مليون شخص لا يملكون ثروة بنظام بناء الثروة – والذي يأتي مع الحاجة إلى المشورة، من أعضاء ARA.
أزمة التقاعد بالنسبة لمعظم الأميركيين
لنكن صادقين، نعلم جميعًا مدى الوصول المحدود لـ 401 (ك) – لا يستطيع معظم البشر اتخاذ الترتيبات اللازمة لتوفير المبلغ المناسب، والاستثمار بالطريقة الصحيحة، وتجنب التسرب، وتوزيع الأموال لتدوم مدى الحياة.
يقول المحلل الدقيق جون واسيك: “أنا لست من المعجبين الكبار عندما يتعلق الأمر بـ 401 (ك). فهي ليست خطة معاشات تقاعدية مضمونة. لا يتعين على أصحاب العمل تمويلهم وقد يفرضون رسومًا عالية. وليس عليك المساهمة. نصف أصحاب العمل -معظمهم شركات صغيرة- لا يقدمون حتى هذه الخدمة».
إن الاعتماد على نموذج 401(ك) لإصلاح أزمة التقاعد وفقر كبار السن في أميركا كان أمراً كارثياً.
على مدى عشرين عاما، لم تتغير حصة أدنى 50% من السكان الذين لديهم أي حساب تقاعد: 46% في عام 1992 و47% في عام 2016. وحتى الطبقة المتوسطة عانت، مع نسبة الـ 40% التالية التي لديها حسابات تقاعد. وانخفضت المدخرات من 85% في عام 1992 إلى مستوى منخفض بلغ 71% في عام 2016. ولم يشهد سوى أعلى 10% نموا في ثرواتهم الحقيقية في السنوات الثلاثين الماضية. كما وثّق تقرير عام 2023 الصادر عن مكتب محاسبة الحكومة عدم المساواة. إن الفجوات الكبيرة والمستمرة في المشاركة في خطط التقاعد ترجع إلى عدم المساواة في الوصول إلى الأسواق وسوء تصميم الحوافز.
وكما أدليت بشهادتي مؤخراً أمام مجلس الشيوخ الأميركي، وبسبب عدم كفاية ثروات التقاعد، فإن معدل الفقر بين كبار السن في الولايات المتحدة ــ قياساً بالمعايير الدولية ــ هو الأعلى بين الدول الغنية بنسبة 23%. وفي المقابل، يبلغ معدل فقر كبار السن في كندا 12%، في حين أن خطر الفقر بالنسبة لكبار السن الهولنديين منخفض للغاية حيث لا يتجاوز 3% (تشتهر هولندا بنظام معاشات التقاعد رفيع المستوى).
المتوسطات مضللة
يزعم قانون ARA بشكل مضلل أن “البيانات تتعارض مع وجهة نظر غيلاردوتشي” لأن مسح الاحتياطي الفيدرالي للتمويل الاستهلاكي وجد أن جيل طفرة المواليد، في متوسط، هم أغنى جيل في تاريخ البلاد – ولكن في الواقع، البيانات توضح وجهة نظري. المتوسطات لا تحكي القصة. التوزيع يفعل. إذا انضم إيلون موسك إلى مجموعة من الأشخاص الذين يبلغون من العمر 50 عامًا، فإن المجموعة تصبح فجأة من بين أغنى خمسين شخصًا على الإطلاق، في المتوسط. لكن الثروة الحقيقية الفعلية لكل شخص في تلك المجموعة لم تتغير، وثرواتهم الوسيط الثروة ستكون أقل بكثير.
وبالقياس على المتوسط، تظهر نفس بيانات الاحتياطي الفيدرالي أن الشخص العادي في شريحة الـ50% الأدنى ليس لديه أي شيء في حساب التقاعد الخاص به؛ وفي المنتصف، فإن الـ 40٪ التاليين لديهم حوالي 154000 دولار في حساباتهم؛ وفقط أعلى 10% لديهم ما يكفي – 800 ألف دولار – للتقاعد فعليًا والحفاظ على مستوى معيشتهم.
في هذا النصف السفلي، عدد قليل جدًا من الأشخاص لديهم معاش 401 (ك) أو أي نوع من المعاشات التقاعدية. وتظهر خريطة بيانات للولايات المتحدة، التي أعدتها مجموعة الابتكار الاقتصادي، أن عددا قليلا من العمال ذوي الدخل المنخفض تغطيهم حسابات التقاعد. أربعة وعشرون في المائة من العمال ذوي الأجور المنخفضة في كاليفورنيا، و23 في المائة في تكساس، وكلاهما من الولايات الغنية والنامية، يتركون سائقي سيارات أوبر، ومساعدي الرعاية الصحية المنزلية، وعمال النظافة، وغيرهم من العمال المؤقتين في البرد.
منكري أزمة التقاعد
وفي نفس جلسة الاستماع بمجلس الشيوخ التي أدليت فيها بشهادتي، شاركت مؤسسة التراث، مستشهدة ببيانات تستخدم متوسطات مضللة للادعاء بأن الدخل الحقيقي قبل الضريبة للعمال الذين تبلغ أعمارهم 65 عاما فما فوق زاد بنسبة 30 في المائة بعد التضخم منذ عام 1988. لا بد أن يكون هناك عدد قليل من إيلون المسك في تلك البيانات “المتوسطة”، لأن المتوسطات تحكي القصة الحقيقية: يمكن للأثرياء رفع المتوسط وجعل مجموعة من الفقراء تبدو وكأنها من الطبقة المتوسطة، مما يشوه الواقع.
حلول لأزمة التقاعد
بدلاً من إلغاء 401 (ك) لأي شخص، فإن تشريع RSAA من شأنه أن يخلق تقدماً جريئاً وحاسماً لملايين كبار السن الذين ليس لديهم ثروة يمكن البناء عليها. النظام الحالي لـ “افعل ذلك بنفسك” لا يعمل.
إن عدد لا يحصى من الخطوات الصغيرة نحو إشراك الناس في الخطط – حسابات الدولة التلقائية والأحكام الواردة في تشريعات SECURE 2.0 – لا تساعد ما يقدر بنحو 80 مليون عامل، أي نصف القوى العاملة في أي وقت من الأوقات، والذين ليس لديهم أي وسيلة للادخار للتقاعد.
هناك شيء واحد نتفق عليه أنا و ARA و NAPA: إن الدعوة إلى نظام 401 (ك) للتخلي عن المزايا الضريبية السخية غير ممكنة سياسياً في هذا الوقت. على الرغم من أن الباحثين في مركز أبحاث التقاعد في كلية بوسطن محقون في الإشارة إلى التأثير غير المتوازن والاستخدام غير الفعال لأكثر من 200 مليار دولار (تختلف التقديرات حسب الطريقة) في الإعفاءات الضريبية لحسابات التقاعد. إصلاح ذلك لا ينبغي أن يكون بهذه الصعوبة، كما يلخص كريستيان ويلر، الخبير الاقتصادي المساهم في مجلة فوربس.
ومن حسن الحظ أننا نستطيع أن نقدم فرص بناء الثروة لجميع العمال الأميركيين من خلال إدخال تغييرات جريئة على نظام التقاعد لدينا ــ وهناك بالفعل اقتراح مشترك بين الحزبين الجمهوري والديمقراطي للقيام بهذا. إن خطة التقاعد الفيدرالية المشابهة لخطة التوفير الادخارية ستكون حلاً جريئًا. بالإضافة إلى المباراة، سيتم تسجيل العاملين بدوام كامل وجزئي تلقائيًا بنسبة 3٪، وستكون الحسابات محمولة وتتبع الموظفين عند تغيير وظائفهم طوال حياتهم المهنية.
تساعد RSAA السكان المتروكين
ومن شأن قانون مدخرات التقاعد للأميركيين، الذي يرعاه أعضاء مجلس الشيوخ جون هيكنلوبر وتوم تيليس، والنائبان تيري سيويل ولويد سموكر، أن يوسع خطط التقاعد لتشمل العاملين في القطاع الخاص الذين ليس لديهم أي تغطية. تم تصميم RSAA على غرار خطة الادخار الفيدرالية الناجحة، وتتميز بالتسجيل التلقائي، وقابلية النقل، وخيارات الاستثمار الجيدة، وإلغاء التراكم المعقول، ومطابقة حكومية بنسبة 5 بالمائة للمدخرين المؤهلين. وتعمل المواءمة مع المدخرين من ذوي الدخل المنخفض على تخفيف وطأة الإعفاءات الضريبية الحالية للتقاعد، حيث يحصل أعلى 20% من دافعي الضرائب حاليا على أكثر من 60% من مبلغ 267 مليار دولار الذي تم إنفاقه. لن تلمس RSAA أو تغير أي خطة 401 (ك) موجودة أو أي خطة تقاعد أخرى.
حسابات التقاعد هي أهم مؤسسة لبناء الثروة في أمريكا. ويتخلف معظم العمال عن الركب بسبب بنية النظام. وأنا أدعو أعضاء ARA – الخبراء الاكتواريين والمستشارين – للدفاع عن العمال الذين تركوا وراءهم. يستحق جميع الأميركيين ثروة التقاعد التي تتم إدارتها بشكل احترافي. يستهدف هذا البرنامج مجموعة كبيرة وغير مكشوفة من العمال.
تم التصديق عليها بواسطة هالخبراء عبر الطيف السياسي – من AARP إلى تشارلز شواب – تتمتع RSAA برعاية من الحزبين الجمهوري والديمقراطي، ومن مجلسين، وبالتالي فإن فرصة المرور حقيقية. إنها فرصة فريدة بالنسبة لنا لتحسين وتوسيع نطاق التغطية التقاعدية غير الكافية إلى حد كبير في أمريكا.
العمال الشباب ومستقبلهم
في الأسبوع الماضي، سألني مذيع في محطة الإذاعة الوطنية العامة (NPR) في تكساس يبلغ من العمر 25 عامًا في برنامج إذاعي مدته ساعة، لماذا أصبح التقاعد في الولايات المتحدة ترفًا. وعلى نحو مماثل، كثيراً ما يسألني طلابي لماذا يعيش هذا العدد الكبير من كبار السن فقراء ويضطرون إلى العمل في أميركا، في حين أننا قادرون بوضوح على تحمل معاشات التقاعد للجميع.
أشاركهم مخاوفهم وأسئلتهم الذكية. لماذا لا نستطيع جميعا الوصول إلى أنظمة بناء ثروة التقاعد في أمريكا؟ الجواب هو أننا نستطيع. سيتطلب الأمر القليل من الإرادة السياسية، ولأولئك الذين يهتمون بالتقاعد، لكي يعمل جميع الأميركيين معًا.
